Lightyear vs Trade Republic — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission nulle et frais de garde nuls sur les ETF, si bien qu'un plan d'investissement mensuel en ETF ne coûte rien à exécuter ni à détenir
• Les ordres sur actions américaines coûtent 0,1 % plafonnés à 1 USD — une transaction de 20 000 USD ne coûte encore qu'un seul dollar
• Aucun frais de compte, aucun frais de plateforme, aucun frais d'inactivité et aucun frais de retrait, dans un barème de frais vraiment court
• Des actions fractionnées à partir de 1 EUR, avec des soldes multidevises en EUR, GBP et USD conservés gratuitement
• Les liquidités rapportent des intérêts via des fonds monétaires notés AAA de BlackRock et J.P. Morgan, avec un taux annoncé d'environ 2,2 % APY sur les euros
• Deux régulateurs : l'EFSA en Estonie (licence 4.1-1/31) et la FCA au Royaume-Uni (FRN 987226), les titres américains étant conservés chez Alpaca, membre de la SIPC
• L'application mobile est vraiment bien conçue — audio des earnings calls, données fondamentales et plans Auto-Invest, sans surcharge

Inconvénients

• La conversion FX à 0,35 % est correcte face à une banque, mais coûteuse face à Interactive Brokers, et elle s'applique chaque fois que vous achetez une action américaine à partir d'un solde en euros
• Pas d'options, de futures, de CFD, de forex ou de marge, et pas de matières premières — la liste de produits est volontairement courte
• Seulement des ordres au marché, à cours limité et récurrents. Pas de stop-loss, pas d'ordre valable jusqu'à annulation, pas d'ordres conditionnels
• Pas de compte de démonstration ni de pédagogie structurée, ce qui est une lacune étrange pour une plateforme destinée aux nouveaux investisseurs
• Le support se limite à l'e-mail et au chat intégré à l'application, sans ligne téléphonique, avec des délais de réponse signalés de plusieurs jours pour les demandes complexes
• Fondée en 2020 et détenue à titre privé, sans historique sur un cycle de marché complet — des comptes audités sont déposés publiquement pour les trois entités

Avantages

• Coût de règlement externe forfaitaire de 1,00 EUR par ordre, sans pourcentage, sans minimum ni maximum : une transaction de 50 000 EUR coûte autant qu'une de 50 EUR.
• Les plans d'épargne en actions, ETF, obligations et crypto s'exécutent à 0 EUR dès 1 EUR par versement, avec des fractions sur environ 4 900 actifs.
• Licence bancaire complète de la BCE détenue directement depuis décembre 2023, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR par la garantie légale allemande des dépôts.
• Intérêts versés sur les liquidités non investies (2,5 % par an en Allemagne et environ 3 % par an sur plusieurs autres marchés) au lieu du zéro que versent la plupart des courtiers.
• Une seule application regroupe le compte-titres, un IBAN allemand personnel, une carte de débit Visa et le Saveback jusqu'à 1 % des dépenses par carte, plafonné à 15 EUR par mois.
• Environ 500 obligations négociables en petites coupures, donnant aux investisseurs particuliers un accès direct à un marché qui commence généralement à des tickets de 100 000 EUR.
• Pour les résidents allemands, l'Abgeltungsteuer est retenue et reversée automatiquement, si bien qu'aucune déclaration des plus-values n'est nécessaire.
• Le transfert de titres vers un autre courtier ne coûte rien, de sorte qu'un portefeuille constitué ici n'est pas verrouillé par des frais de sortie.

Inconvénients

• Depuis que l'UE a interdit le paiement pour flux d'ordres en juin 2026, la voie par défaut « Best Price » exécute contre le propre carnet de Trade Republic : la société fixe le prix dont elle profite et ne publie aucune donnée sur les spreads.
• Le support client se sollicite depuis l'application (par téléphone ou chat en direct, 24 heures par jour, selon Trade Republic) et il n'y a pas d'agences où se rendre ; les virements bloqués et les comptes verrouillés sont la plainte dominante, avec une note Trustpilot d'environ 3,3.
• Le coût de change sur les actions américaines est intégré au prix coté en euros sur la voie par défaut au lieu d'être détaillé, et un ordre Direct Price vers le Nasdaq ou le NYSE est converti à l'exécution sans marge divulguée, de sorte que le coût réel d'une transaction en devise étrangère ne peut pas être vérifié à partir des documents de Trade Republic.
• Pas d'options, pas de futures, pas de fonds communs de placement et pas d'accès direct à une bourse sur la voie par défaut : la gamme de produits reste bien en deçà de celle d'un courtier à service complet.
• La liste de prix que nous avons pu obtenir est l'édition d'avril 2023 ; la version actuelle n'est accessible que dans l'application, donc tout frais lu ailleurs doit être vérifié par rapport à la grille de votre propre compte.
• La fiscalité n'est gérée à la source que pour les résidents allemands ; les investisseurs des 17 autres marchés déclarent tout eux-mêmes.