Sådan genkender du en tvivlsom broker: 12 advarselstegn, og sådan tjekker du en licens

1. 1Find den juridiske enhed. Ikke brandet. Sidefoden, eller det indledende afsnit i kundeaftalen, bør navngive et selskab med en selskabsform, en registreret adresse og som regel et licensnummer. Hvis alt dette mangler, kan du stoppe her.
2. 2Søg i den nævnte tilsynsmyndigheds register - via din egen søgning, aldrig via et link, selskabet har sendt dig.
3. 3Match nummeret og navnet. FCA er tydelig omkring dette: virksomhedens referencenummer og de kontaktoplysninger, du har fået, skal stemme overens med registeropføringen (FCA).
4. 4Tag kontaktoplysningerne fra registret, ikke fra hjemmesiden. Er der den mindste tvivl, så ring til nummeret i registret, og spørg, om det domæne, du er i kontakt med, tilhører det pågældende selskab.
5. 5Tjek advarselslisterne. FCA's Warning List, FINMA's advarselsliste, BaFins meddelelser om uautoriseret virksomhed. FINMA slår klart fast, at dens advarselsliste ikke er udtømmende og ikke opdateres dagligt, så en manglende opførelse beviser intet.
6. 6Læs de tilladte aktiviteter. En registrering som betalingsinstitut, eller en registrering som udbyder af kryptoaktiver, er ikke en tilladelse til at levere investeringsservices.

Husk rækkefølgen: enhed først, så register, så tilladte aktiviteter. Søger du kun på brandnavnet, får du ofte et match, der tilhører et andet selskab i samme koncern.

Det mest almindelige mønster er ikke direkte forfalskning, det er omdirigering. En koncern driver et FCA-autoriseret selskab i London, et CySEC-autoriseret selskab i Limassol og et tredje på Seychellerne eller Vanuatu. Hjemmesiden viser alle tre licenser. Ved kontooprettelse bliver detailkunder fra EØS rutinemæssigt onboardet til offshore-selskabet, fordi det er der, højere gearing er tilladt, og hvor avancen på forretningen er bredere.

Hvert udsagn på hjemmesiden kan være bogstaveligt sandt. Men det er kun den enhed, der er navngivet i din kundeaftale, der gælder for dig: dens tilsynsmyndighed, dens gearingsgrænser, dens erstatningsordning - eller ingen.

Gearing er ikke den fordel, den sælges som. Da ESMA indførte sine tiltag i 2018, opgjorde myndigheden andelen af tabsgivende detailkonti til 74-89 %, med gennemsnitlige tab på mellem 1.600 EUR og 29.000 EUR afhængigt af landet (ESMA). Disse tal stammede overvejende fra regulerede selskaber, der opererede under gearingslofter.

1. 1De kontaktede dig først. Et telefonopkald, en WhatsApp-besked, en Telegram-gruppe, en social annonce efterfulgt af en "kontoansvarlig". Legitime brokere skaffer kunder gennem sammenligning og søgning, ikke koldt opsøgende salg.
2. 2Et afkast med et tal knyttet til sig. "8 % om måneden", "kapitalbeskyttet". Ingen reguleret broker må love et handelsresultat, fordi den ikke har kontrol over et sådant.
3. 3Intet firmanavn, intet licensnummer, ingen adresse. Et brand uden en selskabsform bag sig er en diskvalifikation, ikke en kosmetisk mangel.
4. 4Licensnummeret stemmer ikke overens med registeropføringen. Dette er kendetegnet for et klonselskab: det kopierer navnet, nummeret og designet fra en rigtig institution og ændrer kun domænet og bankoplysningerne.
5. 5Tier 1-mærker, der tilhører et søsterselskab. Se ovenfor - tjek, hvilken enhed din kontrakt reelt navngiver.
6. 6Nogen vil handle for dig, eller vil have adgang til din computer. Diskretionær porteføljepleje er en separat reguleret aktivitet. En anmodning om at installere AnyDesk eller TeamViewer i denne sammenhæng er i praksis altid et angreb.
7. 7En bonus med omsætningsbetingelser. Regnestykket er nedenfor. Betingelsen låser normalt ikke kun bonussen, men også din egen indbetaling.
8. 8Hastværk. Deadlines, "vinduet lukker i dag", en analytiker, der bliver på telefonen gennem en markedsbevægelse. Pres er en salgsteknik, ikke en markedstilstand.
9. 9Indbetalingsveje uden om banksystemet. Overførsler til en privatperson, til en betalingsagent i et tredjeland, eller til en kryptowallet. Det er det punkt, hvor enhver mulighed for tilbageførsel forsvinder.
10. 10Ingen risikoadvarsel og ingen tabsprocent. CFD-udbydere i EØS og UK skal offentliggøre andelen af detailkonti, der taber penge. Mangler den linje, er selskabet ikke underlagt den regel - hvilket betyder, at det heller ikke er underlagt de øvrige.
11. 11Der kræves penge, før pengene kommer ud. En "skat", et "frigivelsesgebyr", en "compliance-kontrol", et "konverteringsgebyr" forud for en udbetaling. Legitime gebyrer trækkes fra udbetalingen, de opkræves ikke forudgående.
12. 12Et "recovery"-selskab dukker op efter tabet. De, der ringer, har dine oplysninger fra samme kilde som den oprindelige henvendelse. Dette er fase to, ikke redning.

Bonusbetingelser er formuleret på forskellige måder, men regnestykket har altid samme form. Antag, at et selskab tilbyder en bonus på 500 EUR med en betingelse om, at der skal handles én standardlot pr. 5 EUR i bonus. Det er 100 standardlots, eller cirka 10 millioner EUR i nominel volumen.

Ved en tur-retur-omkostning på én pip på EUR/USD koster en standardlot omkring 10 USD. Hundrede lots koster derfor omkring 1.000 USD i handelsomkostninger for at frigøre en bonus på 500 EUR, før markedet overhovedet har gjort noget som helst. Selskabet udbetaler 500 og modtager 1.000. Og så længe betingelsen er uopfyldt, kan du som regel heller ikke hæve din egen indbetaling.

Det er ikke svindel, det er en konstruktion. Men det forklarer, hvorfor bonustilbud til detailkunder er blevet forbudt i flere jurisdiktioner. Sidder du i EU eller UK, og bliver du alligevel tilbudt en bonus, fortæller det alene noget om, hvilken enhed du er ved at blive onboardet til.

"Fra" beskriver det bedste tick, der nogensinde er registreret, ikke din gennemsnitlige udførelse. Tag en trader, der handler 40 standardlots om måneden på EUR/USD.

• Annonceret: "fra 0,0 pips", uden angivet kommission. Underforstået er det tæt på ingenting.
• Et realistisk tidsvægtet gennemsnit på 1,3 pips: 40 lots gange 1,3 pips gange 10 USD pr. pip = 520 USD om måneden, eller omkring 6.240 USD om året.
• En transparent raw-spread-konto med et gennemsnit på 0,2 pips og 3,50 USD i kommission pr. side: 40 gange (2 + 7) = 360 USD om måneden.

Den billigste model her er den med den synlige kommission. Den reelle test er ikke overskriftstallet, men om selskabet offentliggør gennemsnitlige spreads med et angivet måleinterval. Et selskab, der ikke gør det, har en grund til det.

Den bedste praktiske test, der findes, er en billig en. Indbetal minimumsbeløbet, vent to eller tre dage, handl lidt eller intet, og anmod derefter om en delvis udbetaling tilbage til den samme konto, du indbetalte fra.

Du risikerer måske 250 EUR og nogle få gebyrer. Til gengæld finder du ud af, om udbetalingsvejen findes, hvor lang tid den tager, om der pludselig kræves dokumenter, som ikke var nødvendige på vej ind, og om nogen ringer til dig for at tale dig fra det. Det sidste er det mest oplysende signal i hele øvelsen.

Sammenlign omkostningen ved den test med alternativet: at indbetale 10.000 EUR og først ved det første udbetalingsforsøg opdage, at vejen ikke findes.

Henvendelser fra recovery-services følger et fast mønster. Efter et tab på, sig, 12.000 EUR, tager et "advokatfirma" eller en "chargeback-specialist" kontakt. Det følgende kommer i rækkefølge: et succeshonorar på 20 % forudbetalt, altså 2.400 EUR; en "grænseoverskridende transaktionsskat" på 1.800 EUR; en "frigivelse af deponering" på 900 EUR. I alt: 5.100 EUR i yderligere tab, uden at noget er blevet genvundet.

Testen er enkel. Ægte genvinding foregår gennem din bank, din kortudsteder, tilsynsmyndigheden eller en domstol - instanser, du selv kontakter, og som ikke ringer koldt til dig. Ingen med en reel udsigt til succes har brug for en forudbetaling til at dække en skat.

1. 1Træk enhedens navn ud af kontrakten, og slå det op i registret - via din egen søgning, aldrig et link, du har modtaget.
2. 2Læs de tilladte aktiviteter, ikke kun autorisationsstatus. En betalingstilladelse er ikke en investeringstilladelse.
3. 3Søg i advarselslisterne fra FCA, FINMA og BaFin, vel vidende at de af design er ufuldstændige.
4. 4Læs bonus-, omsætnings- og udbetalingsklausulerne, før du indbetaler. En betingelse, der låser dine egne penge, er ikke en gave.
5. 5Kør udbetalingstesten ved minimumsindbetalingen, før du finansierer kontoen ordentligt.
6. 6Afslut enhver uopfordret henvendelse, der tilbyder at handle, at genvinde midler eller at få adgang til din konto - uanset hvor professionelt det lyder.
7. 7Er noget gået galt, så fortæl det til din bank og tilsynsmyndigheden med det samme. Korttilbageførsler er tidsbegrænsede, og for hver uge, der går, forsvinder muligheder.

Denne artikel er information, ikke investeringsrådgivning.