CapTrader vs Interactive Brokers — který broker je lepší?

Výhody

• Německá investiční firma pod dohledem BaFin (institucionální číslo 10156708) se sídlem v Düsseldorfu, s německým smluvním právem a bezplatnou německou linkou do 20:00
• Opce a futures na Eurexu za 2,00 EUR za kontrakt, futures Mini-DAX za 1,00 EUR a CME Micro E-minis za 1,25 USD — konkurenceschopné vůči čemukoli, co je dostupné německým retailovým obchodníkům
• Přístup k více než 160 obchodním místům, více než 1,2 milionu nástrojů, přes milion dluhopisů a 37 000 fondů z jediného multiměnového účtu
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za úschovu, žádný poplatek za neaktivitu a bezplatné reálné účty na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda a TraderFox Trading-Desk
• Německé akcie na Tradegate, gettex, Chi-X a Turquoise DE už od minima 2,00 EUR — znatelně levnější než minimum 4,00 EUR na Xetře u malých pokynů
• Hodnocení Trustpilot 4,9 z více než 800 recenzí, přičemž jako důvod je stále uváděna podpora
• Pod tím stojí exekuční infrastruktura Interactive Brokers: SmartRouting, marže v reálném čase, více než 60 typů pokynů a vyspělé API

Nevýhody

• Abgeltungsteuer se nesráží. Němečtí investoři tak získávají výhodu ze složeného úročení, musí ale vše sami přiznat prostřednictvím Anlage KAP a Freistellungsauftrag není možný — pro mnoho lidí to samo o sobě CapTrader vylučuje
• Provize jsou viditelnou přirážkou k vlastnímu ceníku Interactive Brokers: 0,10 % s minimem 4,00 EUR na Xetře oproti 0,05 % a 1,25 EUR u IBKR a 0,01 USD za akcii oproti 0,0035 USD u IBKR
• Směna měn stojí 0,3 bazického bodu s minimem 3,75 EUR — jedenapůlnásobek toho, co IBKR účtuje přímo, a minimum se citelně projeví u každé malé konverze
• Náhrada pro investory z EHP odpovídá irskému systému ve výši 90 % z 20 000 EUR, což je málo oproti německé záruce vkladů ve výši 100 000 EUR, na kterou jsou investoři zvyklí
• Minimální vklad 2 000 EUR a minima na pokyn činí malé, pravidelné nákupy ETF neekonomickými; neexistují žádné bezplatné spořicí plány
• Žádné spotové kryptoměny — pouze futures na Bitcoin a burzovně obchodované produkty — a tržní data v reálném čase vyžadují placené měsíční předplatné za každou burzu

Výhody

• Americké akcie od 0,0035 USD za akcii na plánu Tiered, minimum 0,35 USD za pokyn a strop 1 % z hodnoty obchodu
• Směna měny za 0,20 bazického bodu (minimum 2 USD) — o řád levnější než 0,25–1,5 % u většiny evropských brokerů
• Zhruba 160 tržních destinací ve 36 zemích z jednoho multiměnového účtu, s 28 vypořádacími měnami
• Žádný poplatek za neaktivitu od roku 2021, plus žádný poplatek za úschovu a žádný poplatek za platformu
• Trader Workstation nabízí přes 100 typů pokynů plus vyzrálé API Python/Java/REST, které široce využívají retailoví algo obchodníci
• Mateřská společnost (IBKR) kótovaná na Nasdaqu se zveřejňovanými čtvrtletními výsledky a vlastním kapitálem kolem 21 miliard USD
• Prvotřídní licence v USA, Spojeném království, Irsku, Austrálii, Singapuru a Hongkongu, se zveřejněným odškodněním investorů pro jednotlivé subjekty
• Účet pro paper trading kopíruje živou platformu, včetně plného API

Nevýhody

• Zákaznická podpora je nejviditelnější slabinou — funguje primárně přes tikety, je pomalá a často odpovídá obecnými šablonami
• Trader Workstation má skutečně strmou křivku učení; první relace je zastrašující i pro zkušené obchodníky
• Sazebník poplatků je komplikovaný: Fixed versus Tiered, přeúčtovávané burzovní poplatky a minima pro jednotlivé burzy ztěžují predikci nákladů víc, než by měly
• Tržní data v reálném čase jsou placeným předplatným za každou burzu, takže hlavní provize podhodnocují skutečné měsíční náklady aktivních obchodníků
• Otevření účtu trvá déle a vyžaduje více dokumentů než u brokerů zaměřených na aplikace, a navigace na webu je slabá
• Spotové kryptoměny jsou dostupné jen americkým klientům prostřednictvím samostatného uspořádání; klienti z EHP místo toho dostanou futures a burzovně obchodované produkty