Slik gjenkjenner du en useriøs megler: 12 varseltegn og hvordan du bekrefter en lisens

1. 1Finn den juridiske enheten. Ikke merkevaren. Bunnteksten, eller det innledende avsnittet i kundeavtalen, bør navngi et selskap med en juridisk form, et registrert forretningskontor og som regel et lisensnummer. Hvis alt dette mangler, kan du stoppe her.
2. 2Søk i registeret til den navngitte tilsynsmyndigheten – gjennom ditt eget søk, aldri via en lenke firmaet har sendt deg.
3. 3Sammenlign nummeret og navnet. FCA er tydelig på dette: firmaets referansenummer og kontaktopplysningene du har fått, må stemme med registeroppføringen (FCA).
4. 4Hent kontaktopplysningene fra registeret, ikke fra nettstedet. Er du i tvil, ring nummeret som står i registeret, og spør om domenet du har med å gjøre, tilhører det firmaet.
5. 5Sjekk varsellistene. FCAs Warning List, FINMAs varselliste, BaFins meldinger om uautorisert virksomhet. FINMA sier rett ut at varsellisten deres ikke er uttømmende og ikke oppdateres daglig, så en manglende oppføring beviser ingenting.
6. 6Les de tillatte aktivitetene. En registrering som betalingsinstitusjon, eller en kryptoaktivaregistrering, er ikke det samme som tillatelse til å tilby investeringstjenester.

Husk rekkefølgen: enhet først, deretter register, deretter tillatte aktiviteter. Søker du bare på merkenavnet, får du ofte et treff som tilhører et annet selskap i samme konsern.

Det vanligste mønsteret er ikke ren forfalskning, det er omdirigering. Et konsern driver et FCA-autorisert selskap i London, et CySEC-autorisert selskap i Limassol og et tredje på Seychellene eller Vanuatu. Nettstedet viser alle tre lisensene. Ved kontoåpning blir ikke-profesjonelle kunder fra EØS rutinemessig registrert som kunder hos offshoreselskapet, fordi det er der høyere gearing er tillatt og marginen på virksomheten er større.

Hver eneste påstand på nettstedet kan være bokstavelig talt sann. Men det er bare enheten som er navngitt i kundeavtalen din, som gjelder for deg: dens tilsynsmyndighet, dens gearinggrenser, dens erstatningsordning – eller ingen av delene.

Gearing er ikke den fordelen den selges som. Da ESMA innførte tiltakene sine i 2018, satte de andelen tapende ikke-profesjonelle kontoer til 74–89 %, med gjennomsnittlige tap på mellom EUR 1 600 og EUR 29 000 avhengig av landet (ESMA). Disse tallene kom hovedsakelig fra regulerte firmaer som opererte under gearinggrenser.

1. 1De kontaktet deg først. En telefonoppringning, en WhatsApp-melding, en Telegram-gruppe, en annonse i sosiale medier etterfulgt av en «kontoansvarlig». Seriøse meglere skaffer kunder gjennom sammenligning og søk, ikke kald oppsøkende kontakt.
2. 2En avkastning med et tall festet til seg. «8 % i måneden», «kapitalbeskyttet». Ingen regulert megler kan love et handelsresultat, fordi den ikke har kontroll over det.
3. 3Ikke noe selskapsnavn, ikke noe lisensnummer, ikke noen adresse. En merkevare uten en juridisk form bak seg er en diskvalifiserende faktor, ikke en kosmetisk mangel.
4. 4Lisensnummeret stemmer ikke med registeroppføringen. Dette er kjennetegnet på et klonfirma: det kopierer navnet, nummeret og designet til en ekte institusjon, og endrer bare domenet og bankopplysningene.
5. 5Tier 1-merker som tilhører et søsterselskap. Se ovenfor – sjekk hvilken enhet kontrakten din faktisk navngir.
6. 6Noen vil handle for deg, eller vil ha tilgang til maskinen din. Diskresjonær forvaltning er en egen regulert aktivitet. En forespørsel om å installere AnyDesk eller TeamViewer i denne sammenhengen er i praksis alltid et angrep.
7. 7En bonus med omsetningskrav. Regnestykket kommer lenger ned. Betingelsen låser normalt ikke bare bonusen, men også ditt eget innskudd.
8. 8Hastverk. Frister, «vinduet lukkes i dag», en analytiker som blir på telefonen gjennom et markedsutslag. Press er en salgsteknikk, ikke en markedstilstand.
9. 9Innskuddsveier utenfor banksystemet. Overføringer til en privatperson, til en betalingsagent i et tredjeland, eller til en kryptolommebok. Det er punktet der enhver mulighet for tilbakeføring forsvinner.
10. 10Ingen risikoadvarsel og ingen tapsprosent. CFD-tilbydere i EØS og Storbritannia må publisere andelen ikke-profesjonelle kontoer som taper penger. Hvis den linjen mangler, er firmaet ikke underlagt den regelen – noe som betyr at det heller ikke er underlagt de andre.
11. 11Penger som kreves før penger kommer ut. En «skatt», et «frigivelsesgebyr», en «compliance-sjekk», et «konverteringsgebyr» forut for et uttak. Lovlige gebyrer trekkes fra utbetalingen, ikke kreves inn på forhånd.
12. 12Et gjenopprettingsfirma dukker opp etter tapet. De som ringer, har opplysningene dine fra samme kilde som den opprinnelige henvendelsen. Dette er trinn to, ikke redning.

Bonusvilkår er skrevet på ulike måter, men regnestykket har alltid samme form. Anta at et firma tilbyr en bonus på EUR 500 med en betingelse om at én standardlot må handles per EUR 5 i bonus. Det er 100 standardlotter, eller omtrent EUR 10 millioner i nominelt volum.

Ved en rundturskostnad på én pip på EUR/USD, koster en standardlot omtrent USD 10. Hundre lotter koster derfor rundt USD 1 000 i handelskostnader for å låse opp en bonus på EUR 500, før markedet i det hele tatt gjør noe. Firmaet gir fra seg 500 og håver inn 1 000. Og så lenge betingelsen ikke er oppfylt, kan du som regel heller ikke ta ut ditt eget innskudd.

Det er ikke bedrageri, det er en konstruksjon. Men det forklarer hvorfor bonustilbud til ikke-profesjonelle kunder er forbudt i flere jurisdiksjoner. Sitter du i EU eller Storbritannia og får tilbud om en bonus likevel, forteller det faktumet alene deg noe om hvilken enhet du er i ferd med å bli kunde hos.

«Fra» beskriver den beste kursen som noensinne er registrert, ikke din gjennomsnittlige utførelseskurs. Ta en trader som gjør 40 standardlotter i måneden på EUR/USD.

• Annonsert: «fra 0,0 pips», uten oppgitt kurtasje. Antydningen er nær null.
• Et realistisk tidsvektet gjennomsnitt på 1,3 pips: 40 lotter ganger 1,3 pips ganger USD 10 per pip = USD 520 i måneden, eller omtrent USD 6 240 i året.
• En transparent råspreadkonto med et gjennomsnitt på 0,2 pips og USD 3,50 i kurtasje per side: 40 ganger (2 + 7) = USD 360 i måneden.

Den billigste modellen her er den med synlig kurtasje. Den egentlige testen er ikke overskriftstallet, men om firmaet publiserer gjennomsnittlige spreader med et oppgitt målevindu. Et firma som ikke gjør det, har en grunn.

Den beste praktiske testen som finnes, er en billig en. Sett inn minimumsbeløpet, vent to eller tre dager, handle lite eller ingenting, og be deretter om et delvis uttak tilbake til den samme kontoen du finansierte fra.

Du risikerer kanskje EUR 250 og noen få gebyrer. Til gjengjeld lærer du om uttaksveien finnes, hvor lang tid den tar, om det plutselig kreves dokumenter som ikke var nødvendige på veien inn, og om noen ringer deg for å snakke deg fra det. Det siste er det mest informative signalet i hele øvelsen.

Sammenlign kostnaden ved den testen med alternativet: å finansiere med EUR 10 000 og oppdage ved det første uttaksforsøket at veien ikke finnes.

Henvendelser fra gjenopprettingstjenester følger et fast mønster. Etter et tap på, la oss si, EUR 12 000, tar et «advokatfirma» eller en «tilbakeføringsspesialist» kontakt. Det som følger, i rekkefølge: et suksesshonorar på 20 % på forskudd, altså EUR 2 400; en «grenseoverskridende transaksjonsskatt» på EUR 1 800; en «frigivelse fra deponering» på EUR 900. Totalt: EUR 5 100 i ytterligere tap, uten at noe er gjenopprettet.

Testen er enkel. Ekte gjenoppretting går gjennom banken din, kortutstederen din, tilsynsmyndigheten eller en domstol – instanser du kontakter selv, og som ikke ringer deg uoppfordret. Ingen med en reell mulighet for å lykkes trenger en forskuddsbetaling for å dekke en skatt.

1. 1Hent enhetens navn fra kontrakten og slå det opp i registeret – via ditt eget søk, aldri en lenke du har fått tilsendt.
2. 2Les de tillatte aktivitetene, ikke bare autorisasjonsstatusen. En betalingstillatelse er ikke en investeringstillatelse.
3. 3Søk i varsellistene til FCA, FINMA og BaFin, vel vitende om at de er ufullstendige med hensikt.
4. 4Les klausulene om bonus, omsetning og uttak før du setter inn penger. En betingelse som låser dine egne penger, er ikke en gave.
5. 5Kjør uttakstesten med minimumsinnskuddet før du finansierer kontoen fullt ut.
6. 6Avslutt all uoppfordret kontakt som tilbyr å handle, å gjenopprette midler eller å få tilgang til kontoen din – uansett hvor profesjonelt det høres ut.
7. 7Har noe gått galt, si fra til banken din og tilsynsmyndigheten umiddelbart. Tilbakeføringer av kortbetalinger er tidsbegrenset, og hver uke som går, fjerner muligheter.

Denne artikkelen er informasjon, ikke investeringsrådgivning.