Admirals (Admiral Markets)

Admirals按不同賬戶採用不同定價,而選對賬戶已是費用決策中最主要的部分。

Invest.MT5(實股及ETF):美國上市股票收費由每股USD 0.02起,最低收費USD 1.00。一張200股美股訂單成本為USD 4.00;一張40股訂單則收取USD 1.00的最低費用。沒有託管費,亦沒有平台費,這正是此賬戶相對專門股票經紀商具競爭力之處。

Trade.MT5(僅點差CFD):EUR/USD平均點差約0.9點子,不收佣金——一手來回交易約USD 9。S&P 500指數CFD報價約0.6點。

Zero.MT5(原始點差加佣金):EUR/USD點差接近0.1點子,另加基礎級別每手每邊USD 3.00(來回USD 6.00),高成交量客戶可遞減至每邊USD 1.80。全包計算,每手來回約USD 7——與原始點差主流水平相若。

經常性費用是Admirals表現最佳之處。沒有託管費,沒有存款費。不活躍費僅為每月EUR 10,且僅在整整兩年沒有活動之後開始收取,並僅在結餘為正數時收取。相對於三個月後即每季收取USD 50的經紀商,在成交量不多的一年內差距相當可觀。

有兩項收費值得留意:當產品貨幣與您的賬戶貨幣不同時,收取0.3%貨幣兌換費;以及每個曆月內,每種方式只有首次提款免費。

Admirals自2001年起營業,並採用多實體架構。當中兩間屬頂級監管。

• Admiral Markets UK Ltd — FCA公司編號595450,客戶資金受CASS規則保障,若公司倒閉,受FSCS保障最高GBP 85,000。
• Admirals Europe Ltd(前稱Admiral Markets Cyprus Ltd)— CySEC牌照201/13。保障來自塞浦路斯投資者補償基金,上限為EUR 20,000。
• Admiral Markets Pty Ltd — ASIC AFSL牌照410681。
• Admirals SA (Pty) Ltd — FSCA牌照FSP 51311。
• Admiral Markets AS Jordan Ltd — 約旦證券監察委員會(Jordan Securities Commission)牌照1/3/01970/21。
• Admirals KE Limited — 肯亞資本市場管理局(Capital Markets Authority Kenya)牌照178。
• Admirals SC Ltd — 塞舌爾金融服務管理局(Seychelles FSA)牌照SD073。該集團表示admiralmarkets.com網站本身由此實體營運,因此請在存入資金前,先查閱您的客戶協議中所列明的公司名稱。

近期最重要的變化來自愛沙尼亞。於2026年四月27日,Finantsinspektsioon撤銷了Admiral Markets AS的投資公司牌照,即集團在2009年取得的原始愛沙尼亞牌照。此舉是應公司自身要求、作為業務重組的一部分而作出,並非執法行動,而監管機構確認愛沙尼亞客戶將繼續由塞浦路斯的Admirals Europe Ltd以跨境方式提供服務。然而,這是一項值得理解的變動:若您原是愛沙尼亞實體的歐洲經濟區(EEA)客戶,您的交易對手及補償計劃均已一併轉移。

客戶資金分開存放,零售賬戶享有負結餘保障,而集團亦有提交經審計賬目。沒有任何經紀商是絕對安全的。此處可核實的是一個頂級英國牌照、二十年的營運歷史,以及橫跨四個監管機構的公開牌照記錄。

Admirals是一家MetaTrader系經紀商,而其MetaTrader做得比大多數同業更好。

MetaTrader 5是重心所在。它運行CFD賬戶,而且——重要的是——它是唯一支援Invest.MT5(實股賬戶)的平台。市場深度、21個時間框架、完整的訂單類型組合,以及具備真正優化能力的策略測試器,一應俱全。

MetaTrader 4在CFD賬戶上仍可使用,以支援龐大的MQL4專家顧問(EA)庫。

MetaTrader Supreme Edition是差異化所在,而且免費提供。它可加裝於MT4及MT5之上,新增迷你終端機、一鍵按風險比例落單、相關性矩陣、全球觀點及情緒小工具、歷史數據模擬交易,以及整合的Trading Central技術分析。它令一個普通的MetaTrader安裝變得明顯更具能力,亦是在同等定價水平下選擇Admirals而非其他MetaTrader經紀商的最有力理由。

Admirals Platform是自家瀏覽器選項——比MT5更簡潔、更友善,亦遠沒有那麼令人卻步,但訂單工具的種類較窄。應將其視為輔助工具,而非最終目的地。

手機應用程式能妥善處理交易、入金及賬戶管理。圖表深度落後於MetaTrader的手機應用程式,因此嚴肅的分析仍應在桌面上進行。

就一家MetaTrader經紀商而言,其產品目錄異常廣泛,而重要的分別在於各賬戶之間。

Invest.MT5 — 實際所有權:

• 涵蓋全球主要交易所,約4,800隻上市股票。
• 逾200隻ETF。
• 不設槓桿、已結算,股息以持有人身份支付予您。

Trade.MT5及Zero.MT5 — CFD:

• 約80對外匯貨幣對。
• 數千隻股票CFD及數百隻ETF CFD。
• 19個股票指數CFD。
• 15種商品CFD,另加商品期貨CFD。
• 28隻加密貨幣CFD。

這種組合並不常見。大多數CFD經紀商只提供衍生工具;大多數股票經紀商則不提供槓桿外匯。能夠在同一個登入賬戶內持有已結算的ETF組合,並以指數CFD對沖,是一項確實的結構性優勢,而Admirals亦沒有為此收取託管費用。

Bets.MT5為英國客戶新增點差交易。所欠奉的:沒有期權、沒有債券、沒有互惠基金、沒有認股權證,亦沒有交易所上市期貨——期貨風險敞口以CFD形式呈現,以展期方式運作,而非結算交割。

開戶程序全面線上進行,通常於一個營業日內獲批。您需要完成申請、通過一份合適性問卷——根據MiFID規則,對槓桿產品而言屬強制性要求——並上載身份及地址證明。

最低存款額按賬戶分級。CFD賬戶(Trade.MT5、Zero.MT5)由約EUR/USD 100起,而Invest.MT5則由EUR 1起,實質上為任何想在承諾之前先試用實股結算功能的人士消除了門檻。

支援九種基礎貨幣——EUR、USD、GBP、AUD、CHF、PLN、HUF、CZK及AED——就中歐及東歐地區而言,覆蓋範圍異常良好。應將賬戶貨幣配對至您的銀行及您最常交易的市場,因為當產品貨幣與賬戶貨幣不同時,均須支付0.3%兌換費。一個以歐元開立、交易美股的賬戶,每一筆持倉均須支付此費用。

入金方式包括SEPA及國際銀行轉賬、Visa及Mastercard,以及主要的電子錢包,包括PayPal、Skrill及Neteller。沒有存款費。銀行卡及電子錢包即時至一個營業日內到賬;銀行轉賬需時一至三個營業日。

在提款方面,每個曆月內每種付款方式的首次提款均為免費;同月內超出此限額的部分則須收費,費率因方式而異。提款本身於一至三個營業日內結算。

這是一項真正的強項,而且並非以回收再用的宣傳文案堆砌而成。

研究方面的資料來源具份量。道瓊斯(Dow Jones)提供新聞資訊,Trading Central提供技術分析、形態識別及目標價,而Acuity則提供情緒指標——這些全部透過Supreme Edition呈現於MetaTrader之內,而非埋藏於獨立網站之中。Premium Analytics新增市場熱力圖、新聞篩選及技術洞察層。Supreme Edition內的迷你終端機亦做到一件微小卻確實有價值的事:它按風險百分比計算倉位大小,而不需要您自行計算手數。

教育方面內容深入且有系統。Zero to Hero課程引領一名完全的初學者,由市場運作機制,一路帶到策略構建,並輔以穩定的網上研討會計劃、龐大的文章庫,以及假設您從未開啟過MT5的平台教學。獨立評論一致將Admirals的教育內容評為業界較優秀的產品之一。

模擬賬戶沒有人為的到期限制,因此一套策略可以在一個真實的市場週期內進行前瞻測試,而非局限於三星期的窗口——這是一件微小的事,卻能分辨出希望您真正學習的經紀商,與只希望您盡快入金的經紀商。

支援服務稱職且多語言,而基於一個明確原因,這是Admirals結構上最薄弱的一環:並非全天候提供服務。

服務時間為各地區市場的平日辦公時間,透過電話、電郵及即時聊天提供。沒有週末服務台。對外匯交易者而言,這在很大程度上只屬理論問題,因為現貨市場本身於週末休市。但對任何持有加密貨幣CFD的人士而言——這個市場在星期六及星期日仍持續波動——這意味著週末出現的孖展問題,須等到星期一才能處理。應據此相應規劃倉位大小。

語言涵蓋是一項真正的強項,反映出集團在波羅的海及中歐地區的根源:英文、德文、法文、西班牙文、意大利文、葡萄牙文、波蘭文、捷克文、匈牙利文、保加利亞文、愛沙尼亞文、拉脫維亞文、立陶宛文、羅馬尼亞文及俄文,而大多數市場均設有當地電話號碼。就德語系(DACH)客戶而言,德語服務台是有真正人員值守的,而非外判服務。

就入金、賬戶及平台相關問題而言,回答質素普遍良好。較慢的是任何與實體相關的事宜——例如哪項補償計劃適用於您、您適用哪項槓桿上限、為何某產品在您所在國家不可用。由於2026年四月的重組已將歐洲經濟區(EEA)客戶轉移至塞浦路斯實體,這一點值得明確查證,而非想當然。投訴透過您所屬監管實體的程序升級處理:FCA客戶透過金融申訴專員服務(Financial Ombudsman Service),CySEC客戶則透過塞浦路斯金融申訴專員(Cypriot Financial Ombudsman)。