AJ Bell vs Questrade — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Frais de conservation sur les actions, ETF et trusts d'investissement plafonnés à 3,50 GBP par mois dans le Dealing account et l'ISA, et à 10 GBP par mois dans le SIPP — soit 42 GBP et 120 GBP par an respectivement
• Des frais de courtage en ligne sur les fonds de 1,50 GBP, parmi les moins chers de toutes les plateformes britanniques, et l'investissement mensuel régulier est gratuit à partir de 25 GBP
• Des frais de courtage sur actions de 5,00 GBP, ramenés à 3,50 GBP pour tout mois suivant un mois ayant compté 10 opérations sur actions ou plus
• Cotée à la London Stock Exchange sous le symbole AJB en tant que composante du FTSE 250, avec des comptes audités publiés et une régulation par la FCA
• Which? Recommended Provider pendant huit années consécutives, de 2019 à 2026 — le seul fournisseur d'investissement à réaliser cette série
• Support client sept jours sur sept : téléphone de 08:00 à 19:00 en semaine et de 10:00 à 14:00 le week-end, plus chat en direct et message sécurisé
• Transferts entrants et sortants gratuits, retraits gratuits, détention de liquidités gratuite avec versement d'intérêts, et aucun frais d'inactivité
• 24 marchés internationaux et un catalogue riche — plus de 4 000 fonds, plus de 3 500 ETF, plus de 400 trusts d'investissement, des obligations, des gilts, des ETC et des warrants

Inconvénients

• Les frais de conservation de 0,25 % sur les fonds ne sont pas plafonnés jusqu'à 250 000 GBP, si bien qu'un portefeuille de fonds de 200 000 GBP paie 500 GBP par an là où une plateforme à frais fixes facture moins de 100 GBP
• Le change commence à 0,75 % sur les premiers 10 000 GBP d'une transaction, avec 0,5 % supplémentaires prélevés lors de la conversion des dividendes étrangers en livres sterling
• Six des 24 marchés internationaux — l'Australie, Hong Kong, le Japon, la Nouvelle-Zélande, Singapour et l'Afrique du Sud — ne sont accessibles que par téléphone avec un ordre minimum de 10 000 GBP, ce qui les rend en pratique hors de portée pour la plupart des portefeuilles particuliers
• Pas d'options, de futures, de spread betting, de CFD, de crypto directe ou d'actions fractionnées, et aucun compte de démonstration pour tester d'abord la plateforme
• La recherche interne est plus légère que celle de Hargreaves Lansdown : une liste de fonds favoris et du contenu de Shares Magazine plutôt qu'un véritable pôle d'analystes couvrant par écrit les valeurs individuelles
• La livre sterling est la seule devise de liquidités, si bien qu'un aller-retour sur une action américaine traverse deux fois le spread de change, sans possibilité de conserver des dollars entre les opérations

Avantages

• Commission de 0 CAD sur chaque opération sur actions et ETF canadiens et américains, à l'achat comme à la vente, sans aucun frais ECN sur les ordres canadiens
• Frais de contrat de 0 CAD sur les options sur actions cotées aux États-Unis et assignation gratuite — l'un des deux seuls courtiers canadiens à proposer cela
• Questrade Pro est gratuit pour tous les clients et comprend la profondeur de marché de niveau 2, l'historique des transactions (time and sales), le trading sur graphique, des raccourcis clavier et un générateur de stratégies d'options à plusieurs volets
• Aucun frais d'inactivité, aucun frais de compte annuel et aucun solde minimum, sur tout compte enregistré ou non enregistré
• Les comptes enregistrés à double devise permettent de détenir des USD à l'intérieur d'un TFSA ou d'un RRSP, ce qui supprime la conversion forcée sur chaque dividende et chaque vente en dollars américains
• Actions fractionnées, accès pré-IPO, crédit privé, obligations, GIC, fonds communs de placement et un compte de change et CFD séparé, sous une seule marque
• Réglementé par la CIRO, avec une couverture CIPF de 1 000 000 CAD par catégorie de compte, et un historique de plus grand courtier indépendant du Canada remontant à 1999

Inconvénients

• Les frais de conversion CAD/USD de 1,5 % sont élevés et incontournables à moins de gérer délibérément sa devise ; sur un achat d'actions américaines de 20 000 CAD, cela coûte 300 CAD, ce qui éclipse toute économie de commission
• Les liquidités rapportent pratiquement 0 % en dessous d'un solde de 250 000 CAD — la formule publiée est le taux préférentiel moins 8,50 %, plancher à zéro — alors que Wealthsimple verse 1,25 % ou plus sur les soldes de compte chèques
• 150 CAD pour un transfert de compte sortant, total ou partiel, et 9,95 CAD par demande de transfert d'actions (journalling), sauf si vous payez 19,99 CAD par mois pour Questrade Plus
• L'accroche « des taux de marge aussi bas que le taux préférentiel moins 2,5 % » ne s'applique qu'aux emprunts en USD des clients négociant 5 001 contrats d'options américaines ou plus par mois ; le taux CAD standard pour les comptes non enregistrés est le taux préférentiel plus 4,25 %, et les comptes enregistrés paient le taux préférentiel plus 8,10 %
• Pas de cryptomonnaies au comptant, pas de futures cotés en bourse, et pas d'accès significatif aux actions internationales — les actions étrangères hors États-Unis coûtent 1 % de la valeur négociée, avec un minimum de 195 USD par sens
• Questrade n'annonce aucun compte de démonstration ou de simulation de trading pour les clients autonomes, si bien qu'il n'y a aucun moyen d'apprendre à utiliser Questrade Pro sans risquer de l'argent réel