CapTrader مقابل IG — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• شركة استثمار ألمانية خاضعة لإشراف BaFin (رقم المؤسسة 10156708)، بعنوان في دوسلدورف، وخاضعة للقانون التعاقدي الألماني، مع خط ساخن ألماني مجاني حتى الساعة 20:00
• خيارات وعقود آجلة على Eurex بسعر EUR 2.00 لكل عقد، وعقود آجلة على Mini-DAX بسعر EUR 1.00، وعقود CME Micro E-minis بسعر USD 1.25 — أسعار تنافسية مقارنة بأي شيء متاح لمتداولي التجزئة الألمان
• الوصول إلى أكثر من 160 وجهة سوقية، وأكثر من 1.2 مليون أداة مالية، وأكثر من مليون سند، و37,000 صندوق، من حساب واحد متعدد العملات
• لا رسوم على الحساب، ولا رسوم حفظ، ولا رسوم خمول، وحسابات حقيقية مجانية على TWS وCapTrader Desktop وAgenaTrader Andromeda وTraderFox Trading-Desk
• أسهم ألمانية على Tradegate وgettex وChi-X وTurquoise DE بحد أدنى EUR 2.00 — أرخص بوضوح من الحد الأدنى البالغ EUR 4.00 على Xetra للأوامر الصغيرة
• تقييم Trustpilot يبلغ 4.9 من أكثر من 800 مراجعة، مع ذكر الدعم بانتظام باعتباره السبب
• بنية تنفيذ Interactive Brokers أسفل ذلك: SmartRouting، وحساب الهامش اللحظي، وأكثر من 60 نوع أمر، وواجهة برمجة تطبيقات (API) ناضجة

السلبيات

• لا تُستقطع ضريبة Abgeltungsteuer. يكسب المستثمرون الألمان ميزة تراكمية، لكن عليهم الإقرار بكل شيء بأنفسهم عبر Anlage KAP، ولا يمكن تقديم Freistellungsauftrag — وهذا وحده يستبعد CapTrader بالنسبة إلى كثيرين
• العمولات هامش ربح واضح مضاف فوق جدول أسعار Interactive Brokers نفسه: 0.10% بحد أدنى EUR 4.00 على Xetra مقابل 0.05% وEUR 1.25 لدى IBKR، وUSD 0.01 لكل سهم مقابل USD 0.0035 لدى IBKR
• تحويل العملات يكلّف 0.3 نقطة أساس بحد أدنى EUR 3.75 — أي ضعف ونصف ما تتقاضاه IBKR مباشرةً، ويؤثر هذا الحد الأدنى بشدة في كل عملية تحويل صغيرة
• تعويض المستثمرين لعملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) هو 90% من EUR 20,000 بحسب النظام الأيرلندي، وهو ضئيل مقارنةً بضمان الودائع الألماني البالغ EUR 100,000 الذي اعتاد عليه المستثمرون
• الحد الأدنى للإيداع البالغ EUR 2,000 والحدود الدنيا لكل أمر يجعلان مشتريات صناديق ETF الصغيرة والمنتظمة غير مجدية اقتصاديًا؛ ولا توجد خطط ادخار مجانية
• لا توجد عملات رقمية فورية (spot) — فقط عقود آجلة على Bitcoin ومنتجات متداولة في البورصة — وبيانات السوق اللحظية اشتراك شهري مدفوع لكل بورصة

الإيجابيات

• نحو 17,000 سوق قابل للتداول في حساب واحد - الأسهم، والمؤشرات، والفوركس، والسلع، والسندات، وصناديق ETF، والضمانات التوربو (turbo warrants)، وعقود الفروقات على العملات الرقمية، وذلك رهنًا بالقيود الإقليمية
• ستة تراخيص من الدرجة الأولى - FCA (FRN 195355)، وBaFin، وFINMA، وASIC (AFSL 515106)، وMAS، وJFSA - إضافة إلى ترخيص DFSA من الدرجة المتوسطة في دبي؛ وترخيص FINMA من بين تلك التراخيص الستة هو رخصة مصرفية سويسرية كاملة لدى IG Bank S.A.، ما يضع الأموال النقدية السويسرية تحت حماية esisuisse
• عمولة صفرية على الأسهم البريطانية والدولية، وقد أُلغيت رسوم الحفظ الفصلية البالغة GBP 24 كليًا في يناير 2026 بدلاً من مجرد إعفاء المتداولين النشطين منها
• حزمة منصات تتدرج مع مستوى المتداول: الويب والجوال لمعظم المستخدمين، وProRealTime للرسم البياني والاختبار الرجعي، وL2 Dealer للوصول المباشر الكامل إلى دفتر الأوامر (DMA)، إضافة إلى MT4 وTradingView وواجهات برمجة REST/التدفق الحي الموثّقة
• خيارات مدرجة في الولايات المتحدة ابتداءً من USD 1.00 لكل عقد عند الفتح دون أي رسوم عند الإغلاق، وعقود مستقبلية بسعر USD 1.00 لكل عقد لكل جانب (USD 0.75 على العقود المصغّرة) - وهو أمر نادر لدى وسيط أوروبي للأفراد
• لا رسوم خمول على الإطلاق، في حين يبدأ معظم المنافسين بفرضها بعد ثلاثة إلى اثني عشر شهرًا من الخمول، ولا حد أدنى للإيداع في أي حساب
• تداول في عطلة نهاية الأسبوع على مؤشري FTSE 100 وWall Street، إضافة إلى بيانات معنويات العملاء المنشورة التي تُظهر كيفية تموضع دفتر مراكز IG نفسها

السلبيات

• هامش تحويل العملة البالغ 0.8% على صفقات عقود الفروقات (CFD) والرهان على الفارق بعملة أجنبية هو حيث يختبئ الكثير من التكلفة الحقيقية - وفي دورة كاملة على مركز بـUSD يتجاوز هذا الهامش فارق السعر بوضوح
• فارق EUR/USD البالغ نحو 0.9 نقطة يقع في منتصف الترتيب؛ إذ يعرض وسطاء الفارق الخام أسعارًا بين 0.1 و0.3 نقطة زائد عمولة صغيرة، فتكون أرخص لكل من يتداول الفوركس بتكرار
• معدل تحويل العملة في تداول الأسهم البالغ 0.49% هو خصم تقديري لا تعاقدي - إذ التزمت IG به فقط حتى 4 سبتمبر 2026 ويمكنها رفعه بعد ذلك
• لا أسهم كسرية على منصة IG نفسها، ما يخلق عبئًا حقيقيًا من النقد غير المستثمَر (cash drag) عند ضخ مبالغ صغيرة تدريجيًا في أسهم أمريكية مرتفعة السعر
• يختلف التسعير فعليًا حسب الكيان ونوع الحساب - فتداول الأسهم بالجنيه الإسترليني (GBP) في المملكة المتحدة، وتداول الأسهم متعدد العملات، وIG Europe، وIG Bank، كلها تدير جداول رسوم منفصلة، ومن الصعب التوفيق بين الجداول المنشورة
• عقود الفروقات على العملات الرقمية غير متاحة لعملاء التجزئة في المملكة المتحدة بموجب حظر FCA، لذا فإن العدد الإجمالي المعلَن للأسواق يبالغ فيما يمكن للمقيم في المملكة المتحدة تداوله فعليًا