Lightyear vs Trade Republic — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão zero e sem comissão de custódia em ETF, pelo que um plano mensal de ETF não custa nada a executar nem a manter
• As ordens de ações dos EUA custam 0,1 % com um limite máximo de 1 USD — uma operação de 20.000 USD continua a custar apenas um dólar
• Sem comissão de conta, sem comissão de plataforma, sem comissão de inatividade e sem comissão de levantamento, numa tabela de comissões genuinamente curta
• Ações fracionadas a partir de 1 EUR, com saldos multidivisa em EUR, GBP e USD mantidos gratuitamente
• O dinheiro em caixa rende juros através de fundos do mercado monetário da BlackRock e da J.P. Morgan com notação AAA, cotados a cerca de 2,2 % APY em euros
• Dois reguladores: a EFSA na Estónia (licença 4.1-1/31) e a FCA no Reino Unido (FRN 987226), com os valores mobiliários dos EUA depositados na Alpaca, membro da SIPC
• A aplicação móvel é genuinamente bem construída — áudio das apresentações de resultados, dados fundamentais e planos Auto-Invest, sem confusão

Desvantagens

• A conversão cambial de 0,35 % é aceitável face a um banco, mas cara face à Interactive Brokers, e aplica-se sempre que se compra uma ação dos EUA a partir de um saldo em euros
• Sem opções, futuros, CFD, forex ou margem, e sem matérias-primas — a lista de produtos é curta por opção de design
• Apenas ordens a mercado, a limite e recorrentes. Sem stop-loss, sem validade até cancelar, sem ordens condicionais
• Sem conta demo e sem formação estruturada, o que é uma lacuna estranha numa plataforma dirigida a investidores mais recentes
• O apoio é apenas por e-mail e chat na aplicação, sem linha telefónica, e há relatos de tempos de resposta de vários dias em questões complexas
• Fundada em 2020 e de capital privado, sem historial ao longo de um ciclo de mercado completo — as contas auditadas são apresentadas publicamente para as três entidades

Vantagens

• Custo de liquidação externo fixo de 1,00 EUR por ordem, sem percentagem, sem mínimo e sem máximo - uma operação de 50.000 EUR custa o mesmo que uma de 50 EUR.
• Os planos de poupança em ações, ETF, obrigações e criptomoedas são executados a 0 EUR a partir de 1 EUR por prestação, com ações fracionadas em cerca de 4.900 ativos.
• Licença bancária completa do BCE, detida diretamente desde dezembro de 2023, com o dinheiro coberto até 100.000 EUR pela garantia legal de depósitos alemã.
• Juros pagos sobre o dinheiro não investido - 2,5 % ao ano na Alemanha e cerca de 3 % ao ano em vários outros mercados - em vez do zero que a maioria dos corretores paga.
• Uma só aplicação reúne a conta de valores mobiliários, um IBAN alemão pessoal, um cartão de débito Visa e o Saveback de até 1 % do gasto com o cartão, com um limite de 15 EUR por mês.
• Cerca de 500 obrigações negociáveis em denominações pequenas, dando aos investidores de retalho acesso direto a um mercado que normalmente começa em lotes de 100.000 EUR.
• Os residentes na Alemanha têm o Abgeltungsteuer retido e entregue automaticamente, pelo que não é necessária qualquer declaração de mais-valias.
• Transferir valores mobiliários para outro corretor não custa nada, pelo que uma carteira construída aqui não fica presa por comissões de saída.

Desvantagens

• Desde que a UE proibiu o pagamento por fluxo de ordens em junho de 2026, a via 'Best Price' por defeito executa contra a carteira própria da Trade Republic - é a empresa que fixa o preço a partir do qual lucra, e não divulga dados sobre o spread.
• O apoio ao cliente é iniciado dentro da aplicação - por telefone ou chat ao vivo, 24 horas por dia, segundo a Trade Republic - e não há balcões onde entrar; transferências paradas e contas bloqueadas são a queixa dominante numa pontuação Trustpilot de cerca de 3,3.
• O custo cambial sobre as ações dos EUA está embutido no preço em euros apresentado na via por defeito, em vez de ser discriminado, e uma ordem Direct Price para a Nasdaq ou a NYSE é convertida no momento da execução sem margem divulgada, pelo que o custo real de uma operação em moeda estrangeira não pode ser verificado a partir dos documentos da Trade Republic.
• Sem opções, sem futuros, sem fundos de investimento e sem acesso direto à bolsa na via por defeito - a gama de produtos fica bastante aquém de um corretor de serviço completo.
• A tabela de preços que conseguimos obter é a edição de abril de 2023; a versão atual só está acessível dentro da aplicação, pelo que qualquer comissão que leia noutro sítio deve ser confirmada na tabela da sua própria conta.
• O imposto é tratado na fonte apenas para os residentes na Alemanha; os investidores nos outros 17 mercados declaram tudo por si próprios.