Freedom24

Freedom24:llä on kaksi vähittäishinnastoa eikä kummassakaan ole kuukausitilausta. Oletusarvoinen on Smart, joka veloittaa 2 EUR per toimeksianto plus 0,02 EUR per osake eurooppalaisista ja yhdysvaltalaisista osakkeista ja ETF:istä. Vaihtoehtoinen, All-Inclusive, veloittaa 0,50 % kaupan arvosta plus 0,012 EUR per osake, vähintään 1,20 EUR/USD per toimeksianto, ja siihen sisältyy henkilökohtainen tilinhoitaja ja DAS-pääte. Jokainen tässä esitetty luku koskee Smart-tasoa EUR:ssa Freedom Finance Europe Ltd:ssä, yksikössä, joka palvelee ETA-alueen vähittäisasiakkaita.

Osakekohtainen komponentti on se, joka kannattaa mallintaa ennen sitoutumista. Kaksi laskuesimerkkiä Smart-tasolla:

• 50 osaketta hintaan 100 EUR (5 000 EUR:n toimeksianto): 2 EUR + 1,00 EUR = 3,00 EUR, eli 0,06 % kaupan arvosta.
• 1 000 osaketta hintaan 5 EUR (sama 5 000 EUR): 2 EUR + 20,00 EUR = 22,00 EUR, eli 0,44 % kaupan arvosta.

Sama kaupan arvo, seitsemänkertainen kustannus. Freedom24 on edullinen, kun ostat kalliita osakkeita, ja kallis, kun ostat halpoja.

Optiot ovat kärkituote: 0,65 USD per yhdysvaltalainen sopimus Smart-tasolla, joten kymmenen lotin erä maksaa 6,50 USD. Se on Yhdysvaltain halpavälittäjätason hinnoittelua ETA-tililtä, ja se on alustan vahvin yksittäinen argumentti.

Sekin, mitä et maksa, on merkityksellistä. Säilytysmaksua, tilinhoitomaksua tai passiivisuusmaksua ei ole, joten toimettoman salkun pitäminen ei maksa mitään. Se, minkä maksat kaupankäynnin ulkopuolella: 7 EUR per pankkinosto, 0,65 % (vähintään 2 EUR/USD) korttinostoissa, 100 EUR/USD lähtevästä ulkoisesta vastikkeettomasta arvopaperisiirrosta — tai 5 % siirretystä arvosta, vähintään 100 EUR/USD, jos nuo arvopaperit toimitettiin MT599-viestillä edeltävän kuuden kuukauden aikana — noin 1,25 EUR kuukaudessa per reaaliaikainen pörssidatasyöte, ja 250 EUR, jos haluat välittäjän edustavan sinua yhtiökokouksessa. Tilin sulkeminen on ilmaista, vaikka enintään 100 EUR/USD:n jäännössaldo voidaan pidättää kokonaisuudessaan sulkemismaksuna. Vipurahoitus toimii noin 0,041–0,049 %:n päiväkorolla, noin 15–18 % vuodessa hinnastosta riippuen.

Freedom24 ilmoittaa, ettei valuutanvaihtotapahtumista peritä maksua tai provisiota. Muunnokset tehdään alustalla näytettävällä kurssilla ja vain kaupankäyntiaikoina. Välittäjän asiakirjoissa ei kerrota, sisältääkö tämä kurssi spreadin.

Yksikkö, jonka kanssa sopimuksen teet ETA-asiakkaana, on Freedom Finance Europe Ltd, kyproslainen sijoituspalveluyritys, jolla on CySEC:n CIF-lisenssi 275/15 toukokuusta 2015 alkaen, rekisteröity Freedom Toweriin Limassolissa. Tämä lisenssi on passiporttioikeuden nojalla voimassa koko ETA-alueella MiFID II:n mukaisesti, minkä vuoksi samat ehdot koskevat, avaatko tilin Saksasta, Ranskasta vai Virosta.

CySEC on sääntelykehyksemme keskitasolla: todellinen EU-viranomainen, joka soveltaa MiFID II:ta, mutta ilman BaFinin, FCA:n tai FINMAn valvontahistoriaa. Käytännön seuraus on korvauskatto. Freedom Finance Europe on Investor Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms -rahaston jäsen; rahasto kattaa enintään 20 000 EUR per asiakas, jos yhtiö kaatuu eikä pysty palauttamaan varoja. Se on viidesosa siitä, mitä saksalainen tai hollantilainen pankkitalletus kattaisi, ja se kattaa vain yhtiön kaatumisen — ei koskaan sijoitustappioita.

Rakenteellisesti tilanne on parempi kuin pelkkä lisenssi antaa ymmärtää. Asiakasarvopaperit säilytetään erillisillä tileillä erillään yhtiön omista varoista, vähittäisasiakkaat saavat negatiivisen saldon suojan, ja emoyhtiö — Freedom Holding Corp, listattu Nasdaqissa tunnuksella FRHC — on SEC-rekisteröity yhtiö, joka julkaisee tilintarkastettuja tilinpäätöksiä. Hyvin harva eurooppalainen halpavälittäjä julkaisee tilinpäätöksiä tällä tasolla, ja se on merkittävä läpinäkyvyysetu yksityisomisteisiin kilpailijoihin nähden.

Kaksi seikkaa kuuluu jokaiseen rehelliseen arvioon. Heinäkuussa 2023 Freedom Finance Europe maksoi 50 000 EUR:n sovintomaksun CySEC:lle mahdollisesta rahanpesun vastaisten sääntöjen noudattamatta jättämisestä, erityisesti asiakkaan tunnistamisesta ja due diligencesta sekä epätavallisten tai monimutkaisten liiketoimien valvonnasta. Erikseen, S&P luokittelee Freedom Holding Corpin spekulatiivisen luokan alueelle. Kumpikaan ei tarkoita, että asiakasvarat olisivat vaarassa tänään, eikä mikään välittäjä ole koskaan taatun turvallinen. Nämä ovat tosiasioita, jotka on punnittava laajuutta ja hinnoittelua vasten.

Freedom24 toimii Tradernetissä, konsernin omassa päätteessä, joka toimitetaan verkkosovelluksena, ladattavana työpöytäsovelluksena Windowsille ja macOS:lle, sekä mobiilisovelluksina iOS:lle, Androidille ja Huawei-laitteille. MetaTrader-integraatiota tai kolmannen osapuolen alustasiltaa ei ole, joten se, mitä näet, on se, mitä saat.

Verkkopääte on ensisijainen pinta, ja se on aidosti kykenevä. Saat täyden tarjouskirjan, optioketjut toteutushintoineen ja erääntymispäivineen asianmukaisesti aseteltuina, salkkuanalytiikkaa sektorin ja valuutan mukaan eriteltynä, sekä kaaviointia trendiviivoineen, liukuvine keskiarvoineen ja standardi-indikaattorivalikoimineen. Toimeksiantotyypit kattavat markkina-, limiitti- ja stop-toimeksiannot, ja pääte käsittelee monivaluuttasaldoja siististi — mikä on merkityksellistä, kun pidät hallussasi EUR-, USD- ja HKD-määräisiä varoja Xetran, Nasdaqin ja HKEX:n positioita vastaan saman tilin sisällä.

Heikkous on esitystapa, ei toiminnallisuus. Käyttöliittymä periytyy ammattilaispäätteen perinteestä, ja se näkyy: tiiviit paneelit, rajoitettu asettelun muokattavuus, ja informaatiohierarkia, joka olettaa jo tietäväsi, mitä etsit. Mikään ei ole piilossa, mutta mikään ei myöskään opasta. Trade Republicista tai Revolutista saapuva kokee sen täyteen ahdetuksi; Interactive Brokersista saapuva kokee sen tutuksi ja hieman ystävällisemmäksi.

Mobiilisovellus on lähellä verkkopäätteen tasoa, mikä on poikkeuksellista tällä markkinasegmentillä. Voit käydä kauppaa optioilla, selata joukkovelkakirjamarkkinapaikkaa, hallita D-tiliä ja tehdä toimeksiantoja puhelimesta ilman siirtymistä työpöydälle.

Demo-pääte on saatavilla ennen tilin rahoittamista, ja sen käyttö kannattaa juuri siksi, että alusta ei ole itsestään selvä. All-Inclusive-asiakkaat saavat lisäksi DAS Traderin, ammattilaistason käyttöliittymän, joka on suunnattu aktiivisille toimeksiantovirran kauppiaille.

Tässä Freedom24 erottuu neobroker-joukosta. Alusta mainostaa noin miljoonaa kaupankäytävää instrumenttia 15 pörssissä: noin 40 000 osaketta, 3 600 ETF:ää, 145 000 joukkovelkakirjaa ja hyvin syvän yhdysvaltalaisten optioiden kirjan. Markkinapaikkoihin kuuluvat NYSE, Nasdaq ja Yhdysvaltain OTC-markkina, Lontoon pörssi, Deutsche Boerse, Euronext-markkinat, Hongkongin pörssi, CME futuureille, sekä Keski-Aasian markkinapaikat mukaan lukien KASE.

Osakkeet ja ETF:t ovat ydin. Kattavuus ulottuu selvästi S&P 500:n ja tavallisten eurooppalaisten suuryhtiöiden ohi keskisuuriin yhtiöihin ja ohuempiin listauksiin, joita halpasovellukset eivät yksinkertaisesti tarjoa. Murto-osakkeita ei ole, joten position koko on rajattu osakkeen hinnan mukaan — todellinen rajoite jokaiselle, joka tallettaa muutaman sata euroa kuukaudessa.

Joukkovelkakirjat ovat aliarvostettu osa tarjontaa. 145 000 instrumentin joukkovelkakirjauniversumi, plus kuratoitu valikoima korkeamman luokituksen liikkeeseenlaskuja saatavilla noin 1 000 EUR/USD:n positiosta lähtien, on jotain, mitä useimmat eurooppalaiset vähittäisvälittäjät eivät tarjoa lainkaan. Jos haluat rakentaa oikean joukkovelkakirjatikkaan sen sijaan, että ostaisit joukkovelkakirja-ETF:n, tämä on yksi harvoista realistisista vähittäisreiteistä ETA-alueella.

Optiot ovat yhdysvaltalaisia listattuja ja hinnoiteltu 0,65 USD per sopimus Smart-tasolla. Futuurit ovat saatavilla CME:llä päätteen kautta, julkisen hinnaston mukaan hintaan 1,50 EUR/USD per sopimus, ja erääntymisen yhteydessä veloitetaan lisäksi 1,50 EUR/USD per sopimus.

Mitä puuttuu: ei spot-kryptovaluuttoja, ei CFD:itä, ei vähittäisforexia, ei spread-vedonlyöntiä eikä copy tradingia. Freedom24 on käteis- ja johdannaisarvopaperivälittäjä, ei monituotekaupankäyntisovellus. Pitkäaikaissijoittajalle tämä on etu — mikään täällä ei ole suunniteltu saamaan sinut käymään liikaa kauppaa. Jokaiselle, joka haluaa vivutettua indeksialtistusta tai kryptovälilehden, se on ehdoton este.

Joutilas käteinen voi olla D-tilillä, jolle kertyy päivittäin korkoa, joka on euromääräisillä saldoilla sidottu EURIBORiin ja dollarisaldoilla SOFR:iin, ja määräaikaisille suunnitelmille noteerataan huomattavasti korkeampi korko vastineeksi siitä, että varat lukitaan 3, 6 tai 12 kuukaudeksi.

Tilin avaaminen on täysin digitaalinen ja nopea. Aloitat sähköpostiosoitteella ja puhelinnumerolla, täydennät henkilöllisyyden sähköisen todentamisen, vastaat tavanomaisiin MiFID-asianmukaisuuskysymyksiin tuloista, kokemuksesta ja tavoitteista, ja valitset sitten hinnastosi ja perusvaluuttasi. Useimmat hakemukset kestävät alle 15 minuuttia käyttäjän aikaa, ja todentaminen valmistuu tyypillisesti samana päivänä. Vähimmäistalletusta ei ole — rahoita millä tahansa summalla ja aloita kaupankäynti.

Valitset suunnitelman (Smart tai All-Inclusive) ja valuutan (EUR tai USD) avaamisen yhteydessä. Suunnitelman voi vaihtaa myöhemmin, mutta kannattaa mallintaa tyypillinen toimeksiantosi ensin, koska kaksi hinnastoa kääntyvät toisin päin riippuen siitä, käytkö kauppaa muutamalla kalliilla osakkeella vai monella halvalla.

Pankki- ja SEPA-talletukset ovat ilmaisia. Korttitalletukset hyvitetään välittömästi; SEPA- ja pankkisiirrot vievät yhdestä kolmeen pankkipäivää. Digitaalisten varojen talletukset ovat myös tuettuja. Älä kuitenkaan oleta, että jokainen reitti on ilmainen: hinnastossa on erillinen "Payment processing fee for the incoming transfers" -rivi, jonka taso määräytyy maksureitin, lainkäyttöalueen ja valuutan mukaan alustalla, joten tarkista, mitä valitsemasi menetelmä maksaa ennen kuin rahoitat kortilla.

Nostot ovat kohta, jossa tili muuttuu kalliiksi. Jokainen pankkinosto maksaa 7 EUR summasta riippumatta, ja korttinostot maksavat 0,65 % summasta, vähintään 2 EUR/USD. 500 EUR:n nostossa se 7 EUR on 1,4 % nostettavasta rahasta. Jos nostat tuloa salkusta, kokoa nostot neljännesvuosittain kuukausittaisen sijaan.

Poistumiskustannukset ansaitsevat korostuksen. Tilin sulkeminen on itsessään ilmaista, mutta jos enintään 100 EUR/USD:n saldo jää jäljelle, Freedom24 voi pidättää sen kokonaisuudessaan sulkemismaksuna — tyhjennä tili nollaan ennen sulkemista. Arvopapereiden siirtäminen pois maksaa 100 EUR/USD per lähtevä ulkoinen vastikkeeton siirto, veloitetaan per siirto eikä per ISIN, joten yhdellä toimeksiannolla siirretyn hajautetun salkun maksua ei kerrota omistusten lukumäärällä. Kallis tapaus on eri: arvopaperit, jotka on toimitettu sisään MT599-viestillä edeltävän kuuden kuukauden aikana ja sitten siirretty ulos uudelleen, maksavat 5 % siirretystä arvosta, vähintään 100 EUR/USD. 100 000 EUR:n positiossa se on 5 000 EUR, mikä on huomattavasti eurooppalaisia normeja korkeampi ja kuuluu päätökseesi tiliä avattaessa, ei myöhemmin.

Freedom24 ei toimi lähdeveron pidätysagenttina useimmilla ETA-lainkäyttöalueilla, joten osinko- ja luovutusvoittoraportointi on omalla vastuullasi. Budjetoi tälle, jos olet tottunut siihen, että kotimainen välittäjä ilmoittaa puolestasi.

Freedom24:n tutkimustarjonta on ankkuroitu InvestIdeasiin, konsernin talon sisäiseen analyytikkovirtaan. Nämä ovat jäsenneltyjä kauppaideoita, joissa on sisäänmenon perustelu, hintatavoite ja aikahorisontti, julkaistaan säännöllisesti ja näytetään suoraan päätteessä. Laatu on kelvollinen halpavälittäjälle, ja ideat painottuvat yhdysvaltalaisiin keskisuuriin ja suuriin osakkeisiin. Kohtele niitä sinä, mitä ne ovat: myyntipuolen tyylisiä kommentteja yhtiöltä, joka ansaitsee provisiota, kun toimit niiden mukaan, ei riippumatonta neuvontaa.

Alustan sisällä saat yhtiöiden fundamentteja, konsensusanalyytikkosuosituksia, tuloskalentereita, osinkohistorioita, yhtiötapahtumatiedotteita ja integroidun uutisvirran. Salkkuanalytiikka erittelee omistukset sektorin, maantieteen ja valuutan mukaan, mikä on enemmän kuin useimmat halpavälittäjät vaivautuvat tekemään. Kaaviointi tukee standardia teknistä työkalupakkia — liukuvia keskiarvoja, trendiviivoja ja tavallisia oskillaattoreita.

Reaaliaikaista markkinadataa ei ole sisällytetty: pörssidatasyötteet maksavat kukin alkaen noin 1,25 EUR kuukaudessa, viivästetty data on ilmainen. Osta-ja-pidä-sijoittajalle tämä on merkityksetöntä. Sille, joka käy kauppaa optioilla tai työskentelee päivän sisällä, se on pieni mutta välttämätön lisäkulurivi.

Koulutus on ohuempi puoli. Tarjolla on tietopankki, blogi ja ajoittaisia webinaareja, ja demo-pääte on alustan hyödyllisin oppimistyökalu juuri siksi, että alusta aidosti tarvitsee harjoittelua. Mutta jäsenneltyä opinpolkua tai porrastettua kurssireittiä ei ole, eikä mitään, mikä olisi lähelläkään eToron tai Trading 212:n koulutuskirjastoja. Freedom24 olettaa, että saavut jo tietäen, mikä limiittitoimeksianto ja optioketju on. Jos et tiedä, opettele muualla ensin — erityisesti ennen optioihin tai marginaaliin koskemista, joissa tietämättömyyden hinta mitataan oikeassa rahassa.

Tuki toimii maanantaista perjantaihin, suunnilleen klo 09:00–21:00 CET, puhelimen, suojatun sähköpostin ja livechatin kautta, sosiaalisen median viestikanavat saatavilla joillakin markkinoilla. Viikonloppupäivystystä ei ole, mikä on reilu kompromissi, kun otetaan huomioon, että alusta käy kauppaa käteisarvopapereilla pörsseissä, jotka ovat itsekin suljettuina.

Kielikattavuus on todellinen vahvuus. Verkkosivusto ja alusta on lokalisoitu yli 20 kielelle, mukaan lukien saksa, ranska, espanja, italia, hollanti, puola, kreikka, tšekki, romania, bulgaria, viro ja liettua, ja tuki on monikielisesti miehitetty sen sijaan, että kaikki ohjattaisiin englanniksi. Kyproslaiselle koko ETA-aluetta palvelevalle välittäjälle tällä on enemmän merkitystä kuin miltä se kuulostaa: voit esittää yhtiötapahtumaa koskevan kysymyksen saksaksi ja saada saksankielisen vastauksen.

Riippumattomat arvostelijat kuvaavat johdonmukaisesti vastauksen laatua paremmaksi kuin hintataso antaisi olettaa, ja All-Inclusive-asiakkaat saavat nimetyn tilinhoitajan. Trustpilot on noin 4,0/5 noin 1 300 arvostelun perusteella, joista noin kaksi kolmasosaa on viiden tähden ja viidesosa yhden tähden arvosteluja — vankka jakauma ennemmin kuin poikkeuksellinen.

Kriittinen lanka, joka kulkee negatiivisten arvostelujen läpi, kannattaa lukea ennen tilin avaamista. Toistuva valitus ei ole hidas ensivastaus; se on eskalaatio. Useat arvostelijat kuvaavat muodollisia valituksia, erityisesti marginaalilikvidaatioiden yhteydessä, joissa yhtiö kieltäytyi toimittamasta toteutustietoja, joita tarvittiin sen tarkistamiseksi, oliko likvidaatio suoritettu oikein, ja joissa jatkokyselyihin ei vastattu. Erikseen, 7 EUR:n nostomaksu on yleisin yksittäinen valituksen aihe julkisissa arvosteluissa.

Käytännön johtopäätös: rutiinikysymykset käsitellään pätevästi ja omalla kielelläsi. Marginaaliin tai toteutuksen laatuun liittyvät kiistat saattavat vaatia sinnikkyyttä, joten pidä omat kauppatietosi, äläkä oleta voivasi rekonstruoida niitä myöhemmin.