Freedom24

Freedom24 hanteert twee retailtarieven en geen van beide kent een maandelijks abonnement. De standaard is Smart, dat EUR 2 per order plus EUR 0,02 per aandeel in rekening brengt bij Europese en Amerikaanse aandelen en ETF's. Het alternatief, All-Inclusive, rekent 0,50% van de transactiewaarde plus EUR 0,012 per aandeel met een minimum van EUR/USD 1,20 per order en bundelt een persoonlijke accountmanager en de DAS-terminal. Elk cijfer hier geldt voor het Smart-plan in EUR bij Freedom Finance Europe Ltd, de entiteit die EER-retailklanten bedient.

De component per aandeel is wat u vooraf moet doorrekenen. Twee uitgewerkte voorbeelden op het Smart-plan:

• 50 aandelen à EUR 100 (een order van EUR 5.000): EUR 2 + EUR 1,00 = EUR 3,00, oftewel 0,06% van de transactie.
• 1.000 aandelen à EUR 5 (dezelfde EUR 5.000): EUR 2 + EUR 20,00 = EUR 22,00, oftewel 0,44% van de transactie.

Bij een identieke orderwaarde zeven keer de kosten. Freedom24 is goedkoop wanneer u dure aandelen koopt en duur wanneer u goedkope aandelen koopt.

Opties zijn de uitschieter: USD 0,65 per Amerikaans contract bij Smart, zodat een order van tien lots USD 6,50 kost. Dat is prijsstelling van een Amerikaanse discountbroker vanaf een EER-rekening, en het is het sterkste argument voor het platform.

Wat u niet betaalt, telt ook mee. Er is geen bewaarloon, geen kosten voor rekeningonderhoud en geen inactiviteitsvergoeding, dus een slapende portefeuille kost niets om aan te houden. Wat u wel betaalt buiten het handelen om: EUR 7 per bankopname, 0,65% (minimum EUR/USD 2) bij opnames via kaart, EUR/USD 100 voor een uitgaande externe effectenoverdracht zonder tegenbetaling — of 5% van de overgedragen waarde, minimum EUR/USD 100, als die effecten binnen de voorgaande zes maanden via MT599 zijn aangeleverd — ongeveer EUR 1,25 per maand per realtime beursfeed, en EUR 250 als u wilt dat de broker u vertegenwoordigt op een aandeelhoudersvergadering. Het sluiten van de rekening is gratis, al kan een restsaldo tot EUR/USD 100 volledig worden ingehouden als sluitingskosten. Margefinanciering loopt tegen ongeveer 0,041% tot 0,049% per dag, oftewel circa 15-18% per jaar, afhankelijk van het tarief.

Freedom24 stelt dat er geen kosten of commissie worden berekend voor valutawisseltransacties. Conversies vinden plaats tegen de koers die in het platform wordt getoond, en alleen tijdens handelsuren. De documenten van de broker vermelden niet of die koers een spread bevat.

De entiteit waarmee u als EER-klant een overeenkomst sluit, is Freedom Finance Europe Ltd, een Cypriotische beleggingsonderneming met vergunning van CySEC onder CIF-licentie 275/15 sinds mei 2015, geregistreerd in de Freedom Tower in Limassol. Die licentie is onder MiFID II paspoortbaar in de hele EER, en daarom gelden dezelfde voorwaarden of u nu vanuit Duitsland, Frankrijk of Estland een rekening opent.

CySEC bevindt zich in de middenmoot van ons regelgevend kader: een echte EU-autoriteit die MiFID II toepast, maar zonder het toezichthoudende trackrecord van BaFin, de FCA of FINMA. De praktische consequentie is het compensatieplafond. Freedom Finance Europe is aangesloten bij het Investor Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms, dat tot EUR 20.000 per klant dekt als de onderneming failliet gaat en de activa niet kan teruggeven. Dat is een vijfde van wat een Duits of Nederlands bankdeposito zou dekken, en het dekt alleen faillissement van de onderneming — nooit beleggingsverliezen.

Structureel is het beeld beter dan de licentie alleen doet vermoeden. Klanteneffecten worden aangehouden op gescheiden rekeningen, los van de eigen activa van de onderneming, retailklanten krijgen bescherming tegen een negatief saldo, en de moedermaatschappij — Freedom Holding Corp, genoteerd aan de Nasdaq als FRHC — is een bij de SEC geregistreerde onderneming die gecontroleerde jaarrekeningen indient. Zeer weinig Europese discountbrokers publiceren jaarcijfers van dat niveau, en het is een betekenisvol transparantievoordeel ten opzichte van niet-beursgenoteerde concurrenten.

Twee mededelingen horen bij elke eerlijke beoordeling. In juli 2023 betaalde Freedom Finance Europe een schikking van EUR 50.000 aan CySEC wegens mogelijke niet-naleving van antiwitwasregels, specifiek klantidentificatie en due diligence en het monitoren van ongebruikelijke of complexe transacties. Daarnaast geeft S&P Freedom Holding Corp een rating in de speculatieve categorie. Geen van beide betekent dat klantactiva vandaag risico lopen, en geen enkele broker is ooit gegarandeerd veilig. Het zijn feiten om af te wegen tegen de breedte en de prijsstelling.

Freedom24 draait op Tradernet, de eigen terminal van de groep, geleverd als webapplicatie, downloadbare desktopclient voor Windows en macOS, en mobiele apps voor iOS, Android en Huawei. Er is geen MetaTrader-integratie en geen brug naar een platform van een derde partij, dus wat u ziet is wat u krijgt.

De webterminal is de belangrijkste interface en is oprecht capabel. U krijgt het volledige orderboek, optieketens met strikeprijzen en expiraties netjes weergegeven, portefeuilleanalyse uitgesplitst naar sector en valuta, en charting met trendlijnen, voortschrijdende gemiddelden en de standaard indicatorenset. Ordertypen omvatten market, limit en stop, en de terminal verwerkt multivalutasaldi netjes — wat relevant is wanneer u EUR, USD en HKD aanhoudt tegenover posities op Xetra, Nasdaq en HKEX binnen dezelfde rekening.

De zwakte zit in de presentatie, niet in de functionaliteit. De interface stamt af van een professionele terminallijn en dat is te zien: dichte panelen, beperkte aanpassing van de lay-out, en een informatiehiërarchie die ervan uitgaat dat u al weet waar u naar zoekt. Niets is verborgen, maar er is ook geen begeleiding. Wie van Trade Republic of Revolut komt, zal het druk vinden; wie van Interactive Brokers komt, zal het vertrouwd en enigszins vriendelijker vinden.

De mobiele app benadert de webterminal qua functionaliteit, wat ongebruikelijk is in dit segment van de markt. U kunt opties verhandelen, de obligatiemarktplaats doorbladeren, de D-rekening beheren en orders plaatsen vanaf de telefoon zonder terug te vallen op desktop.

Er is een demoterminal beschikbaar voordat u een rekening financiert, en het is de moeite waard deze te gebruiken juist omdat het platform niet voor zich spreekt. All-Inclusive-klanten krijgen daarnaast DAS Trader, een professionele frontend gericht op actieve orderflowhandelaren.

Hier onderscheidt Freedom24 zich van de neobrokercohorte. Het platform adverteert met ruwweg één miljoen verhandelbare instrumenten op 15 beurzen: circa 40.000 aandelen, 3.600 ETF's, 145.000 obligaties en een zeer diep Amerikaans optieboek. Handelsplaatsen omvatten NYSE, Nasdaq en Amerikaanse OTC, de London Stock Exchange, Deutsche Boerse, Euronext-markten, de Hong Kong Stock Exchange, CME voor futures, en Centraal-Aziatische handelsplaatsen waaronder KASE.

Aandelen en ETF's vormen de kern. De dekking loopt ver voorbij de S&P 500 en de gebruikelijke Europese large caps tot in mid caps en dunner verhandelde noteringen die discount-apps eenvoudigweg niet aanbieden. Er zijn geen fractionele aandelen, dus de positiegrootte wordt beperkt door de aandelenkoers — een reële beperking voor wie maandelijks een paar honderd euro inlegt.

Obligaties zijn het ondergewaardeerde onderdeel van het aanbod. Een obligatie-universum van 145.000 instrumenten, plus een uitgelichte selectie van uitgiften met een hogere rating, toegankelijk vanaf ongeveer EUR/USD 1.000 per positie, is iets wat de meeste Europese retailbrokers helemaal niet bieden. Wie een echte obligatieladder wil opbouwen in plaats van een obligatie-ETF te kopen, vindt hier een van de weinige realistische retailroutes in de EER.

Opties zijn Amerikaans genoteerd en geprijsd op USD 0,65 per contract bij het Smart-plan. Futures zijn beschikbaar op CME via de terminal tegen EUR/USD 1,50 per contract volgens het openbare tarievenoverzicht, met nog eens EUR/USD 1,50 per contract dat bij expiratie in rekening wordt gebracht.

Wat ontbreekt: geen spot-crypto, geen CFD's, geen retailforex, geen spread betting en geen copytrading. Freedom24 is een cash-en-derivatenbroker voor effecten, geen multi-asset handelsapp. Voor een langetermijnbelegger is dat een voordeel — er is hier niets ontworpen om u aan te zetten tot overtraden. Voor wie gehefboomde indexblootstelling of een cryptotabblad wil, is het een harde grens.

Onbenut kasgeld kan op de D-rekening staan, die dagelijks rente opbouwt tegen EURIBOR voor eurosaldi en SOFR voor dollars, met vastetermijnplannen die aanmerkelijk hoger genoteerd zijn in ruil voor het vastzetten van middelen voor 3, 6 of 12 maanden.

Een rekening openen is volledig digitaal en snel. U begint met een e-mailadres en een telefoonnummer, doorloopt elektronische identiteitsverificatie, beantwoordt de standaard MiFID-passendheidsvragen over inkomen, ervaring en doelstellingen, en kiest dan uw tarief en basisvaluta. De meeste aanvragen kosten minder dan 15 minuten gebruikerstijd, waarbij verificatie doorgaans dezelfde dag wordt afgerond. Er is geen minimumstorting — stort een willekeurig bedrag en begin met handelen.

U kiest bij opening een plan (Smart of All-Inclusive) en een denominatie (EUR of USD). Het plan kan later worden gewijzigd, maar het is de moeite waard eerst uw typische order door te rekenen, omdat de twee tarieven zich omdraaien afhankelijk van of u een paar dure aandelen dan wel veel goedkope aandelen verhandelt.

Bank- en SEPA-stortingen zijn gratis. Kaartstortingen worden direct bijgeschreven; SEPA- en bankoverschrijvingen duren één tot drie werkdagen. Stortingen in digitale activa worden eveneens ondersteund. Ga er echter niet van uit dat elke route gratis is: het tarievenschema bevat een aparte "Payment processing fee for the incoming transfers" waarvan het tarief per betaalroute, rechtsgebied en valuta op het platform wordt vastgesteld, dus controleer wat uw gekozen methode kost voordat u met kaart stort.

Opnames zijn waar de rekening duur wordt. Elke bankopname kost EUR 7, ongeacht de omvang, en kaartopnames kosten 0,65% van het bedrag met een minimum van EUR/USD 2. Bij een opname van EUR 500 is die EUR 7 gelijk aan 1,4% van het opgenomen geld. Als u inkomen uit de portefeuille onttrekt, doe dit dan per kwartaal in plaats van maandelijks.

De uitstapkosten verdienen nadruk. Het sluiten van de rekening zelf is gratis, maar als een saldo tot EUR/USD 100 wordt achtergelaten, kan Freedom24 dit volledig inhouden als sluitingskosten — veeg de rekening leeg voordat u deze sluit. Het verplaatsen van effecten kost EUR/USD 100 per uitgaande externe overdracht zonder tegenbetaling, in rekening gebracht per overdracht in plaats van per ISIN, zodat een gediversifieerde portefeuille die in één opdracht wordt verplaatst niet wordt vermenigvuldigd met het aantal posities. Het dure geval is een ander: effecten die binnen de voorgaande zes maanden via MT599 zijn aangeleverd en vervolgens weer worden overgedragen, kosten 5% van de overgedragen waarde, minimum EUR/USD 100. Bij een positie van EUR 100.000 is dat EUR 5.000, wat ver boven de Europese norm ligt en al bij het openen in uw beslissing moet worden meegenomen, niet later.

Freedom24 treedt voor de meeste EER-rechtsgebieden niet op als bronbelastingagent, dus rapportage van dividend en vermogenswinst is uw eigen verantwoordelijkheid. Houd hier rekening mee als u gewend bent aan een binnenlandse broker die dit namens u aangeeft.

Het onderzoeksaanbod van Freedom24 is verankerd in InvestIdeas, de eigen analistenstroom van de groep. Dit zijn gestructureerde handelsideeën met een onderbouwing van de instap, een koersdoel en een tijdshorizon, regelmatig gepubliceerd en direct in de terminal getoond. De kwaliteit is degelijk voor een discountbroker en de ideeën neigen naar Amerikaanse mid- en large-capaandelen. Behandel ze zoals ze zijn: sell-side-achtig commentaar van een firma die commissie verdient wanneer u ernaar handelt, geen onafhankelijk advies.

Binnen het platform krijgt u bedrijfsfundamentals, consensusbeoordelingen van analisten, resultatenkalenders, dividendgeschiedenissen, meldingen over corporate actions en een geïntegreerde nieuwsfeed. Portefeuilleanalyse splitst posities uit naar sector, geografie en valuta, wat meer is dan de meeste goedkope brokers de moeite nemen te bieden. Charting ondersteunt de standaard technische toolkit — voortschrijdende gemiddelden, trendlijnen en de gangbare oscillatoren.

Realtime marktdata is niet inbegrepen: beursfeeds kosten vanaf ongeveer EUR 1,25 per maand per stuk, vertraagde data is gratis. Voor een buy-and-hold-belegger is dat irrelevant. Voor wie opties verhandelt of intraday werkt, is het een kleine maar noodzakelijke extra kostenpost.

Educatie is de dunnere helft. Er is een kennisbank, een blog en periodieke webinars, en de demoterminal is het nuttigste leerinstrument dat wordt aangeboden, juist omdat het platform oefening echt nodig heeft. Maar er is geen gestructureerd curriculum, geen opklimmend cursustraject, en niets dat in de buurt komt van de educatiebibliotheken bij eToro of Trading 212. Freedom24 gaat ervan uit dat u al weet wat een limietorder en een optieketen zijn. Zo niet, leer dit dan eerst elders — vooral voordat u opties of marge aanraakt, waar de kosten van onwetendheid worden gemeten in echt geld.

Klantenservice is beschikbaar van maandag tot vrijdag, van ongeveer 09:00 tot 21:00 CET, via telefoon, beveiligde e-mail en livechat, met sociale berichtenkanalen beschikbaar in sommige markten. Er is geen weekenddekking, wat een redelijke afweging is gezien het feit dat het platform handelt in cash-effecten op beurzen die zelf gesloten zijn.

Taaldekking is een echte sterkte. De website en het platform zijn gelokaliseerd in meer dan 20 talen, waaronder Duits, Frans, Spaans, Italiaans, Nederlands, Pools, Grieks, Tsjechisch, Roemeens, Bulgaars, Ests en Litouws, en de service is meertalig bemand in plaats van alles naar het Engels door te sluizen. Voor een op Cyprus gevestigde broker die de hele EER bedient, doet dat er meer toe dan het klinkt: u kunt een vraag over een corporate action in het Duits stellen en een Duits antwoord krijgen.

Onafhankelijke beoordelaars omschrijven de responskwaliteit consequent als beter dan het prijsniveau doet vermoeden, en All-Inclusive-klanten krijgen een persoonlijke accountmanager. Trustpilot noteert rond de 4,0 van de 5 over ongeveer 1.300 beoordelingen, waarvan circa tweederde vijf sterren en een vijfde één ster — een solide verdeling zonder uitzonderlijk te zijn.

De kritische draad die door de negatieve beoordelingen loopt, is het lezen waard voordat u een rekening opent. De terugkerende klacht is niet een trage eerstelijnsreactie; het is escalatie. Meerdere beoordelaars beschrijven formele klachten, met name rond margeliquidaties, waarbij de firma weigerde de uitvoeringsdetails te verstrekken die nodig waren om te verifiëren of de liquidatie correct was uitgevoerd, en waarbij vervolgvragen onbeantwoord bleven. Daarnaast zijn de opnamekosten van EUR 7 de meest voorkomende klacht in openbare beoordelingen.

De praktische conclusie: routinevragen worden bekwaam en in uw eigen taal afgehandeld. Geschillen over marge of uitvoeringskwaliteit kunnen doorzettingsvermogen vergen, dus houd uw eigen transactiegegevens bij in plaats van aan te nemen dat u ze later kunt reconstrueren.