Pepperstone

Pepperstone propose deux modèles de tarification, et le choix entre les deux est la décision de coût la plus importante que vous prendrez ici.

Razor retire la majoration du spread et facture une commission à la place. Les spreads bruts EUR/USD se situent entre 0,0 et 0,1 pip et la commission est de 3,50 USD par lot standard par côté sur MT4 et MT5 - 7 USD l'aller-retour, soit environ 0,7 pip sur un trade EUR/USD d'un lot. Tout compris, vous payez environ 0,8 pip. cTrader est moins cher, à 6 USD l'aller-retour ; TradingView et la Pepperstone Platform facturent 7 USD. Sur un compte libellé en EUR, le tarif MT4/MT5 est affiché séparément à 2,60 EUR par lot par côté — 5,20 EUR l'aller-retour — et non une conversion du chiffre en dollars.

Standard intègre la commission dans le spread : l'EUR/USD débute à 1,0 pip sans rien facturer séparément. Quiconque négocie un lot standard par mois ou plus a intérêt à passer sur Razor.

Les CFD sur actions sont facturés par côté en pourcentage de la valeur notionnelle, et le taux suit la bourse de cotation : 0,10 pour cent sur les actions allemandes et britanniques (minimum 0,01 EUR / 0,01 GBP), 0,07 pour cent sur les actions australiennes, 0,15 pour cent à Hong Kong, et 0,02 USD par action avec un minimum de 0,02 USD sur les valeurs américaines. Les CFD sur ETF figurent dans le même tableau plutôt que dans un tableau séparé : la ligne américaine indique « CFD sur actions et ETF américains » et coûte 0,02 USD par action, tandis que les CFD sur ETF cotés en Allemagne et au Royaume-Uni coûtent 0,10 pour cent. Les CFD sur indices et matières premières ne portent aucune commission - le coût se trouve dans le spread, avec le pétrole à partir de 2 points et l'or à partir de 0,15 point sur Standard.

Le poste de frais qui prend les clients au dépourvu est le financement. Détenez un CFD sur indice ou action pendant la nuit et Pepperstone applique le cours de clôture multiplié par la taille de la position multipliée par 2,5 pour cent, divisé par 360. C'est négligeable sur un trade de swing de deux jours et brutal sur une position de six mois.

La liste des absences est la bonne nouvelle : pas de frais d'inactivité, pas de frais de tenue de compte, pas de frais de clôture et pas de frais de dépôt. Les retraits sont gratuits par carte et portefeuille électronique ; un virement bancaire international coûte 15 GBP. Tous les chiffres ci-dessus proviennent de la grille tarifaire de Pepperstone Ltd (FCA) - les entités australienne et chypriote diffèrent dans le détail.

Pepperstone détient sept licences distinctes, et celle qui vous concerne dépend entièrement de votre lieu de résidence. Cela compte bien plus que le nombre total affiché.

• Pepperstone Limited - FCA, référence d'entreprise 684312. Les clients britanniques sont couverts par le FSCS jusqu'à 85 000 GBP par requérant éligible en cas de défaillance de l'entreprise. Cela couvre la défaillance de l'entreprise, pas les pertes de trading.
• Pepperstone GmbH - BaFin, licence 151148. Les clients allemands contractent ici et relèvent du régime EdW, qui indemnise 90 pour cent d'une créance plafonnée à 20 000 EUR.
• Pepperstone EU Limited - CySEC 388/20, avec une couverture du Fonds d'indemnisation des investisseurs à hauteur de 90 pour cent d'une créance couverte, plafonnée à 20 000 EUR.
• Pepperstone Group Limited - ASIC, AFSL 414530. L'Australie n'a aucun régime légal d'indemnisation en cas de défaillance d'un courtier.
• Pepperstone Financial Services (DIFC) Limited - DFSA F004356.
• Pepperstone Markets Limited - Securities Commission of The Bahamas, SIA-F217. C'est l'entité offshore, et c'est là que se trouve l'effet de levier de 200:1.
• Pepperstone Markets Kenya Limited - licence CMA 128.

Les fonds des clients sont détenus sur des comptes ségrégués, et les clients de détail dans les juridictions régulées bénéficient d'une protection contre le solde négatif - vous ne pouvez pas perdre plus que le solde de votre compte. Accepter le statut de client professionnel au Royaume-Uni ou dans l'UE fait perdre cette protection en échange d'un effet de levier plus élevé. Prenez connaissance de ce compromis avant de cocher la case.

Pepperstone est une société privée fondée en 2010. Son entité britannique dépose des comptes audités à Companies House et l'entité australienne dépose des états audités auprès de l'ASIC, si bien que les chiffres sont consultables — mais une fois par an, avec un délai de dépôt, et sans la publication continue qu'un courtier coté doit à ses actionnaires. Vous obtenez une supervision réglementaire plutôt qu'une transparence de marché public, ce qui est un véritable écart par rapport à un concurrent coté. Aucune licence ne rend un courtier exempt de risque.

C'est le point fort de Pepperstone : un compte, cinq façons de le négocier, et aucune n'est une version allégée des autres.

cTrader est le choix pour les traders discrétionnaires sérieux - profondeur de marché Niveau II complète, automatisation native cAlgo en C#, gestion granulaire des exécutions partielles, et le palier de commission le moins cher à 6 USD l'aller-retour. Si vous voulez voir où se trouve réellement la liquidité, c'est ici que vous devez être.

MetaTrader 4 et 5 sont les chevaux de bataille pour quiconque fait tourner des experts-conseils. Pepperstone intègre son offre Smart Trader Tools - une vingtaine de modules couvrant les cartes de session, les matrices de corrélation, les mini-terminaux et les gestionnaires d'alarme - qui améliore sensiblement le MT4 standard. MT5 ajoute de meilleurs types d'ordres et un véritable calendrier économique, bien que sa liste de symboles soit en retrait par rapport à ce que certains concurrents exposent sur la même plateforme.

L'intégration TradingView permet de trader directement depuis les graphiques que la plupart des traders gardent déjà ouverts, à 7 USD l'aller-retour.

La Pepperstone Platform est la plateforme de trading maison sur navigateur, et l'application mobile native reconstruite gère les listes de surveillance, les alertes, les graphiques et la gestion complète des ordres plutôt que de faire office de simple vérificateur de positions.

Le seul point dur : l'accès API FIX institutionnel exigerait, d'après les informations disponibles, environ 250 millions USD de volume mensuel. Si votre stratégie doit acheminer des ordres depuis votre propre infrastructure plutôt que via MetaTrader ou cTrader, Pepperstone ne vous servira pas à taille de détail.

Plus de 1 400 CFD répartis sur cinq groupes d'actifs, et la forme de cette liste indique exactement à qui Pepperstone s'adresse.

• Forex - plus de 90 paires couvrant les majeures, les mineures, les exotiques et les indices de devises. C'est le cœur de métier et là où la tarification est la plus serrée.
• CFD sur actions - plus de 1 100 titres sous-jacents des États-Unis, du Royaume-Uni, d'Europe et d'Australie.
• CFD sur ETF - plus de 90. La ligne américaine, où se concentre l'essentiel du volume, coûte 0,02 USD par action et par côté ; les cotations allemandes et britanniques sont facturées à 0,10 pour cent (minimum 0,01 EUR/GBP).
• Indices - plus de 20 indices de référence mondiaux, sans commission, coût porté dans le spread.
• Matières premières - 40 marchés répartis entre énergie, métaux et softs.
• CFD sur cryptomonnaies - disponibles dans la plupart des régions, l'accès de détail au Royaume-Uni étant bloqué par les règles de la FCA.

Ce qui manque est le point à retenir. Il n'y a pas d'options cotées, pas de contrats à terme négociés en bourse, pas d'obligations, pas de fonds communs de placement et pas d'actions fractionnées. Il n'y a pas non plus de détention d'actions d'aucune sorte : une position Pepperstone sur Apple est un contrat sur différence avec Pepperstone, pas une action détenue en votre nom chez un dépositaire. Vous obtenez une exposition au prix et un ajustement de dividende ; vous n'obtenez pas le titre.

Pour un trader qui prend des paris directionnels à court terme, rien de tout cela n'importe. Pour quiconque veut un portefeuille qui survit à la relation avec le courtier, tout cela compte. Le copy trading et le trading social sont disponibles via des intégrations tierces plutôt que comme un produit Pepperstone natif.

L'ouverture de compte est réellement rapide. Pepperstone indique viser l'approbation des demandes en quatre à huit heures, et le processus est entièrement numérique : pièce d'identité, justificatif de domicile, questionnaire du caractère approprié portant sur votre expérience de trading, et déclaration de l'origine des fonds. Ce questionnaire n'est pas une formalité au regard des règles de la FCA et de la BaFin - répondez-y honnêtement, car un échec entraîne un refus plutôt qu'un déclassement.

Le premier dépôt minimum est de 10 USD pour la plupart des moyens de paiement et, dans les faits, de zéro par virement bancaire, de sorte que vous pouvez dimensionner un compte réel exactement comme vous le souhaitez au lieu d'immobiliser du capital pour franchir un seuil.

Le financement couvre le virement bancaire et SEPA, les cartes de débit et de crédit Visa et Mastercard, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay et Google Pay, ainsi que des moyens régionaux tels que POLi, BPAY et UnionPay. Les cartes et portefeuilles électroniques sont crédités instantanément ; les virements bancaires prennent un à trois jours ouvrés. Les retraits reviennent vers la source de financement et sont traités en un à trois jours ouvrés, les virements internationaux pouvant prendre jusqu'à cinq jours.

Les devises de compte dépendent de l'entité. Pepperstone Limited (Royaume-Uni), Pepperstone EU Limited (Chypre) et Pepperstone GmbH (Allemagne) proposent chacune GBP, USD, EUR et CHF ; l'entité australienne mentionne USD, EUR, GBP, AUD, SGD et HKD, et les propres pages de l'entité des Bahamas se contredisent, citant dix devises sur une page et six sur une autre. Le choix européen compte plus qu'il n'y paraît : un client suisse ou allemand qui détient un compte en CHF ou en EUR évite un aller-retour de conversion à chaque dépôt et retrait. Les dépôts sont gratuits ; les retraits sont gratuits, sauf les virements internationaux à 15 GBP via l'entité britannique.

La recherche est au-dessus de la moyenne pour un pur courtier de CFD. Pepperstone publie des notes de marché quotidiennes et des commentaires vidéo par une équipe d'analystes internes, tient à jour un calendrier macroéconomique permanent, et ajoute des outils tiers - la reconnaissance de figures Autochartist, des indicateurs de sentiment, et le pack d'analyses Smart Trader Tools au sein de MetaTrader. Les articles écrits quotidiens sont lisibles et prennent position plutôt que de se couvrir à chaque phrase, ce qui est plus rare qu'il ne devrait l'être.

L'éducation est le volet le plus faible, et il faut le dire franchement. Ce qui existe est un programme de webinaires, une archive vidéo et un ensemble d'articles explicatifs sur l'effet de levier, les types d'ordres et le risque. Ce qui n'existe pas est un cursus structuré : pas de parcours de cours gradué, pas de modules interactifs, pas de quiz, pas de suivi de progression. ForexBrokers.com pénalise Pepperstone précisément sur ce point, notant que l'éducation manque de cours interactifs et de quiz par rapport aux leaders de la catégorie.

C'est un choix produit défendable - la tarification de Pepperstone est construite pour des personnes qui tradent déjà - mais cela signifie qu'un trader débutant devra apprendre ailleurs et exécuter ici. Si vous cherchez encore à comprendre comment un stop-loss interagit avec la taille de position, commencez sur le compte démo, qui n'expire pas et reflète la tarification réelle, et traitez les webinaires comme un complément plutôt que comme votre programme.

Le support fonctionne en continu en semaine et maintient une couverture étendue, bien que non continue, le week-end - ForexBrokers.com a mesuré environ 24 heures par jour du lundi au vendredi et environ 18 heures par jour le samedi et le dimanche. Trois canaux sont ouverts : téléphone, e-mail et chat en direct, le chat en direct étant la voie la plus rapide pour tout ce qui touche au compte.

La couverture linguistique est large pour un courtier de CFD : anglais, allemand, espagnol, français, portugais, chinois, arabe, thaï et vietnamien. Le service allemand est un véritable service plutôt qu'une FAQ traduite, ce qui compte si vous contractez avec Pepperstone GmbH sous supervision de la BaFin.

En pratique, la qualité de la réponse dépend de la question. Les problèmes de plateforme, les demandes de financement et l'administration de compte sont traités rapidement et avec compétence. Les questions détaillées sur le calcul du swap pour un instrument précis, ou la majoration de conversion exacte appliquée à un CFD sur action américaine détenu dans un compte en EUR, ont tendance à donner lieu à un suivi écrit - ce qui explique en partie pourquoi nous signalons le coût de conversion comme une lacune de transparence plutôt que de citer un chiffre.

Il n'y a pas de gestionnaire de relation dédié aux tailles de compte ordinaires ; cela arrive avec le statut Active Trader. Pour la plupart des clients de détail, le chat en direct associé au reporting de coûts propre à la plateforme suffit.