Consorsbank

Consorsbank tarifie en trois parties, et comprendre les trois est ce qui fait la différence entre un courtier bon marché et un courtier coûteux.

Première partie, les frais de base et la commission, qui dépendent de votre palier de statut :

Deuxième partie, le coût de place, c'est là que l'argent est réellement économisé : 0,00 EUR pour le trading direct hors marché avec un StarPartner Consorsbank, 0,95 EUR sur Tradegate Exchange, 1,95 EUR sur gettex, LS Exchange, Quotrix, OTC non-StarPartner et Xetra, 2,95 EUR à Francfort, Munich et Stuttgart, et 4,95 EUR plus les coûts de transaction et de courtage sur les autres bourses domestiques.

Troisième partie, les frais répercutés — frais de transaction boursiers, courtage, droit de timbre sur certaines places étrangères, et une majoration de 14,95 EUR si vous passez l'ordre par téléphone.

Deux détails structurels jouent en votre faveur. À partir de la deuxième exécution partielle, seule la commission en pourcentage s'applique — les frais de base et le coût de place disparaissent, ce qui réduit sensiblement le coût d'un ordre important exécuté en plusieurs fois. Et le palier Platinum 6 étoiles n'a aucune commission minimale, si bien qu'un ordre de 500 EUR coûte 3,95 EUR plus 0,40 EUR plus 0,95 EUR de coût de place.

L'accès direct aux bourses étrangères est tarifé pour vous en dissuader. Coûts de place par ordre : Londres 34 EUR, Paris 36 EUR, Zurich 41 EUR, Amsterdam 42 EUR, Vienne et Milan 56 EUR, Madrid 59 EUR, Tokyo 72 EUR, Sydney 101 EUR, Singapour 121 EUR, Hong Kong 124 EUR, Wellington 136 EUR. La route USA Smart Order coûte 21 EUR et Canada Smart Order 69 EUR. Achetez plutôt la cotation allemande sur Tradegate pour 0,95 EUR, sauf raison précise de ne pas le faire.

Ce qui est réellement gratuit : le compte-titres, le Verrechnungskonto, les sous-comptes supplémentaires, les transferts de compte-titres, les modifications d'ordre et de cours limité, la mise en place ou l'annulation de plans d'épargne, et chaque plan d'épargne ETF à 0 % du montant versé.

La marque Consorsbank appartient à BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, la succursale allemande d'une société anonyme française, ayant son siège à ces fins au Bahnhofstraße 55 à Nuremberg et immatriculée au registre du commerce de Nuremberg sous le numéro HRB 31129. La maison mère est BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Paris, R.C.S. Paris 662 042 449 — l'une des plus grandes banques d'Europe, cotée à Paris, opérant dans 64 pays avec environ 178 000 employés.

Parce qu'il s'agit d'une succursale d'une banque française plutôt que d'une filiale allemande, le tableau de la supervision est inhabituellement chargé — et inhabituellement solide. La propre grille tarifaire de Consorsbank cite cinq autorités compétentes : la Banque centrale européenne (BNP Paribas est un établissement significatif au titre du mécanisme de surveillance unique), la BaFin, la Banque de France, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Protection des dépôts. La succursale adhère au fonds volontaire Einlagensicherungsfonds du Bundesverband deutscher Banken, qui protège actuellement les particuliers jusqu'à 3 millions EUR par banque — le même complément dont bénéficient les clients de Commerzbank chez comdirect, et bien au-delà de la position de flatex, limitée à la seule garantie légale. La nuance structurelle que la plupart des clients allemands ne remarquent jamais : comme le compte est comptabilisé auprès d'un établissement français, le niveau légal sous-jacent à ce fonds volontaire est la garantie des dépôts française à 100 000 EUR, et non l'EdB allemande. En pratique, le dispositif de médiation allemand s'applique et les réclamations sont adressées à l'Ombudsmann der privaten Banken à Berlin, si bien que l'expérience client est domestique même si l'entité juridique ne l'est pas.

Les titres ne sont pas des dépôts. Actions, ETF, obligations et fonds détenus en garde collective sont votre propriété et se trouvent en dehors de la masse d'insolvabilité de la banque. Consorsbank propose, moyennant des frais de mise en place de 30 000 EUR plus TVA et de 32 000 EUR plus TVA par an, un compte-titres individuel entièrement ségrégué auprès de Clearstream Francfort pour les clients qui souhaitent une séparation physique de leurs avoirs — un service institutionnel divulgué dans la grille tarifaire retail, ce qui est inhabituel et vaut la peine d'être noté comme preuve du fonctionnement de la garde collective standard.

Deux réserves honnêtes. La protection contre le solde négatif est un concept propre aux CFD, et Consorsbank ne propose pas de CFD ; le compte sur marge pour les contrats à terme et les options courtes non couvertes comporte une véritable Nachschusspflicht. Et aucune réglementation ne garantit qu'un courtier, quel qu'il soit, est à l'abri de tout risque.

Consorsbank offre gratuitement des logiciels que d'autres banques allemandes facturent, et c'est l'élément le plus attrayant de l'offre après les plans d'épargne gratuits.

ActiveTrader est gratuit. Il fonctionne comme une version portable 64 bits pour Windows, sur macOS, et en Webstart dans le navigateur, et il fait ce dont un trader actif a besoin : une surveillance du marché en temps réel qui continue de fonctionner sans connexion permanente, un module de graphiques intégré pour l'analyse de tendance et de résistance, un ordre en un clic directement depuis les listes de cours et les listes de surveillance, et — depuis mai 2025 — des listes de surveillance entièrement modifiables, pouvant être créées, renommées et synchronisées entre le web et le mobile.

ActiveTrader Pro ajoute une gestion d'ordres professionnelle incluant les ordres Iceberg sur Xetra. Il est gratuit au statut Platinum et monte jusqu'à 119 EUR par mois pour les clients au statut standard, avec des forfaits de données de marché à partir de 19 EUR par mois. C'est le revers honnête de la médaille : le meilleur outillage est gratuit une fois que vous tradez déjà suffisamment pour l'avoir mérité, et coûteux si ce n'est pas le cas.

La Trading API est gratuite et chiffrée, et permet de connecter votre propre logiciel à un compte-titres Consorsbank. Très peu de banques de détail allemandes offrent un accès programmatique, et encore moins sans frais — c'est pourquoi Consorsbank est une option crédible pour un trader algorithmique retail.

L'appli Consorsbank Pro est l'interface de trading mobile et est mieux pensée que la plupart des applications bancaires. Next Order permet de définir la condition de vente au moment même de l'achat. On y trouve le trading en un clic, un masque d'ordre réductible qui garde le graphique visible, un carnet d'ordres avec filtres pour les ordres exécutés, ouverts et en attente, des cotations push de Tradegate et des places américaines dans la vue portefeuille, une recherche de produits à effet de levier pour les knock-outs et les warrants, et des instantanés d'actualités par titre. Les listes de surveillance se synchronisent avec ActiveTrader sur le bureau. Une appli Consorsbank distincte gère la banque au quotidien et l'authentification TAN.

Le site de courtage lui-même est compétent plutôt qu'exaltant, même si la nouvelle vue d'ensemble du statut — montrant votre activité d'ordres et le palier tarifaire auquel vous êtes actuellement éligible — est une véritable bonne idée compte tenu de l'importance du palier.

Consorsbank donne accès à 34 bourses allemandes et internationales et est le seul des trois acteurs historiques allemands à proposer une offre sérieuse de dérivés cotés.

Titres au comptant : actions, ETF, fonds, obligations, certificats et warrants sur Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Francfort, Munich, Stuttgart et les autres bourses domestiques, plus le trading direct hors marché avec les émetteurs StarPartner sans coût de place. L'accès direct à Amsterdam, Bruxelles, Dublin, Helsinki, Copenhague, Lisbonne, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Oslo, Paris, Stockholm, Vienne, Zurich, Hong Kong, Singapour, Sydney, Tokyo et Wellington existe mais est tarifé de façon élevée.

Plans d'épargne : plus de 1 700 ETF à 0 %, plus de 1 000 fonds via la société de gestion avec les frais d'entrée, plus de 5 000 actions et plus de 100 certificats à 1,50 % du montant versé, tous à partir de 10 EUR par mois sans durée fixe.

Dérivés, sur un compte sur marge séparé :

• Options Eurex — 12,25 EUR de base plus 0,50 % de la prime en euros, commission minimale de 7,25 EUR, plus les frais Eurex ; exercice ou assignation 17,50 EUR par série
• Contrats à terme Eurex — 6,00 EUR par contrat par sens de négociation, ramenés à 2,00 EUR à partir de 2 000 contrats par mois et par produit ; le contrat à terme MINI DAX est à 1,00 EUR
• Contrats à terme américains sur CME et CBOT — 2,50 EUR par contrat plus 1,00 USD de frais de compensation et d'exécution, plus les frais de bourse et de la NFA, avec une garantie exigée de 150 % de la marge de bourse
• Options américaines via l'OCC — 2,50 EUR par contrat plus 1,00 USD, plus les frais ORF, SEC et de bourse
• Données de marché : niveau 2 CME et CBOT à 5 EUR par mois pour les non-professionnels, le flux d'options OPRA à 5 EUR, un module de graphiques dérivés américains à 29 EUR

Multidevises : sous-comptes gratuits en USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY et ZAR, tenus sur une base créditrice à 0 % d'intérêt, de sorte que le produit d'opérations en devises étrangères peut être conservé dans sa devise plutôt que reconverti deux fois via l'euro.

Ce qui manque : pas de CFD, pas de forex au comptant, et pas de crypto au comptant — l'exposition crypto se limite aux ETN négociés comme des titres ordinaires. Si vous recherchez des produits retail à effet de levier ou des cryptomonnaies réelles, ce n'est pas le bon courtier.

L'ouverture se fait en ligne mais n'est pas instantanée : vous remplissez la demande, vérifiez votre identité, puis recevez les identifiants d'accès par courrier. C'est un jour ou deux plus lent que l'ouverture en cinq minutes annoncée par flatex et l'activation photoTAN de comdirect, et c'est une critique fondée en 2026. Il n'y a aucun dépôt minimum, et le compte-titres et le Verrechnungskonto sont gratuits. Le compte sur marge pour les dérivés Eurex et américains fait l'objet d'une demande distincte et exige la Finanztermingeschäftsfähigkeit — la déclaration de compétence allemande pour les opérations à terme financières.

L'alimentation passe par le Verrechnungskonto via virement SEPA, avec une heure limite de 16 h 30 pour un traitement au cours du même jour ouvré, ou via virement SEPA instantané, que Consorsbank exécute en continu et règle en environ dix secondes. Les opérations de change ont une heure limite de 12 h 00 pour une conversion le jour même, avec un règlement à la date de valeur plus deux jours ouvrés. Les virements SEPA en ligne et les virements SEPA instantanés sont gratuits, tout comme les prélèvements et les ordres permanents, mais tout n'est pas gratuit côté paiements. Chaque opération de change coûte 19,95 EUR, qu'elle soit passée en ligne ou par courrier, fax ou téléphone, plus une marge déduite du montant en euros : 0,30 % pour les devises du G10 et 0,60 % pour les devises hors G10. Un virement SEPA passé par courrier, fax ou téléphone coûte 4,95 EUR, un virement express domestique (Eilüberweisung) 19,95 EUR, et un virement international ou une réception de fonds hors format SEPA et/ou hors UE et EEE également 19,95 EUR, les éventuels frais de tiers s'ajoutant à ces deux derniers.

La question fiscale, qui tranche généralement le débat pour un investisseur allemand. Consorsbank est une succursale sous supervision allemande agissant comme agent payeur domestique, si bien que le compte est entièrement steuereinfach :

• L'Abgeltungsteuer de 25 % plus la surtaxe de solidarité et, s'il est déclaré, l'impôt d'église, est prélevée automatiquement sur les plus-values réalisées, les dividendes et le Vorabpauschale annuel
• Votre Freistellungsauftrag est appliqué contre le Sparer-Pauschbetrag sans aucune action de votre part
• Les compartiments de compensation des pertes prévus par la loi pour les actions et pour les autres titres sont tenus et appliqués automatiquement
• Une attestation fiscale annuelle est délivrée, si bien que la plupart des investisseurs recopient une poignée de chiffres dans leur déclaration, ou rien du tout

Les demandes de remboursement de retenue à la source étrangère coûtent 19,95 EUR TVA comprise par paiement de revenu — moins cher que les 20 EUR plus TVA de comdirect, et Consorsbank publie ce chiffre clairement. Acheter une cotation américaine sur une place allemande évite entièrement les frais de routage direct tout en conservant un traitement fiscal identique, ce qui est le conseil pratique le plus utile pour un client Consorsbank détenant des actions américaines.

L'offre de recherche de Consorsbank est fonctionnelle et, surtout, majoritairement incluse plutôt que facturée à l'usage.

Les données en temps réel sont incluses avec le logiciel. ActiveTrader dispose d'une surveillance et de graphiques en temps réel sans frais, et les cotations marquées comme temps réel sur le site sont bien en direct plutôt que différées — les autres cotations sur les bourses allemandes et internationales sont différées de 15 ou 20 minutes, comme c'est la norme. Cela contraste nettement avec flatex, qui facture les requêtes temps réel à 0,01 EUR chacune au-delà d'un petit forfait mensuel. Consorsbank facture en revanche à l'extrémité professionnelle : les flux dérivés américains à 5 EUR par mois pour les non-professionnels (79 EUR pour les professionnels), le flux d'options OPRA à 5 EUR, et un module de graphiques dérivés américains à 29 EUR par mois.

La newsletter quotidienne « Daily News » est gratuite sur abonnement et livre des informations de marché avant l'ouverture. Le site propose des données de marché, des indices, des outils de recherche de dérivés, un outil de recherche de knock-outs et de warrants et une section Derivate-Einsteiger pour les personnes découvrant les produits à effet de levier. Consorsbank publie sa déclaration d'adhésion au FX Global Code ainsi que ses principes d'exécution, ce qui est un signal de transparence modeste mais réel sur la façon dont vos conversions de devises sont traitées.

L'éducation est le volet le plus mince. Il existe une FAQ et une base de connaissances, une section Wissen, et des explications au niveau produit sur les dérivés et les plans d'épargne, mais il n'y a pas de programme structuré comparable au programme de webinaires de flatex ou à la série de séminaires et au magazine de comdirect. Consorsbank écrit pour des personnes qui savent déjà ce qu'est un certificat knock-out.

Le tableau d'ensemble : une recherche adéquate incluse gratuitement, des données professionnelles disponibles à bas coût pour les non-professionnels, et une attente que vous apportiez votre propre thèse d'investissement. Pour un trader actif, c'est un arrangement plus avantageux que de payer pour des cotations basiques ; pour un débutant, c'est un démarrage plus froid que ce qu'offre comdirect.

C'est ici que Consorsbank perd l'essentiel du terrain gagné par ses tarifs et ses plateformes.

Les canaux publiés sont une Betreuungsteam joignable par téléphone au +49 911 369 0, un formulaire de contact, un chat en direct, et une messagerie sécurisée au sein de la banque en ligne. Les ordres ne peuvent pas être passés via le formulaire de contact — ils passent par la banque en ligne, ou par téléphone moyennant une majoration de 14,95 EUR. Consorsbank ne publie pas d'horaires de service fixes sur ses pages publiques, ce qui constitue un manquement pur et simple en matière de transparence ; le chat en direct est fréquemment affiché comme hors ligne.

Le dossier public est médiocre. Consorsbank obtient un score de 1,6 sur 5 sur Trustpilot pour 300 avis, et, fait inhabituel, le profil n'est même pas revendiqué par la société. La plainte dominante ne concerne ni le prix ni le produit — c'est l'accès : des évaluateurs signalent des problèmes techniques avec la banque en ligne les ayant privés d'accès à leurs comptes et comptes-titres pendant des semaines, ainsi que des réponses lentes, des problèmes de paiement non résolus et des processus décrits comme illogiques. Pour un courtier dont les principaux atouts sont les outils en libre-service et l'accès aux dérivés, être verrouillé hors de la plateforme est proche du pire scénario d'échec possible.

Deux éléments tempèrent le score sans l'excuser. La base d'avis est réduite — 300 avis contre 4 117 pour comdirect — si bien que chaque mauvaise expérience individuelle pèse davantage. Et Trustpilot surreprésente systématiquement les personnes ayant un grief, ce qui explique pourquoi comdirect à 1,4 et Consorsbank à 1,6 sont tous deux bien en dessous de ce que suggérerait la qualité de leurs produits. Mesuré sur la même plateforme, flatex obtient un score de 3,7, plus de deux points d'avance sur les deux.

Nous avons noté le support 2,6 plutôt que le 1,6 brut, reflétant le fait que Consorsbank dispose bien d'une véritable ligne téléphonique, propose bien un chat en direct et une messagerie sécurisée, et fournit bien un service spécialisé dérivés pour les titulaires de compte sur marge. Mais si c'est un service réactif que vous recherchez, aucun des trois acteurs historiques allemands de cette comparaison n'est la réponse, et Consorsbank ne fait pas exception.