Consorsbank

Consorsbank stanovuje ceny ve třech částech a pochopení všech tří je rozdílem mezi tím, zda je tento broker levný, nebo drahý.

Část první, základní poplatek a provize, které závisí na vaší statusové úrovni:

Část druhá, náklady na obchodní místo, kde se peníze skutečně ušetří: 0,00 EUR za mimoburzovní přímé obchodování s partnerem Consorsbank StarPartner, 0,95 EUR na Tradegate Exchange, 1,95 EUR na gettex, LS Exchange, Quotrix, OTC mimo StarPartner a Xetra, 2,95 EUR ve Frankfurtu, Mnichově a Stuttgartu a 4,95 EUR plus transakční a maklérské náklady na ostatních tuzemských burzách.

Část třetí, průchozí poplatky — burzovní transakční poplatky, maklérská kurtáž, kolková daň na některých zahraničních obchodních místech a příplatek 14,95 EUR, pokud pokyn zadáte telefonicky.

Dva strukturální detaily hrají ve váš prospěch. Od druhého částečného plnění se uplatňuje pouze procentní provize — základní poplatek a náklady na obchodní místo odpadají, což citelně snižuje náklady na velkou objednávku vyplněnou po částech. A úroveň Platinum 6 hvězd nemá žádnou minimální provizi, takže objednávka za 500 EUR stojí 3,95 EUR plus 0,40 EUR plus 0,95 EUR nákladů na obchodní místo.

Přímý přístup na zahraniční burzy je cenově nastaven tak, aby vás odradil. Náklady na obchodní místo za objednávku: Londýn 34 EUR, Paříž 36 EUR, Curych 41 EUR, Amsterdam 42 EUR, Vídeň a Milán 56 EUR, Madrid 59 EUR, Tokio 72 EUR, Sydney 101 EUR, Singapur 121 EUR, Hongkong 124 EUR, Wellington 136 EUR. Trasa USA Smart Order je 21 EUR a Kanada Smart Order 69 EUR. Kupte raději německý listing na Tradegate za 0,95 EUR, pokud nemáte konkrétní důvod nedělat to.

Skutečně bezplatné části: depot, Verrechnungskonto, další podúčty, převody depotu, změny pokynů a limitů, zřízení nebo zrušení spořicích plánů a každý ETF spořicí plán za 0 % z výše platby.

Značka Consorsbank patří společnosti BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, německé pobočce francouzské akciové společnosti, se sídlem pro tyto účely na adrese Bahnhofstraße 55 v Norimberku a zapsané v norimberském obchodním rejstříku pod číslem HRB 31129. Mateřskou společností je BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Paříž, R.C.S. Paris 662 042 449 — jedna z největších bank v Evropě, kotovaná v Paříži, působící v 64 zemích s přibližně 178 000 zaměstnanci.

Protože jde o pobočku francouzské banky, ne o německou dceřinou společnost, je obraz dohledu neobvykle přeplněný — a neobvykle silný. Vlastní ceník Consorsbank uvádí pět příslušných orgánů dohledu: Evropskou centrální banku (BNP Paribas je významnou institucí v rámci jednotného mechanismu dohledu), BaFin, Banque de France, Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a Autorité des marchés financiers (AMF).

Ochrana vkladů. Pobočka je členem dobrovolného Einlagensicherungsfonds Bundesverband deutscher Banken, který aktuálně chrání soukromé osoby do výše 3 milionů EUR na banku — stejná nadstavba, jakou u comdirect dostávají zákazníci Commerzbank, a daleko nad čistě zákonnou pozicí flatexu. Strukturální nuance, kterou většina německých zákazníků nikdy nezaznamená: protože je účet veden u francouzské instituce, zákonná vrstva pod tímto dobrovolným fondem je francouzská garance vkladů ve výši 100 000 EUR, ne německý EdB. V praxi se uplatňuje německé ombudsmanské řízení a stížnosti směřují k Ombudsmannu der privaten Banken v Berlíně, takže zákaznická zkušenost je domácí, i když právnická osoba domácí není.

Cenné papíry nejsou vklady. Akcie, ETF, dluhopisy a fondy držené v hromadné úschově jsou vaším majetkem a stojí mimo konkurzní podstatu banky. Consorsbank za poplatek 30 000 EUR plus DPH za zřízení a 32 000 EUR plus DPH ročně provozuje plně oddělený individuální depot u Clearstream Frankfurt pro klienty, kteří chtějí své pozice fyzicky oddělené — institucionální služba zveřejněná v retailovém ceníku, což je neobvyklé a stojí za povšimnutí jako doklad toho, jak funguje standardní hromadná úschova.

Dvě upřímné výhrady. Ochrana proti zápornému zůstatku je koncept vztahující se na CFD a Consorsbank žádné CFD nenabízí; maržový účet pro futures a nekryté krátké opce nese skutečnou Nachschusspflicht (povinnost dodatkového vkladu). A žádná regulace nedělá žádného brokera zaručeně bezpečným.

Consorsbank rozdává zdarma software, za který jiné německé banky účtují, a to je nejatraktivnější část nabídky hned po bezplatných spořicích plánech.

ActiveTrader je zdarma. Běží jako přenosná 64bitová verze pro Windows, na macOS i jako prohlížečový Webstart, a dělá to, co aktivní obchodník potřebuje: monitorování trhu v reálném čase, které běží dál i bez trvalého přihlášení, integrovaný grafický modul pro práci s trendy a rezistencemi, obchodování na jedno kliknutí přímo z cenových seznamů a watchlistů a — od května 2025 — plně editovatelné watchlisty, které lze vytvářet, přejmenovávat a synchronizovat napříč webem a mobilem.

ActiveTrader Pro přidává profesionální správu pokynů včetně Iceberg pokynů na Xetra. Je zdarma na statusu Platinum a stupňuje se až na 119 EUR měsíčně pro zákazníky se standardním statusem, s balíčky tržních dat od 19 EUR měsíčně. To je upřímný háček: nejlepší nástroje jsou zdarma, jakmile už obchodujete dost na to, abyste si je zasloužili, a drahé, pokud ne.

Trading API je zdarma a šifrované a umožňuje připojit vlastní software k depotu Consorsbank. Jen málo německých retailových bank nabízí programový přístup vůbec, a ještě méně bez poplatku — proto je Consorsbank důvěryhodným domovem pro retailového algoritmického obchodníka.

Consorsbank Pro App je mobilní obchodní frontend a je promyšlenější než většina bankovních aplikací. Next Order umožňuje definovat prodejní podmínku ve chvíli nákupu. Existuje obchodování na jedno kliknutí, minimalizovatelná maska pokynu, která nechá viditelný graf, kniha objednávek s filtry nad realizovanými, otevřenými a čekajícími pokyny, push kotace z Tradegate a amerických burz v přehledu portfolia, vyhledávání pákových produktů pro knock-outy a warranty a přehled zpráv k jednotlivým cenným papírům. Watchlisty se synchronizují s ActiveTraderem na desktopu. Samostatná Consorsbank App obstarává běžné bankovnictví a autorizaci TAN.

Samotné webové brokerské rozhraní je kompetentní, ne však vzrušující, ačkoli novější přehled statusu — zobrazující vaši obchodní aktivitu a úroveň sazebníku, na kterou aktuálně dosahujete — je skutečně dobrý nápad vzhledem k tomu, jak moc na úrovni záleží.

Consorsbank dosahuje na 34 německých a mezinárodních burz a je jediná ze tří německých zavedených bank se seriózní nabídkou burzovních derivátů.

Promptní cenné papíry: akcie, ETF, fondy, dluhopisy, certifikáty a warranty na Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Frankfurtu, Mnichově, Stuttgartu a dalších tuzemských burzách, plus mimoburzovní přímé obchodování s emitenty StarPartner bez nákladů na obchodní místo. Přímý přístup do Amsterdamu, Bruselu, Dublinu, Helsinek, Kodaně, Lisabonu, Londýna, Lucemburku, Madridu, Milána, Osla, Paříže, Stockholmu, Vídně, Curychu, Hongkongu, Singapuru, Sydney, Tokia a Wellingtonu existuje, ale je cenově náročný.

Spořicí plány: více než 1 700 ETF za 0 %, více než 1 000 fondů přes fondovou společnost za vstupní přirážku, více než 5 000 akcií a přes 100 certifikátů za 1,50 % z platby, vše od 10 EUR měsíčně bez pevné doby trvání.

Deriváty, na samostatném maržovém účtu:

• Opce Eurex — základ 12,25 EUR plus 0,50 % z prémie v eurech, minimální provize 7,25 EUR, plus poplatky Eurex; uplatnění nebo přiřazení 17,50 EUR za sérii
• Futures Eurex — 6,00 EUR za kontrakt za půlobrat, klesající na 2,00 EUR při 2 000+ kontraktech měsíčně na produkt; futures MINI DAX 1,00 EUR
• Americké futures na CME a CBOT — 2,50 EUR za kontrakt plus 1,00 USD za clearing a exekuci, plus poplatky burzy a NFA, s 150 % burzovní marže požadovanými jako kolaterál
• Americké opce přes OCC — 2,50 EUR za kontrakt plus 1,00 USD, plus poplatky ORF, SEC a burzy
• Tržní data: CME a CBOT úroveň 2 za 5 EUR měsíčně pro neprofesionály, feed opcí OPRA za 5 EUR, modul grafů amerických derivátů za 29 EUR

Víceměnové: bezplatné podúčty v USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY a ZAR, vedené na kreditní bázi při 0% úroku, takže zahraniční výnosy lze držet v dané měně místo dvojího přepočtu přes euro.

Co chybí: žádné CFD, žádný spotový forex a žádné spotové kryptoměny — expozice vůči kryptoměnám je omezena na ETN obchodované jako běžné cenné papíry. Pokud chcete pákové retailové produkty nebo skutečné mince, jde o nesprávného brokera.

Otevření je online, ale ne okamžité: vyplníte žádost, ověříte totožnost a poté přístupové údaje obdržíte poštou. To je o den nebo dva pomalejší než inzerovaných pět minut onboardingu u flatexu nebo aktivace photoTAN u comdirect, a je to oprávněná kritika v roce 2026. Neexistuje žádný minimální vklad a depot i Verrechnungskonto jsou zdarma. Maržový účet pro Eurex a americké deriváty je samostatná žádost a vyžaduje Finanztermingeschäftsfähigkeit — německé prohlášení o způsobilosti k termínovaným obchodům.

Financování probíhá přes Verrechnungskonto převodem SEPA, s uzávěrkou 16:30 pro zpracování ve stejný pracovní den, nebo okamžitým převodem SEPA, který Consorsbank provádí nepřetržitě a vypořádává zhruba do deseti sekund. Směny měn mají uzávěrku 12:00 pro konverzi ve stejný den, s vypořádáním v hodnotovém datu plus dva pracovní dny. Online převody SEPA a okamžité převody SEPA jsou zdarma, stejně jako inkasa a trvalé příkazy, ale ne vše na platební straně je zdarma. Každá směna měny stojí 19,95 EUR, ať je zadána online, nebo dopisem, faxem či telefonicky, plus marže odečtená z částky v eurech: 0,30 % u měn G10 a 0,60 % u měn mimo G10. Převod SEPA zadaný dopisem, faxem nebo telefonicky stojí 4,95 EUR, tuzemský expresní převod (Eilüberweisung) 19,95 EUR a celosvětový zahraniční převod nebo příchozí platba mimo formát SEPA a/nebo mimo EU a EHP rovněž 19,95 EUR, přičemž u posledních dvou se připočítávají případné poplatky třetích stran.

Daňová otázka, která pro německého investora obvykle rozhoduje. Consorsbank je německy dohlížená pobočka jednající jako tuzemský platební zprostředkovatel, takže účet je plně steuereinfach:

• Abgeltungsteuer ve výši 25 % plus solidární příplatek a tam, kde je deklarována, církevní daň se automaticky sráží z realizovaných zisků, dividend a roční Vorabpauschale
• Váš Freistellungsauftrag se automaticky uplatní proti Sparer-Pauschbetrag bez jakéhokoli vašeho zásahu
• Zákonné kompenzační koše ztrát pro akcie a pro ostatní cenné papíry jsou vedeny a automaticky uplatňovány
• Vystavuje se roční daňové potvrzení, takže většina investorů opíše do přiznání jen několik čísel, nebo nic

Žádosti o vrácení zahraniční srážkové daně stojí 19,95 EUR včetně DPH za výplatu příjmu — levněji než 20 EUR plus DPH u comdirect, a Consorsbank toto číslo jasně zveřejňuje. Koupě amerického listingu na německém obchodním místě se zcela vyhne poplatku za přímé směrování při zachování stejného daňového zacházení, což je jediná nejužitečnější praktická rada pro zákazníka Consorsbank držícího americké akcie.

Nabídka výzkumu u Consorsbank je funkční a, což je důležité, převážně zahrnutá, ne měřená za poplatek.

Data v reálném čase přicházejí se softwarem. ActiveTrader nese monitorování a grafy v reálném čase bez poplatku a ceny označené na webu jako realtime jsou skutečně živé, ne opožděné — ostatní kotace na německých a mezinárodních burzách jsou opožděné o 15 nebo 20 minut, jak je standardní. To ostře kontrastuje s flatexem, který zpoplatňuje dotazy v reálném čase po 0,01 EUR nad malým měsíčním limitem. Consorsbank účtuje na profesionálním konci: feedy amerických derivátů za 5 EUR měsíčně pro neprofesionály (79 EUR pro profesionály), feed opcí OPRA za 5 EUR a modul grafů amerických derivátů za 29 EUR měsíčně.

Denní newsletter „Daily News“ je zdarma při přihlášení k odběru a doručuje tržní informace před otevřením trhu. Web obsahuje tržní data, indexy, nástroje pro vyhledávání derivátů, vyhledávač knock-outů a warrantů a sekci Derivate-Einsteiger pro lidi nové v pákových produktech. Consorsbank zveřejňuje své prohlášení o dodržování FX Global Code a zásady realizace, což je malý, ale skutečný signál transparentnosti o tom, jak jsou zpracovávány vaše měnové konverze.

Vzdělávání je slabší polovinou. Existuje FAQ a znalostní báze, sekce Wissen a vysvětlivky na úrovni produktů k derivátům a spořicím plánům, ale chybí strukturovaná akademie srovnatelná s webinářovým programem flatexu nebo seminářovou sérií a magazínem comdirect. Consorsbank píše pro lidi, kteří už vědí, co je knock-out certifikát.

Celkový obraz: přiměřený výzkum zahrnutý zdarma, profesionální data dostupná levně pro neprofesionály a očekávání, že si přinesete vlastní investiční tezi. Pro aktivního obchodníka je to lepší uspořádání než platit za základní kotace; pro začátečníka je to chladnější start než nabízí comdirect.

Zde Consorsbank ztrácí většinu půdy, kterou vyhrává svým ceníkem a platformami.

Zveřejněné kanály jsou Betreuungsteam dostupný telefonicky na +49 911 369 0, kontaktní formulář, živý chat a zabezpečené zprávy uvnitř online bankovnictví. Pokyny nelze zadávat přes kontaktní formulář — ty jdou přes online bankovnictví, nebo telefonicky s příplatkem 14,95 EUR. Consorsbank nezveřejňuje pevnou provozní dobu na svých veřejných stránkách, což je jednoznačné selhání transparentnosti; živý chat je často zobrazen jako nedostupný.

Veřejný záznam je slabý. Consorsbank má na Trustpilot skóre 1,6 z 5 z 300 recenzí, a neobvykle profil ani není společností nárokován. Dominantní stížnost není o ceně ani produktu — je o přístupu: recenzenti hlásí technické problémy s online bankovnictvím, které jim na celé týdny zablokovaly přístup k účtům a depotům, spolu s pomalými reakcemi, nevyřešenými platebními problémy a procesy popisovanými jako nelogické. Pro brokera, jehož hlavní výhodou jsou nástroje pro samoobsluhu a přístup k derivátům, je zablokování z platformy téměř nejhorším možným selháním.

Dvě věci skóre zmírňují, aniž by ho omlouvaly. Základna recenzí je malá — 300 recenzí oproti 4 117 u comdirect — takže jednotlivé špatné zkušenosti mají větší váhu. A Trustpilot systematicky nadměrně zastupuje lidi se stížností, což je důvod, proč comdirect s 1,4 i Consorsbank s 1,6 leží hluboko pod tím, co by naznačovala kvalita jejich produktů. Měřeno na stejné platformě má flatex skóre 3,7, více než o dva body napřed před oběma.

Hodnotili jsme podporu na 2,6 místo syrových 1,6, což odráží fakt, že Consorsbank skutečně obsazuje reálnou telefonní linku, nabízí živý chat a zabezpečené zprávy a poskytuje specializované pracoviště pro deriváty pro držitele maržového účtu. Ale pokud kupujete responzivní službu, žádná ze tří německých zavedených bank v tomto srovnání není odpovědí, a Consorsbank není výjimkou.