Charles Schwab vs XTB — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission de 0 USD sur chaque ordre en ligne sur une action ou un ETF américain coté, sans limite de nombre d'actions et sans restriction sur les fonds propriétaires
• thinkorswim desktop, web et mobile sont inclus gratuitement — chaînes d'options complètes, thinkScript, backtesting et simulation paperMoney
• Options à 0,65 USD par contrat, avec des frais supprimés sur les ordres de rachat (buy-to-close) à 0,05 USD ou moins
• Environ 7 700 fonds communs de placement sans frais de transaction dans Mutual Fund OneSource, ainsi que des bons du Trésor de nouvelle émission à 0 USD lors des adjudications
• Support téléphonique et par chat 24/7, appuyé par près de 400 agences physiques — une combinaison inhabituelle pour un courtier à prix réduit
• Régulée par la SEC et la FINRA, avec une couverture SIPC et une banque affiliée assurée par la FDIC ; la société mère SCHW est cotée au NYSE et publie ses comptes
• Le Schwab Global Account donne un accès en ligne à 12 marchés étrangers en devise locale depuis le même identifiant de connexion

Inconvénients

• Pas de trading de cryptomonnaies au comptant — seulement des ETF, des contrats à terme et des actions liées à la crypto, ce qui place Schwab derrière Fidelity et bien derrière Robinhood
• Le sweep de liquidités non investies par défaut ne rapporte presque rien (0,01 % au moment de la rédaction) ; vous devez transférer manuellement les liquidités inactives vers un fonds monétaire
• Les fonds communs de placement à frais de transaction coûtent jusqu'à 49,95 USD par achat, avec un plafond de 74,95 USD pour certaines familles de fonds
• Les taux de marge se situent près du sommet du marché américain — environ 11,8 % en dessous de 25 000 USD, contre des taux au milieu de la fourchette à un chiffre chez Robinhood
• L'investissement fractionné Stock Slices est limité aux composants du S&P 500, ce qui ne couvre donc pas une liste de suivi de small caps ou d'ADR
• Négocier des actions étrangères par l'intermédiaire d'un courtier coûte le plus élevé de 100 USD ou 0,75 % du principal, ce qui rend les ordres internationaux ponctuels coûteux
• La conversion de devises ajoute des frais en pourcentage en plus de la commission : 1 % du principal par conversion en dessous de 100 000 USD dans le Schwab Global Account, dégressif jusqu'à 0,2 % à partir de 1 000 000 USD — soit 100 USD sur une conversion de 10 000 USD. Sauf pour les petits ordres, les frais de conversion dépassent la commission en ligne. En dehors du Global Account, le guide tarifaire de Schwab autorise une marge allant jusqu'à 300 points de base (3 %) sur les conversions USD/devises étrangères

Avantages

• xStation 5 est la meilleure plateforme de la catégorie sans commission - un véritable screener, une heat map de marché, des données de sentiment, un calendrier économique et des actualités réunis dans un seul espace de travail, sur le web, le bureau et le mobile, avec des fonctionnalités quasi identiques.
• Actions réelles et ETF sans commission jusqu'à 100 000 EUR de volume par mois calendaire ; au-delà, seul l'excédent est facturé à 0,2 % avec un minimum de 10 EUR.
• Aucun dépôt minimum, en plus des actions fractionnées, si bien qu'un plan d'épargne mensuel peut démarrer avec presque n'importe quel montant.
• Coté à la Bourse de Varsovie depuis 2016 sous le symbole XTB, avec des comptes audités et une licence KNF détenue sans interruption depuis 2005.
• Des spreads EUR/USD moyens d'environ 0,9 pip sur le compte Standard, sans commission distincte sur le forex - compétitif pour un modèle tarifé uniquement via le spread.
• Le support est véritablement multicanal, avec une ligne téléphonique et des équipes en langue locale sur ses principaux marchés européens - un vrai facteur de différenciation face aux courtiers d'applications uniquement en chat.
• L'application mobile conserve les outils d'analyse plutôt que de les retirer, si bien que l'analyse graphique et le screening fonctionnent réellement loin d'un bureau.

Inconvénients

• Les frais de conversion de devises de 0,5 % (0,8 % le week-end et les jours fériés) s'appliquent chaque fois que la devise de l'instrument diffère de celle de votre compte. Pour un investisseur en EUR achetant des actions américaines, ils sont facturés à l'achat puis de nouveau à la revente, et ils éclipsent largement la commission qu'ils remplacent.
• Des frais d'inactivité mensuels de 10 EUR s'appliquent après 365 jours sans transaction et 90 jours sans dépôt - des frais que Trading 212 et eToro ont tous deux abolis.
• Quatre actions coercitives divulguées depuis 2018 : une amende de la KNF de 9,9 M PLN pour glissement de prix asymétrique (2018), une amende de l'AMF de 300 000 EUR pour manquements à la conformité et publicité trompeuse (2021), une injonction d'arrêt de la CVM brésilienne (2023) et une amende de la KNF de 20 M PLN pour des manquements aux règles de vente de CFD au titre de MiFID II (2026).
• Pas de futures négociés en bourse, pas d'obligations individuelles et pas de fonds communs de placement. Des options existent, mais seulement environ 140 contrats sur des actions et ETF américains, sans prix par contrat annoncé publiquement.
• Chez l'entité chypriote, les retraits inférieurs à 100 EUR coûtent 10 EUR - soit une ponction de 10 % sur un retrait de 99 EUR, ce qui pénalise précisément les petits comptes qu'attire la politique d'absence de dépôt minimum. L'entité polonaise, qui enregistre la plupart des clients de l'EEE, ne facture rien.
• L'entité de Belize (XTB International Limited, licence FSC 000302/438) est une licence offshore de catégorie 3, avec un recours nettement plus faible que les entités polonaise ou britannique. Vérifiez de quelle entité vous êtes client.