Consorsbank

Consorsbank prissätter i tre delar, och att förstå alla tre är skillnaden mellan att detta är en billig eller en dyr mäklare.

Del ett, grundavgiften och courtaget, som beror på din statusnivå:

Del två, handelsplatskostnaden, som är där pengarna faktiskt sparas: EUR 0,00 för direkthandel utanför börs med en Consorsbank StarPartner, EUR 0,95 på Tradegate Exchange, EUR 1,95 på gettex, LS Exchange, Quotrix, icke-StarPartner OTC och Xetra, EUR 2,95 i Frankfurt, München och Stuttgart, och EUR 4,95 plus transaktions- och mäklarcourtagekostnader på andra inhemska börser.

Del tre, genomfaktureringarna — börstransaktionsavgifter, mäklarcourtage, stämpelskatt på vissa utländska handelsplatser, och ett tillägg på EUR 14,95 om du lägger ordern per telefon.

Två strukturella detaljer arbetar till din fördel. Från och med den andra delexekveringen gäller endast procentcourtaget — grundavgiften och handelsplatskostnaden försvinner, vilket påtagligt sänker kostnaden för en stor order som fylls i delar. Och Platinum 6-stjärnorsnivån har inget minimicourtage alls, så en order på EUR 500 kostar EUR 3,95 plus EUR 0,40 plus EUR 0,95 i handelsplatskostnad.

Direkt tillgång till utländska börser är prissatt för att avskräcka dig. Handelsplatskostnader per order: London EUR 34, Paris EUR 36, Zürich EUR 41, Amsterdam EUR 42, Wien och Milano EUR 56, Madrid EUR 59, Tokyo EUR 72, Sydney EUR 101, Singapore EUR 121, Hongkong EUR 124, Wellington EUR 136. USA Smart Order-vägen är EUR 21 och Kanada Smart Order EUR 69. Köp den tyska listningen på Tradegate för EUR 0,95 istället om du inte har en specifik anledning att inte göra det.

De genuint gratis delarna: depå, Verrechnungskonto, ytterligare underkonton, depåöverföringar, order- och limitändringar, upprättande eller avslutande av sparplaner, och varje ETF-sparplan till 0 % av raten.

Varumärket Consorsbank tillhör BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, den tyska filialen av ett franskt aktiebolag, med säte för dessa ändamål på Bahnhofstraße 55 i Nürnberg och registrerat vid handelsregistret i Nürnberg under HRB 31129. Moderbolaget är BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Paris, R.C.S. Paris 662 042 449 — en av de största bankerna i Europa, noterad i Paris, verksam i 64 länder med omkring 178 000 anställda.

Eftersom det är en filial till en fransk bank snarare än ett tyskt dotterbolag är tillsynsbilden ovanligt tät — och ovanligt stark. Consorsbanks egen prislista namnger fem behöriga myndigheter: Europeiska centralbanken (BNP Paribas är ett betydande institut inom den gemensamma tillsynsmekanismen), BaFin, Banque de France, Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) och Autorité des marchés financiers (AMF).

Insättningsskydd. Filialen tillhör den frivilliga Einlagensicherungsfonds inom Bundesverband deutscher Banken, som för närvarande skyddar privatpersoner upp till EUR 3 miljoner per bank — samma påbyggnad som Commerzbank-kunder får hos comdirect, och långt över flatex enbart lagstadgade position. Den strukturella nyansen de flesta tyska kunder aldrig märker: eftersom kontot bokförs hos ett franskt institut är det lagstadgade lagret under den frivilliga fonden den franska insättningsgarantin på EUR 100 000, inte den tyska EdB. I praktiken gäller det tyska ombudsmannasystemet och klagomål går till Ombudsmann der privaten Banken i Berlin, så kundupplevelsen är inhemsk trots att den juridiska enheten inte är det.

Värdepapper är inte insättningar. Aktier, ETF:er, obligationer och fonder som hålls i samlingsförvaring är din egendom och ligger utanför bankens konkursbo. Consorsbank driver, mot en avgift på EUR 30 000 plus moms för att sätta upp och EUR 32 000 plus moms om året, en helt segregerad individuell depå hos Clearstream Frankfurt för kunder som vill ha sina innehav fysiskt separerade — en institutionell tjänst som redovisas i privatkundsprislistan, vilket är ovanligt och värt att notera som belägg för hur den vanliga samlingsförvaringen fungerar.

Två ärliga förbehåll. Skydd mot negativt saldo är ett CFD-koncept och Consorsbank erbjuder inga CFD:er; marginalkontot för terminer och otäckta korta optioner bär en genuin Nachschusspflicht. Och ingen reglering gör någon mäklare garanterat säker.

Consorsbank ger bort mjukvara som andra tyska banker tar betalt för, och det är den mest attraktiva delen av erbjudandet näst efter de gratis sparplanerna.

ActiveTrader är gratis. Den körs som en portabel 64-bitars Windows-build, på macOS, och som en webbläsar-Webstart, och den gör det en aktiv handlare behöver: realtidsövervakning av marknaden som fortsätter köra utan permanent inloggning, en integrerad diagrammodul för trend- och motståndsarbete, ett-klicks-order direkt från kurslistor och bevakningslistor, och — sedan maj 2025 — helt redigerbara bevakningslistor som kan skapas, döpas om och synkroniseras mellan webb och mobil.

ActiveTrader Pro lägger till professionell orderhantering inklusive Iceberg-order på Xetra. Den är gratis på Platinum-status och skalar upp till EUR 119 i månaden för kunder med standardstatus, med marknadsdatapaket från EUR 19 i månaden. Det är den ärliga fällan: de bästa verktygen är gratis när du redan handlar tillräckligt för att ha förtjänat dem, och dyra om du inte gör det.

Trading-API:et är gratis och krypterat, och låter dig ansluta din egen mjukvara till en Consorsbank-depå. Mycket få tyska banker för privatkunder erbjuder programmatisk åtkomst överhuvudtaget, och ännu färre utan avgift — det är därför Consorsbank är ett trovärdigt hem för en privat algoritmisk handlare.

Consorsbank Pro-appen är den mobila handelsytan och är bättre genomtänkt än de flesta bankappar. Next Order låter dig definiera säljvillkoret i samma ögonblick du köper. Det finns ett-klicks-handel, en minimerbar ordermask som håller diagrammet synligt, en orderbok med filter över utförda, öppna och väntande order, push-kurser från Tradegate och amerikanska handelsplatser i portföljvyn, en sökfunktion för hävstångsprodukter för knock-outs och warranter, och nyhetssammanfattningar per värdepapper. Bevakningslistor synkroniseras med ActiveTrader på skrivbordet. En separat Consorsbank-app hanterar vardagsbank och TAN-auktorisering.

Själva webbmäklartjänsten är kompetent snarare än spännande, även om den nyare statusöversikten — som visar din orderaktivitet och den nivåprissättning du för närvarande kvalificerar dig för — är en genuint bra idé med tanke på hur mycket nivån betyder.

Consorsbank når 34 tyska och internationella börser och är den enda av de tre tyska etablerade aktörerna med ett seriöst börshandlat derivatutbud.

Kontantvärdepapper: aktier, ETF:er, fonder, obligationer, certifikat och warranter på Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Frankfurt, München, Stuttgart och de andra inhemska börserna, plus direkthandel utanför börs med StarPartner-emittenter utan handelsplatskostnad. Direkt åtkomst till Amsterdam, Bryssel, Dublin, Helsingfors, Köpenhamn, Lissabon, London, Luxemburg, Madrid, Milano, Oslo, Paris, Stockholm, Wien, Zürich, Hongkong, Singapore, Sydney, Tokyo och Wellington finns men är brant prissatt.

Sparplaner: fler än 1 700 ETF:er till 0 %, fler än 1 000 fonder genom fondbolaget till teckningsavgiften, fler än 5 000 aktier och över 100 certifikat till 1,50 % av raten, alla från EUR 10 i månaden utan fast löptid.

Derivat, på ett separat marginalkonto:

• Eurex-optioner — EUR 12,25 grundavgift plus 0,50 % av premien i euro, minimum EUR 7,25 courtage, plus Eurex-avgifter; lösen eller tilldelning EUR 17,50 per serie
• Eurex-terminer — EUR 6,00 per kontrakt och sida, sjunkande till EUR 2,00 vid 2 000+ kontrakt i månaden per produkt; MINI DAX-terminen är EUR 1,00
• Amerikanska terminer på CME och CBOT — EUR 2,50 per kontrakt plus USD 1,00 clearing och exekvering, plus börs- och NFA-avgifter, med 150 % av börsmarginalen krävd som säkerhet
• Amerikanska optioner via OCC — EUR 2,50 per kontrakt plus USD 1,00, plus ORF-, SEC- och börsavgifter
• Marknadsdata: CME- och CBOT-nivå 2 för EUR 5 i månaden för icke-professionella, OPRA-optionsflödet för EUR 5, en diagrammodul för amerikanska derivat för EUR 29

Multivaluta: gratis underkonton i USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY och ZAR, förda som tillgodohavanden till 0 % ränta, så att utländska intäkter kan hållas i valutan i stället för att växlas fram och tillbaka via euro två gånger.

Vad som saknas: inga CFD:er, ingen spotvaluta, och ingen spotkrypto — kryptoexponering är begränsad till ETN:er som handlas som vanliga värdepapper. Om du vill ha hävstångsprodukter för privatkunder eller faktiska mynt är detta fel mäklare.

Kontoöppningen sker online men är inte omedelbar: du fyller i ansökan, verifierar din identitet, och får sedan inloggningsuppgifter per post. Det är en dag eller två långsammare än flatex utannonserade fem-minuters onboarding och comdirects photoTAN-aktivering, och det är berättigad kritik 2026. Det finns ingen minsta insättning, och depån och Verrechnungskonto är gratis. Marginalkontot för Eurex- och amerikanska derivat är en separat ansökan och kräver Finanztermingeschäftsfähigkeit — den tyska behörighetsförklaringen för terminstransaktioner.

Finansiering sker via Verrechnungskonto genom SEPA-överföring, med en stopptid klockan 16:30 för hantering samma bankdag, eller genom SEPA-realtidsöverföring, som Consorsbank utför dygnet runt och avvecklar inom ungefär tio sekunder. Valutaväxlingar har en stopptid klockan 12:00 för konvertering samma dag, med avveckling valutadag plus två bankdagar. SEPA-överföringar och SEPA-realtidsöverföringar online är gratis, liksom autogireringar och stående överföringar, men allt på betalningssidan är inte gratis. Varje valutaväxling kostar EUR 19,95, oavsett om den beställs online eller per brev, fax eller telefon, plus en marginal som dras från eurobeloppet: 0,30 % för G10-valutor och 0,60 % för valutor utanför G10. En SEPA-överföring som beställs per brev, fax eller telefon kostar EUR 4,95, en inrikes expressöverföring (Eilüberweisung) EUR 19,95, och en global utlandsöverföring eller inkommande betalning utanför SEPA-formatet och/eller utanför EU och EES likaså EUR 19,95, med eventuella avgifter från tredje part tillagda på de två sistnämnda.

Skattefrågan, som för en tysk investerare vanligtvis avgör argumentet. Consorsbank är en filial under tysk tillsyn som agerar som inhemskt utbetalande ombud, så kontot är fullt ut steuereinfach:

• Abgeltungsteuer på 25 % plus solidaritetstillägg och, där det deklareras, kyrkoskatt dras automatiskt av på realiserade vinster, utdelningar och den årliga Vorabpauschale
• Din Freistellungsauftrag tillämpas mot Sparer-Pauschbetrag utan någon åtgärd från dig
• De lagstadgade förlustkvittningspottarna för aktier och för andra värdepapper förs och tillämpas automatiskt
• Ett årligt skatteintyg utfärdas, så de flesta investerare kopierar en handfull siffror till sin deklaration eller inget alls

Återkrav av utländsk källskatt kostar EUR 19,95 inklusive moms per inkomstutbetalning — billigare än comdirects EUR 20 plus moms, och Consorsbank publicerar siffran öppet. Att köpa en amerikansk listning på en tysk handelsplats undviker helt avgiften för direkt börsrouting samtidigt som skattebehandlingen förblir identisk, vilket är det enskilt mest användbara praktiska rådet för en Consorsbank-kund som håller amerikanska aktier.

Consorsbanks researcherbjudande är funktionellt och, viktigt nog, mestadels inkluderat snarare än avgiftsbelagt.

Realtidsdata ingår med mjukvaran. ActiveTrader har realtidsövervakning och diagram utan kostnad, och kurser markerade som realtid på webbplatsen är levande snarare än fördröjda — andra kurser på tyska och internationella börser är fördröjda 15 eller 20 minuter, vilket är standard. Det står i skarp kontrast till flatex, som tar betalt EUR 0,01 per realtidsförfrågan utöver en liten månatlig kvot. Där Consorsbank tar betalt är i det professionella segmentet: amerikanska derivatflöden för EUR 5 i månaden för icke-professionella (EUR 79 för professionella), OPRA-optionsflödet för EUR 5, och en diagrammodul för amerikanska derivat för EUR 29 i månaden.

Det dagliga nyhetsbrevet "Daily News" är gratis vid prenumeration och levererar marknadsinformation före öppning. Webbplatsen har marknadsdata, index, sökverktyg för derivat, en sökfunktion för knock-outs och warranter och ett avsnitt kallat Derivate-Einsteiger för de som är nya inom hävstångsprodukter. Consorsbank publicerar sitt efterlevnadsuttalande om FX Global Code och sina utförandeprinciper, vilket är en liten men verklig transparenssignal om hur dina valutaväxlingar hanteras.

Utbildning är den tunnare halvan. Det finns en FAQ och kunskapsdatabas, ett Wissen-avsnitt, och produktnivåförklaringar om derivat och sparplaner, men det finns ingen strukturerad akademi jämförbar med flatex webbinarprogram eller comdirects seminarieserie och magasin. Consorsbank skriver för människor som redan vet vad ett knock-out-certifikat är.

Den övergripande bilden: adekvat research ingår gratis, professionell data finns tillgänglig billigt för icke-professionella, och en förväntan att du kommer med din egen investeringstes. För en aktiv handlare är det ett bättre arrangemang än att betala för grundläggande kursdata; för en nybörjare är det en kallare start än vad comdirect erbjuder.

Det är här Consorsbank förlorar det mesta av den mark dess priser och plattformar vinner.

De publicerade kanalerna är ett Betreuungsteam nåbart via telefon på +49 911 369 0, ett kontaktformulär, en livechatt, och säkra meddelanden inne i onlinebanken. Order kan inte läggas via kontaktformuläret — de går genom onlinebanken, eller per telefon mot ett tillägg på EUR 14,95. Consorsbank publicerar inga fasta servicetider på sina publika sidor, vilket är ett uppenbart transparensmisslyckande; livechatten visas ofta som offline.

Den offentliga bilden är dålig. Consorsbank får 1,6 av 5 på Trustpilot över 300 recensioner, och ovanligt nog har bolaget inte ens gjort anspråk på profilen. Den dominerande klagomålskategorin är inte pris eller produkt — det är åtkomst: recensenter rapporterar tekniska problem med onlinebanken som blockerade åtkomst till konton och depåer under veckor i taget, tillsammans med långsamma svar, olösta betalningsproblem och processer beskrivna som ologiska. För en mäklare vars huvudfördelar är självbetjäningsverktyg och derivattillgång är att bli utlåst från plattformen nära det värsta tänkbara felscenariot.

Två saker dämpar betyget utan att ursäkta det. Recensionsunderlaget är litet — 300 recensioner mot comdirects 4 117 — så enskilda dåliga upplevelser väger tyngre. Och Trustpilot överrepresenterar systematiskt personer med ett klagomål, vilket är varför comdirect på 1,4 och Consorsbank på 1,6 båda ligger långt under vad deras produktkvalitet skulle antyda. Mätt på samma plattform får flatex 3,7, mer än två poäng före båda.

Vi har satt supportbetyget till 2,6 snarare än det råa 1,6, vilket återspeglar att Consorsbank faktiskt bemannar en riktig telefonlinje, faktiskt erbjuder livechatt och säkra meddelanden, och faktiskt tillhandahåller en specialistdesk för derivat till marginalkontokunder. Men om responsiv service är det du köper är ingen av de tre tyska etablerade aktörerna i den här jämförelsen svaret, och Consorsbank är inget undantag.