finanzen.net ZERO vs Trade Republic — který broker je lepší?

Výhody

• 0,00 EUR provize za pokyny na akcie, ETF, fondy, certifikáty a warranty, bez poplatku za úschovu, bez příplatku za náklady třetích stran a bez poplatku za obchodní místo
• Spořicí plány v akciích, ETF a fondech stojí 0,00 EUR už od 1,00 EUR za splátku a nenesou žádný příplatek za minimální množství
• Nejlépe hodnocená aplikace mezi německými neobrokery - přibližně 4,7 z 5 z asi 26 000 hodnocení v německém App Store - s limitními, stop, stop-limitními, trailing stop-loss a OCO pokyny
• Obchodování je zabudováno do finanzen.net, největšího německého retailového finančního portálu, takže kotace, zprávy a data o instrumentech sedí vedle obchodního tiketu bez dalších nákladů
• Rozšířené hodiny: cenné papíry od 07:30 do 23:00 ve všední dny a od 14:00 do 19:00 v sobotu, kryptoměny 24/7
• Skutečné spotové kryptoměny na stejném účtu - 59 mincí držených společností Tangany GmbH v Německu pod dohledem BaFin, plus více než 50 kryptoměnových ETP včetně stakingových produktů
• Dětský účet za identických podmínek bez běžných nákladů, podporováno je i obchodování se švýcarskými akciemi
• Kompletní zpracování německé daně přes Baader Bank: automatická Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, kompenzace ztrát a roční daňové doklady

Nevýhody

• Pouze jedno obchodní místo. Každý pokyn jde na gettex, takže nemůžete porovnávat kotace, a mimo hlavní hodiny Xetra (09:00-17:30) je spread celým nákladem vašeho obchodu, aniž byste měli s čím ho porovnat
• Žádná telefonní podpora žádného druhu - jediným kanálem je systém tiketů uvnitř přihlášení, což Finanztip rovněž uvádí jako důvod, proč ZERO skóruje v servisu ve středu žebříčku
• Fair Use Policy si výslovně vyhrazuje právo ukončit vztah s klienty za automatizované nebo vysokofrekvenční obchodování, arbitráž latence, „ekonomicky bezúčelné“ transakce, nebo prostě to, že na účet nikdy nevložíte peníze
• Kryptoměny stojí 1,0 % z hodnoty pokynu na provizi (0,5 % zprostředkování plus 0,5 % vypořádání) navíc ke spreadu, a mince nelze ani vložit, ani vybrat - peněženka je uzavřený systém
• Struktura tří společností: finanzen.net zero GmbH je pouze vázaný zprostředkovatel bez licence, DonauCapital Wertpapier GmbH nese odpovědnost a Baader Bank drží aktiva. Je to legální a zveřejněné, ale neexistuje jediná odpovědná bilance
• Žádné jednotlivé dluhopisy, žádné společné ani druhé účty, žádné firemní účty, žádný demo účet, a nevyužitá hotovost nese 0,00 % p.a.

Výhody

• Paušální externí vypořádací náklad 1,00 EUR za pokyn bez procenta, bez minima a bez maxima – obchod za 50 000 EUR stojí stejně jako obchod za 50 EUR.
• Spořicí plány v akciích, ETF, dluhopisech a kryptoměnách se provádějí za 0 EUR od 1 EUR na splátku, se zlomkovými akciemi u zhruba 4 900 aktiv.
• Plná bankovní licence ECB držená přímo od prosince 2023, hotovost krytá do 100 000 EUR německým zákonným pojištěním vkladů.
• Úroky z neinvestované hotovosti – 2,5 % p. a. v Německu a kolem 3 % p. a. na několika dalších trzích – místo nuly, kterou platí většina brokerů.
• Jedna aplikace zahrnuje účet cenných papírů, osobní německý IBAN, debetní kartu Visa a Saveback až do výše 1 % útraty kartou, s limitem 15 EUR měsíčně.
• Kolem 500 dluhopisů obchodovatelných v malých nominálních hodnotách, což drobným investorům dává přímý přístup na trh, kde obchody obvykle začínají na 100 000 EUR.
• Rezidentům Německa je Abgeltungsteuer automaticky sražena a odvedena, takže není nutné podávat přiznání ke kapitálovým výnosům.
• Převod cenných papírů k jinému brokerovi nic nestojí, takže portfolio zde vybudované není uzamčeno poplatky za odchod.

Nevýhody

• Od doby, kdy EU v červnu 2026 zakázala platby za tok pokynů, se výchozí trasa „Best Price“ plní proti vlastní knize Trade Republic – ta stanovuje cenu, na které vydělává, a nezveřejňuje žádné údaje o spreadech.
• Zákaznická podpora se zahajuje v aplikaci – podle Trade Republic telefonicky nebo v živém chatu 24 hodin denně – a neexistují žádné pobočky, kam zajít; zaseklé převody a zablokované účty jsou hlavní stížností při hodnocení na Trustpilotu zhruba 3,3.
• Náklady na FX u amerických akcií jsou na výchozí trase zahrnuty v kotované ceně v eurech, nikoli rozepsány, a pokyn Direct Price na Nasdaq nebo NYSE se konvertuje při provedení bez zveřejněné přirážky, takže skutečné náklady obchodu v cizí měně nelze z dokumentů Trade Republic ověřit.
• Žádné opce, žádné futures, žádné podílové fondy a na výchozí trase žádný přímý přístup na burzu – sortiment končí hluboko před úrovní plnohodnotného brokera.
• Ceník, který se nám podařilo získat, je vydání z dubna 2023; aktuální verze je dostupná jen v aplikaci, takže jakýkoli poplatek, o kterém čtete jinde, byste si měli ověřit podle sazebníku ve vlastním účtu.
• Daně se řeší u zdroje pouze pro rezidenty Německa; investoři na ostatních 17 trzích si vše podávají sami.