Lightyear vs Trade Republic — který broker je lepší?

Výhody

• Nulová provize a nulový poplatek za úschovu u ETF, takže měsíční plán do ETF nestojí nic na realizaci ani na držení
• Pokyny na americké akcie stojí 0,1 % s limitem 1 USD — obchod za 20 000 USD tak stále stojí jediný dolar
• Žádný poplatek za vedení účtu, žádný poplatek za platformu, žádný poplatek za neaktivitu a žádný poplatek za výběr, ve skutečně krátkém sazebníku poplatků
• Zlomkové akcie už od 1 EUR, s multiměnovými zůstatky v EUR, GBP a USD vedenými zdarma
• Hotovost je úročena prostřednictvím fondů peněžního trhu s ratingem AAA od společností BlackRock a J.P. Morgan, s uváděnou sazbou kolem 2,2 % APY u eur
• Dva regulátoři: EFSA v Estonsku (licence 4.1-1/31) a FCA ve Spojeném království (FRN 987226), přičemž americké cenné papíry jsou uloženy u společnosti Alpaca, člena SIPC
• Mobilní aplikace je opravdu dobře udělaná — zvukové přenosy z výsledkových hovorů, fundamentální data a plány Auto-Invest bez zbytečného balastu

Nevýhody

• Konverze měny 0,35 % je v pořádku oproti bance, ale drahá oproti Interactive Brokers, a účtuje se pokaždé, když si za eurový zůstatek koupíte americkou akcii
• Žádné opce, futures, CFD, forex ani marže a žádné komodity — nabídka produktů je záměrně krátká
• Pouze pokyny market, limit a opakované pokyny. Žádný stop-loss, žádné good-till-cancelled, žádné podmíněné pokyny
• Žádný demo účet a žádné strukturované vzdělávání, což je zvláštní mezera u platformy zaměřené na nové investory
• Podpora je pouze přes e-mail a chat v aplikaci, bez telefonní linky, a u složitějších dotazů se uvádí doba odezvy v řádu několika dnů
• Založena v roce 2020 a v soukromém vlastnictví, bez historie prověřené celým tržním cyklem — auditované účetní závěrky jsou veřejně zveřejňovány za všechny tři subjekty

Výhody

• Paušální externí vypořádací náklad 1,00 EUR za pokyn bez procenta, bez minima a bez maxima – obchod za 50 000 EUR stojí stejně jako obchod za 50 EUR.
• Spořicí plány v akciích, ETF, dluhopisech a kryptoměnách se provádějí za 0 EUR od 1 EUR na splátku, se zlomkovými akciemi u zhruba 4 900 aktiv.
• Plná bankovní licence ECB držená přímo od prosince 2023, hotovost krytá do 100 000 EUR německým zákonným pojištěním vkladů.
• Úroky z neinvestované hotovosti – 2,5 % p. a. v Německu a kolem 3 % p. a. na několika dalších trzích – místo nuly, kterou platí většina brokerů.
• Jedna aplikace zahrnuje účet cenných papírů, osobní německý IBAN, debetní kartu Visa a Saveback až do výše 1 % útraty kartou, s limitem 15 EUR měsíčně.
• Kolem 500 dluhopisů obchodovatelných v malých nominálních hodnotách, což drobným investorům dává přímý přístup na trh, kde obchody obvykle začínají na 100 000 EUR.
• Rezidentům Německa je Abgeltungsteuer automaticky sražena a odvedena, takže není nutné podávat přiznání ke kapitálovým výnosům.
• Převod cenných papírů k jinému brokerovi nic nestojí, takže portfolio zde vybudované není uzamčeno poplatky za odchod.

Nevýhody

• Od doby, kdy EU v červnu 2026 zakázala platby za tok pokynů, se výchozí trasa „Best Price“ plní proti vlastní knize Trade Republic – ta stanovuje cenu, na které vydělává, a nezveřejňuje žádné údaje o spreadech.
• Zákaznická podpora se zahajuje v aplikaci – podle Trade Republic telefonicky nebo v živém chatu 24 hodin denně – a neexistují žádné pobočky, kam zajít; zaseklé převody a zablokované účty jsou hlavní stížností při hodnocení na Trustpilotu zhruba 3,3.
• Náklady na FX u amerických akcií jsou na výchozí trase zahrnuty v kotované ceně v eurech, nikoli rozepsány, a pokyn Direct Price na Nasdaq nebo NYSE se konvertuje při provedení bez zveřejněné přirážky, takže skutečné náklady obchodu v cizí měně nelze z dokumentů Trade Republic ověřit.
• Žádné opce, žádné futures, žádné podílové fondy a na výchozí trase žádný přímý přístup na burzu – sortiment končí hluboko před úrovní plnohodnotného brokera.
• Ceník, který se nám podařilo získat, je vydání z dubna 2023; aktuální verze je dostupná jen v aplikaci, takže jakýkoli poplatek, o kterém čtete jinde, byste si měli ověřit podle sazebníku ve vlastním účtu.
• Daně se řeší u zdroje pouze pro rezidenty Německa; investoři na ostatních 17 trzích si vše podávají sami.