flatex vs PostFinance E-Trading — který broker je lepší?

Výhody

• Paušální provize 5,90 EUR za německé, americké, kanadské a další zahraniční pokyny bez procentuální složky do 40 000 EUR — obchod za 10 000 EUR stojí stejně jako obchod za 1 000 EUR
• Všechny spořicí plány na ETF a fondy se provádějí s provizí 0,00 EUR, s nabídkou přes 5 000 plánů a bez stropu na výši spoření
• Žádný poplatek za úschovu, žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za neaktivitu a bezplatné příchozí i odchozí převody depa
• Skutečné spotové kryptoměny v přibližně 25 mincích za 0,6 %–0,7 % all-in, držené uvnitř regulované německé banky, a ne v podobě ETN wrapperu
• Plnohodnotná německá bankovní licence pod dohledem BaFin a Bundesbank, s mateřskou společností kótovanou v MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK), která zveřejňuje auditované účetní závěrky a spravuje přes 100 miliard EUR klientských cenných papírů v úschově
• Daňově jednoduchý na obou trzích, které obsluhuje: automatická srážka německé Abgeltungsteuer a automatické vypořádání rakouské KESt sazbou 27,5 % na flatex.at
• Bezplatné podúčty v cizí měně, takže výnosy v USD nebo CHF lze držet místo toho, aby se při každé konverzi zpět převáděly se spreadem
• Rychlé onboardování — flatex inzeruje pětiminutové plně digitální otevření účtu a nevyžaduje se žádný minimální vklad

Nevýhody

• 0,00 % p.a. kreditní úrok z hotovostních zůstatků. Konkurenti platí 1 %–1,75 % na zúčtovacím nebo spořicím účtu, takže investor s 20 000 EUR v hotovosti přichází o 200–350 EUR ročně, které se v žádné tabulce poplatků nikdy neobjeví
• Konverze měny stojí absolutní marži 0,0040 USD na euro — přibližně 0,35 % — což je horší než zveřejněných 0,0030 USD u Consorsbank a mnohem horší než u specialisty na více měn
• Žádný Eurex ani americké opce a futures vůbec. Certifikáty, knock-outy a CFD od Société Générale jsou jediné pákové instrumenty v nabídce
• Kotace v reálném čase jsou měřené: 25 zdarma měsíčně plus 10 za každý provedený pokyn, poté 0,01 EUR za dotaz, a profesionální platforma flatex trader 2.0 stojí navíc 15–39 EUR měsíčně
• Spodní hranice 5,90 EUR činí flatex drahým pro malé objednávky — nákup za 300 EUR zaplatí asi 2 % na provizi před náklady obchodního místa, zatímco neobroker za 1 EUR účtuje 0,3 %
• Přímý přístup na zahraniční trhy je úzký: USA, Kanada, Euronext, Vídeň, Curych a Milán (pouze prodej). Neexistuje přímý přístup do Londýna, Tokia, Hongkongu ani severských zemí a spořicí plány na akcie stojí 1,00 % z výše spoření

Výhody

• PostFinance Ltd drží švýcarskou bankovní licenci, je zcela vlastněna Swiss Post a byla FINMA označena za systémově významnou banku — neobvykle silná protistrana pro retailový brokerský účet
• Obchodní kredity ve výši 18 CHF každé čtvrtletí přesně vyrovnávají čtvrtletní poplatek za úschovu 18 CHF, takže málo obchodovaný účet neplatí žádné průběžné náklady platformy
• Brokerské poplatky začínají na 6 CHF za objednávky na SIX do 500 CHF, což je konkurenceschopné pro opravdu malé tikety a investování typu spořicí plán
• Přístup k více než 20 obchodním místům včetně SIX, BX Swiss, Xetra, Frankfurtu, Euronext Paris/Amsterdam/Brusel, Borsa Italiana, Madridu, Vídně, Nasdaq OMX, LSE, NYSE, NASDAQ a Toronta
• Plně integrováno s e-finance a aplikací PostFinance App: okamžité financování z vašeho běžného účtu, jedno přihlášení, automatický švýcarský daňový výpis a dokumentace srážkové daně
• Přes 20 kryptoměn se švýcarskou úschovou za obchodní poplatek 0,95 % a roční poplatek za portfolio 0,15 %, plus staking ETH — neobvyklé u mainstreamové retailové banky
• Spořicí plány pro ETF a akcie od 1 CHF za provedení s frakčním obchodováním, za 1 % za provedení
• Podpora ve čtyřech jazycích s vyhrazeným obchodním pultem pro e-trading otevřeným do 10 hodin večer švýcarského času ve všední dny

Nevýhody

• Středně velké objednávky jsou drahé: 30 CHF za objednávku SIX za 10 000 CHF je 0,30 % a 35 USD za americkou objednávku za 10 000 USD je 0,35 % — několikanásobek toho, co si za stejné provedení účtují specializovaní brokeři
• Náklad na konverzi měny není v celém zveřejněném ceníku uveden jako procento, což znemožňuje předem spočítat skutečnou cenu nákupu cenných papírů denominovaných v amerických dolarech nebo eurech
• Žádné opce, žádné futures, žádný forex, žádné CFD a žádné obchodování na marži: nabídka produktů končí u akcií, ETF, fondů, dluhopisů, strukturovaných produktů, warrantů a kryptoměn
• Obchodní rozhraní je e-bankovní modul, ne obchodní platforma — žádná hloubka trhu, žádné pokročilé typy pokynů, žádné seriózní grafy a žádné API
• Debetní úrok na účtu e-trading činí 9,50 % ročně, zatímco kreditní úrok je nulový, takže náhodný přečerpaný zůstatek je trestán
• Fakticky jen pro švýcarské rezidenty, bez demo účtu a bez možnosti vyzkoušet platformu před navázáním bankovního vztahu