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Calculadoras
Que dimensão pode ter uma posição com o seu nível de risco?
Todo o capital disponível para negociação, não apenas a margem livre.
O montante que se permite que esta única operação custe se o stop for atingido. 250 €
O preço ao qual a ideia se revela errada — não o preço que se consegue suportar.
Dimensão da posição
63 ações
Dimensão negociável: 62 ações
Capital comprometido
6200 €
Alavancagem necessária: 0,25:1
Risco em dinheiro
250,00 €
1,00 % da conta
Distância do stop
4,00 (4,00 %)
Risco efetivo com essa dimensão: 248,00 €
A dimensão negociável é arredondada por defeito (ações e futuros a unidades inteiras, forex a 0,01 lotes, cripto a seis casas decimais), pelo que o risco efetivo fica ligeiramente abaixo do objetivo.
| Risco | Risco em dinheiro | Dimensão da posição | Capital comprometido |
|---|---|---|---|
| 0,25 % | 63 € | 15 ações | 1500 € |
| 0,50 % | 125 € | 31 ações | 3100 € |
| 1,00 % | 250 € | 62 ações | 6200 € |
| 2,00 % | 500 € | 125 ações | 12 500 € |
| 3,00 % | 750 € | 187 ações | 18 700 € |
Pressupostos deste cálculo
Nota: Estas calculadoras destinam-se apenas a fins informativos e não constituem consultoria para investimento. O conteúdo do Brokaro destina-se apenas a fins informativos e não constitui consultoria para investimento, jurídica ou fiscal.
A ordem dos passos é sempre a mesma: decidir quanto pode custar uma operação, colocar o stop onde a ideia fica refutada e depois calcular a dimensão. Fazê-lo ao contrário — escolher primeiro uma quantidade e depois colocar o stop — acaba com o stop a ser deslocado para se ajustar à posição. É o caminho mais comum de uma pequena perda para uma grande.
Uma percentagem do capital reduz automaticamente a dimensão da posição à medida que a conta diminui, o que amortece as sequências de perdas mas também abranda a recuperação. Um montante fixo em dinheiro mantém o risco constante e é muitas vezes mais viável em contas pequenas, onde, de outro modo, as comissões deixam de ser proporcionais. Ambas as opções são defensáveis; o que importa é que a regra exista antes da operação.
Nas ações, a unidade é uma ação; no forex, um lote de 100 000 unidades da moeda base; nos futuros, um contrato com um valor de ponto fixo, definido na especificação do contrato; nas criptomoedas, qualquer fração. É por isso que o modo forex pede o valor do pip e o modo futuros o valor do ponto: ambos dependem da moeda de cotação e da moeda da conta e não podem ser presumidos de forma geral.
Um stop é uma intenção, não uma garantia. Gaps overnight, notícias fora do horário de negociação e livros de ordens pouco profundos podem levar a execuções muito piores do que o planeado — numa posição alavancada, a perda real é então maior do que o valor aqui apresentado. Acrescente os custos de negociação: a calculadora de break-even mostra que movimento as comissões, por si só, exigem.