Consorsbank

Consorsbank prissætter i tre dele, og at forstå alle tre er forskellen mellem, om dette er en billig eller en dyr broker.

Del et, grundgebyret og kommissionen, som afhænger af dit statusniveau:

Del to, børsomkostningen, som er der, hvor pengene faktisk spares: EUR 0,00 for off-exchange direkte handel med en Consorsbank StarPartner, EUR 0,95 på Tradegate Exchange, EUR 1,95 på gettex, LS Exchange, Quotrix, ikke-StarPartner OTC og Xetra, EUR 2,95 i Frankfurt, München og Stuttgart, og EUR 4,95 plus transaktions- og courtageomkostninger på andre indenlandske børser.

Del tre, de videreførte omkostninger — børstransaktionsgebyrer, meglercourtage, stempelafgift på nogle udenlandske markedspladser, og et tillæg på EUR 14,95, hvis du placerer ordren telefonisk.

To strukturelle detaljer taler til din fordel. Fra og med den anden delvise udførelse gælder kun procentkommissionen — grundgebyret og børsomkostningen forsvinder, hvilket i betydelig grad reducerer omkostningen ved en stor ordre, der udføres i dele. Og Platinum 6-stjerne-niveauet har slet ingen minimumskommission, så en ordre på EUR 500 koster EUR 3,95 plus EUR 0,40 plus EUR 0,95 i børsomkostning.

Direkte adgang til udenlandske børser er prissat til at afskrække dig. Børsomkostninger pr. ordre: London EUR 34, Paris EUR 36, Zürich EUR 41, Amsterdam EUR 42, Wien og Milano EUR 56, Madrid EUR 59, Tokyo EUR 72, Sydney EUR 101, Singapore EUR 121, Hongkong EUR 124, Wellington EUR 136. USA Smart Order-ruten er EUR 21, og Canada Smart Order er EUR 69. Køb den tyske notering på Tradegate for EUR 0,95 i stedet, medmindre du har en specifik grund til at lade være.

De reelt gratis dele: depot, Verrechnungskonto, ekstra underkonti, depotoverførsler, ordre- og limitændringer, oprettelse eller annullering af opsparingsplaner, og enhver ETF-opsparingsplan til 0 % af raten.

Consorsbank-brandet tilhører BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, den tyske filial af et fransk aktieselskab, med hovedsæde til disse formål på Bahnhofstraße 55 i Nürnberg og registreret i handelsregistret i Nürnberg under HRB 31129. Moderselskabet er BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Paris, R.C.S. Paris 662 042 449 — en af de største banker i Europa, noteret i Paris, med drift i 64 lande og omkring 178.000 ansatte.

Fordi det er en filial af en fransk bank frem for et tysk datterselskab, er tilsynsbilledet usædvanligt tæt pakket — og usædvanligt stærkt. Consorsbanks egen prisliste nævner fem kompetente myndigheder: Den Europæiske Centralbank (BNP Paribas er en signifikant institution under den fælles tilsynsmekanisme), BaFin, Banque de France, Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) og Autorité des marchés financiers (AMF).

Indskudsbeskyttelse. Filialen er medlem af den frivillige Einlagensicherungsfonds under Bundesverband deutscher Banken, som i øjeblikket beskytter privatpersoner op til EUR 3 millioner pr. bank — den samme ekstra dækning, som Commerzbank-kunder får hos comdirect, og langt over flatex' rent lovpligtige position. Den strukturelle nuance, som de fleste tyske kunder aldrig bemærker: fordi kontoen er ført hos en fransk institution, er det lovpligtige lag under den frivillige fond den franske indskudsgaranti på EUR 100.000, ikke den tyske EdB. I praksis gælder den tyske ombudsmandsordning, og klager går til Ombudsmann der privaten Banken i Berlin, så kundeoplevelsen er hjemlig, selvom den juridiske enhed ikke er det.

Værdipapirer er ikke indskud. Aktier, ETF'er, obligationer og fonde holdt i fælles depotforvaring er din ejendom og ligger uden for bankens konkursbo. Consorsbank vil, mod et gebyr på EUR 30.000 plus moms til opsætning og EUR 32.000 plus moms om året, drive et fuldt segregeret individuelt depot hos Clearstream Frankfurt for kunder, der ønsker deres beholdninger fysisk adskilt — en institutionel ydelse oplyst i retail-prislisten, hvilket er usædvanligt og værd at bemærke som bevis på, hvordan den standardmæssige fælles depotforvaring fungerer.

To ærlige forbehold. Beskyttelse mod negativ saldo er et CFD-koncept, og Consorsbank udbyder ingen CFD'er; Margin-kontoen til futures og udækkede short-optioner bærer en reel Nachschusspflicht. Og ingen regulering gør nogen broker garanteret sikker.

Consorsbank giver software væk, som andre tyske banker tager betaling for, og det er den mest attraktive del af tilbuddet efter de gratis opsparingsplaner.

ActiveTrader er gratis. Den kører som en portabel 64-bit Windows-build, på macOS og som en browser-Webstart, og den gør de ting, en aktiv handlende har brug for: realtidsmarkedsovervågning, der fortsætter uden permanent login, et integreret diagrammodul til trend- og modstandsarbejde, one-click-ordreafgivelse direkte fra prislister og watchlister, og — siden maj 2025 — fuldt redigerbare watchlister, der kan oprettes, omdøbes og synkroniseres på tværs af web og mobil.

ActiveTrader Pro tilføjer professionel ordrehåndtering, herunder Iceberg-ordrer på Xetra. Den er gratis ved Platinum-status og skalerer op til EUR 119 om måneden for kunder med standardstatus, med markedsdatapakker fra EUR 19 om måneden. Det er den ærlige hage: det bedste værktøj er gratis, når du allerede handler nok til at have fortjent det, og dyrt, hvis ikke.

Trading API'en er gratis og krypteret, og lader dig forbinde din egen software til et Consorsbank-depot. Meget få tyske retailbanker tilbyder overhovedet programmatisk adgang, og endnu færre uden gebyr — dette er grunden til, at Consorsbank er et troværdigt hjem for en algoritmisk retail-handlende.

Consorsbank Pro App er den mobile handelsfrontend og er bedre gennemtænkt end de fleste bankapps. Next Order lader dig definere salgsbetingelsen i det øjeblik, du køber. Der er one-click-handel, en minimerbar ordremaske, der holder diagrammet synligt, en ordrebog med filtre over udførte, åbne og afventende ordrer, push-kurser fra Tradegate og amerikanske markedspladser i porteføljevisningen, en søgning efter gearede produkter til knock-outs og warrants, samt nyhedsoversigter pr. værdipapir. Watchlister synkroniseres med ActiveTrader på skrivebordet. En separat Consorsbank App håndterer daglig bankforretning og TAN-godkendelse.

Selve webhandelen er kompetent snarere end spændende, selvom det nyere statusoverblik — der viser din ordreaktivitet og det tarifniveau, du i øjeblikket kvalificerer til — er en reelt god idé i betragtning af, hvor meget niveauet betyder.

Consorsbank når 34 tyske og internationale børser og er den eneste af de tre tyske etablerede banker med et seriøst noteret derivatudbud.

Kontantmarkedsprodukter: aktier, ETF'er, fonde, obligationer, certifikater og warrants på tværs af Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Frankfurt, München, Stuttgart og de øvrige indenlandske børser, plus off-exchange direkte handel med StarPartner-udstedere til nul børsomkostning. Direkte adgang til Amsterdam, Bruxelles, Dublin, Helsinki, København, Lissabon, London, Luxembourg, Madrid, Milano, Oslo, Paris, Stockholm, Wien, Zürich, Hongkong, Singapore, Sydney, Tokyo og Wellington findes, men er prissat højt.

Opsparingsplaner: mere end 1.700 ETF'er til 0 %, mere end 1.000 fonde gennem fondsselskabet til emissionstillægget, mere end 5.000 aktier og over 100 certifikater til 1,50 % af raten, alle fra EUR 10 om måneden uden fast løbetid.

Derivater, på en separat Margin-konto:

• Eurex-optioner — EUR 12,25 grundgebyr plus 0,50 % af præmien i euro, minimum EUR 7,25 kommission, plus Eurex-gebyrer; udnyttelse eller tildeling EUR 17,50 pr. serie
• Eurex-futures — EUR 6,00 pr. kontrakt pr. halv omgang, faldende til EUR 2,00 ved 2.000+ kontrakter om måneden pr. produkt; MINI DAX-futuren er EUR 1,00
• Amerikanske futures på CME og CBOT — EUR 2,50 pr. kontrakt plus USD 1,00 clearing og udførelse, plus børs- og NFA-gebyrer, med 150 % af børsmargenen krævet som sikkerhed
• Amerikanske optioner gennem OCC — EUR 2,50 pr. kontrakt plus USD 1,00, plus ORF-, SEC- og børsgebyrer
• Markedsdata: CME- og CBOT-niveau 2 til EUR 5 om måneden for ikke-professionelle, OPRA-optionsfeedet til EUR 5, et amerikansk derivatdiagrammodul til EUR 29

Multi-valuta: gratis underkonti i USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY og ZAR, holdt som indestående til 0 % rente, så udenlandsk provenu kan holdes i valuta i stedet for at blive rundtransporteret gennem euro to gange.

Hvad der mangler: ingen CFD'er, ingen spot-forex og ingen spot-krypto — kryptoeksponering er begrænset til ETN'er handlet som almindelige værdipapirer. Hvis du vil have gearede retailprodukter eller reelle mønter, er dette den forkerte broker.

Oprettelsen er online, men ikke øjeblikkelig: du udfylder ansøgningen, verificerer din identitet og modtager derefter adgangsoplysninger med post. Det er en dag eller to langsommere end flatex' annoncerede fem-minutters onboarding og comdirects photoTAN-aktivering, og det er en fair kritik i 2026. Der er intet minimumsindskud, og depotet og Verrechnungskonto er gratis. Margin-kontoen til Eurex og amerikanske derivater er en separat ansøgning og kræver Finanztermingeschäftsfähigkeit — den tyske kompetenceerklæring for terminsforretninger.

Finansiering foregår via Verrechnungskonto ved SEPA-overførsel, med en deadline kl. 16:30 for behandling samme bankdag, eller ved SEPA-øjeblikkelig overførsel, som Consorsbank udfører døgnet rundt og afvikler inden for omkring ti sekunder. Valutaveksling har en deadline kl. 12:00 for konvertering samme dag, med afvikling valørdato plus to bankdage. Online SEPA-overførsler og SEPA-øjeblikkelige overførsler er gratis, ligesom direkte debiteringer og stående ordrer, men ikke alt på betalingssiden er det. Hver valutaveksling koster EUR 19,95, uanset om den bestilles online eller pr. brev, fax eller telefon, plus en margin, der trækkes fra eurobeløbet: 0,30 % for G10-valutaer og 0,60 % for ikke-G10-valutaer. En SEPA-overførsel bestilt pr. brev, fax eller telefon koster EUR 4,95, en indenlandsk ekspresoverførsel (Eilüberweisung) EUR 19,95, og en verdensomspændende udenlandsk overførsel eller indgående betaling uden for SEPA-formatet og/eller uden for EU og EØS ligeledes EUR 19,95, hvor eventuelle tredjepartsgebyrer lægges oveni de to sidstnævnte.

Skattespørgsmålet, som for en tysk investor sædvanligvis afgør sagen. Consorsbank er en tysk-tilsynsført filial, der fungerer som indenlandsk betalingsagent, så kontoen er fuldt ud steuereinfach:

• Abgeltungsteuer på 25 % plus solidaritetstillæg og, hvor det angives, kirkeskat tilbageholdes automatisk på realiserede gevinster, udbytter og den årlige Vorabpauschale
• Din Freistellungsauftrag anvendes mod Sparer-Pauschbetrag uden nogen handling fra din side
• De lovpligtige tabsmodregningspuljer for aktier og for andre værdipapirer vedligeholdes og anvendes automatisk
• En årlig skatteattest udstedes, så de fleste investorer kopierer et par tal ind i deres selvangivelse eller slet ingen

Tilbagesøgning af udenlandsk kildeskat koster EUR 19,95 inklusive moms pr. indkomstbetaling — billigere end comdirects EUR 20 plus moms, og Consorsbank offentliggør tallet klart. At købe en amerikansk notering på en tysk markedsplads undgår direkte-rute-gebyret helt, samtidig med at skattebehandlingen forbliver identisk, hvilket er det enkeltstående mest nyttige praktiske råd for en Consorsbank-kunde, der holder amerikanske aktier.

Consorsbanks research-tilbud er funktionelt og, vigtigt, for det meste inkluderet frem for måletakseret.

Realtidsdata følger med softwaren. ActiveTrader har realtidsovervågning og -diagrammer uden ekstra betaling, og kurser markeret som realtime på hjemmesiden er live frem for forsinkede — andre kurser på tyske og internationale børser er forsinket 15 eller 20 minutter, hvilket er standard. Det står i skarp kontrast til flatex, som måletakserer realtidsforespørgsler til EUR 0,01 hver ud over en lille månedlig kvote. Der, hvor Consorsbank opkræver, er i den professionelle ende: amerikanske derivatfeeds til EUR 5 om måneden for ikke-professionelle (EUR 79 for professionelle), OPRA-optionsfeedet til EUR 5, og et amerikansk derivatdiagrammodul til EUR 29 om måneden.

Det daglige "Daily News"-nyhedsbrev er gratis ved abonnement og leverer markedsinformation før åbning. Hjemmesiden har markedsdata, indeks, søgeværktøjer til derivater, en knock-out- og warrant-finder og en Derivate-Einsteiger-sektion for folk, der er nye til gearede produkter. Consorsbank offentliggør sin erklæring om overholdelse af FX Global Code og sine udførelsesprincipper, hvilket er et lille, men reelt gennemsigtighedssignal om, hvordan dine valutakonverteringer håndteres.

Uddannelse er den tyndere halvdel. Der er en FAQ og videnbase, en Wissen-sektion og produktforklaringer om derivater og opsparingsplaner, men der er intet struktureret akademi sammenligneligt med flatex' webinarprogram eller comdirects seminarserie og magasin. Consorsbank skriver til folk, der allerede ved, hvad et knock-out-certifikat er.

Den samlede form: tilstrækkelig research inkluderet gratis, professionel data tilgængelig billigt for ikke-professionelle, og en forventning om, at du selv medbringer en investeringstese. For en aktiv handlende er dette en bedre ordning end at betale for grundlæggende kurser; for en begynder er det en koldere start end det, comdirect tilbyder.

Det er her, Consorsbank taber det meste af det terræn, som dets priser og platforme vinder.

De offentliggjorte kanaler er et Betreuungsteam, der kan nås telefonisk på +49 911 369 0, en kontaktformular, en live chat og sikker beskedudveksling inde i netbanken. Ordrer kan ikke placeres gennem kontaktformularen — de går gennem netbanken eller telefonisk mod et tillæg på EUR 14,95. Consorsbank offentliggør ikke faste servicetider på sine offentlige sider, hvilket er et direkte gennemsigtighedssvigt; live chatten vises ofte som offline.

Det offentlige billede er dårligt. Consorsbank scorer 1,6 ud af 5 på Trustpilot fordelt på 300 anmeldelser, og usædvanligt nok er profilen ikke engang gjort krav på af virksomheden. Den dominerende klage er ikke pris eller produkt — det er adgang: anmeldere rapporterer tekniske problemer med netbanken, der blokerede adgang til konti og depoter i uger ad gangen, sammen med langsomme svar, uløste betalingsproblemer og processer beskrevet som ulogiske. For en broker, hvis vigtigste fordele er selvbetjeningsværktøjer og derivatadgang, er det at blive låst ude af platformen tæt på det værst tænkelige fejlscenarie.

To ting modererer scoren uden at undskylde den. Anmeldelsesgrundlaget er lille — 300 anmeldelser mod comdirects 4.117 — så individuelle dårlige oplevelser vejer tungere. Og Trustpilot overrepræsenterer systematisk folk med en klage, hvilket er grunden til, at både comdirect på 1,4 og Consorsbank på 1,6 ligger langt under, hvad deres produktkvalitet ville antyde. Målt på samme platform scorer flatex 3,7, mere end to point foran begge.

Vi har scoret support til 2,6 frem for det rå 1,6, hvilket afspejler, at Consorsbank rent faktisk bemander en reel telefonlinje, tilbyder live chat og sikker beskedudveksling, og stiller en specialistderivatdesk til rådighed for Margin-kontoindehavere. Men hvis lydhør service er det, du køber, er ingen af de tre tyske etablerede banker i denne sammenligning svaret, og Consorsbank er ikke undtagelsen.