Swissquote

Swissquote tarife comme une banque suisse, c'est-à-dire clairement et pas à bas prix. Tous les chiffres concernent Swissquote Bank Ltd et le compte standard eTrading.

La commission sur actions est un forfait par paliers selon la valeur de l'ordre :

• Jusqu'à CHF 500 : CHF 3
• Jusqu'à CHF 1 000 : CHF 5
• Jusqu'à CHF 2 000 : CHF 10
• Jusqu'à CHF 10 000 : CHF 29
• Jusqu'à CHF 15 000 : CHF 49
• Jusqu'à CHF 25 000 : CHF 79
• Jusqu'à CHF 50 000 : CHF 129
• Au-delà de CHF 50 000 : CHF 190

La même échelle s'applique aux cotations américaines et européennes. S'y ajoute le droit de timbre fédéral suisse de 0,075 % sur les titres suisses et 0,15 % sur les titres étrangers — une taxe et non des frais Swissquote, mais qui figure tout de même sur votre avis d'opéré.

ETF Leaders est l'exception qui mérite qu'on construise un portefeuille autour d'elle : une liste sélectionnée d'ETF cotés sur SIX auprès des principaux émetteurs, tarifée CHF 3 / CHF 5 / CHF 9 forfaitaire au-dessus de CHF 1 000, quelle que soit la taille. Un achat ETF Leader de CHF 30 000 coûte CHF 9 ; le même ordre sur un ETF hors liste coûte CHF 129.

Les fonds communs de placement se situent en dehors de l'échelle actions : Swissquote annonce un trading de fonds à partir de CHF/EUR/USD 9 forfaitaire par ordre, si bien qu'une souscription de fonds n'évolue pas vers les tranches de CHF 129 et CHF 190 comme le fait un ordre sur actions. Les frais courants propres au fonds continuent de s'appliquer.

Il n'y a pas de dépôt minimum pour les résidents suisses ; les non-résidents ouvrent un compte avec EUR 500 depuis la zone euro ou CHF 500 depuis ailleurs.

La garde des titres coûte 0,025 % par trimestre, par paliers de CHF 20 / 25 / 37,50 et plafonnée à CHF 50 par trimestre — soit CHF 80 à CHF 200 par an, plus 8,1 % de TVA. Le plafond est généreux pour les grands portefeuilles et pénalisant pour les petits.

La conversion de devises à 0,95 % est le chiffre qui fait le plus mal. Acheter CHF 10 000 d'actions américaines depuis un solde en CHF coûte environ CHF 95 de conversion, contre CHF 29 de commission. Détenir des sous-comptes en devises et convertir par blocs n'est pas ici une optimisation ; c'est la différence entre un compte raisonnable et un compte coûteux. Les liquidités rapportent 0 % d'intérêt dans toutes les devises.

Sur le plan structurel, Swissquote est l'une des propositions les plus solides de cette comparaison.

Swissquote Bank Ltd détient une licence bancaire suisse complète délivrée par la FINMA, accordée en 2000, et le groupe mère Swissquote Group est coté à la Bourse suisse SIX sous le symbole SQN depuis mai 2000 — ayant rejoint l'indice SMI MID en septembre 2025. La cotation publique implique des comptes annuels audités que chacun peut consulter : CHF 88,7 milliards d'actifs de clients, environ 750 000 comptes clients, CHF 724 millions de produit d'exploitation et CHF 366 millions de bénéfice net sur les derniers chiffres annuels complets, avec environ 1 450 employés.

La protection dépend de l'entité de rattachement :

• Swissquote Bank Ltd (FINMA) : esisuisse couvre les dépôts en espèces privilégiés jusqu'à CHF 100 000 par client. Les titres détenus en garde sont la propriété du client et se trouvent hors du bilan de la banque en cas d'insolvabilité, ils ne sont donc pas plafonnés
• Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg, CSSF) : garantie des dépôts jusqu'à EUR 100 000 en espèces, indemnisation des investisseurs jusqu'à EUR 20 000 sur les titres — cette entité prend en charge la majorité des clients de l'EEE
• Swissquote Ltd (Royaume-Uni, FCA) : couverture FSCS jusqu'à GBP 85 000
• D'autres entités agréées opèrent à Singapour (MAS), Dubaï (DFSA), Hong Kong et Malte

Deux points structurels comptent plus que les chiffres d'indemnisation. Premièrement, une licence bancaire associée à une cotation publique est une combinaison plus rare que l'une ou l'autre prise isolément. Deuxièmement, le traitement suisse de l'insolvabilité pour les titres en dépôt est particulièrement clair : les titres des clients sont ségrégués par la loi et non par contrat. Rien de tout cela ne rend un courtier sans risque, et les pertes de marché ne sont jamais couvertes — mais la structure ici est à peu près aussi conservatrice que ce que le trading de détail peut offrir.

Swissquote exploite deux univers distincts, et cette séparation est le principal défaut de conception de la plateforme.

Swissquote eTrading est le volet titres : une plateforme navigateur couvrant la saisie d'ordres sur plus de 60 places, les listes de surveillance, l'analyse de portefeuille et de performance, les plans d'épargne, les opérations sur titres, les documents fiscaux suisses et — parce qu'il s'agit d'une banque — les paiements, les ordres permanents et la gestion de carte. C'est clair, fiable et un peu conservateur. Cela n'enthousiasmera personne venant d'une application fintech moderne, mais cela ne cache rien non plus, et l'intégration de la banque et du courtage sous un seul identifiant est réellement utile pour les résidents suisses.

L'application mobile porte la même double identité : trading, crypto, plans d'épargne, paiements et gestion de carte de débit au même endroit. Les notes sont solides sans être exceptionnelles, et l'application se comprend mieux comme une application bancaire complète qui permet aussi de trader plutôt que comme une application de trading qui fait aussi de la banque.

Le volet à effet de levier vit ailleurs. CFXD est la plateforme web dédiée aux CFD et au forex, sur une connexion distincte, et Advanced Trader est le terminal FX téléchargeable avec carnet d'ordres, types d'ordres algorithmiques et graphiques multiples. MetaTrader 4 et MetaTrader 5 sont tous deux pris en charge, expert advisors compris, ce qui satisfait les traders forex systématiques. Swissquote annonce une exécution moyenne d'environ 9 ms avec un taux de remplissage élevé.

Pour l'automatisation, la connectivité FIX et REST existe côté forex ; l'accès API pour les titres est plus limité que chez IBKR ou Saxo. Si le trading actions programmatique est une exigence, ce n'est pas le bon compte.

L'ampleur de Swissquote est réellement large — le groupe annonce plus de trois millions de produits négociables une fois les produits structurés et les warrants comptabilisés — sur un ensemble que peu de concurrents égalent dans un seul compte :

• Actions sur SIX et BX en Suisse, Euronext, le LSE, la Deutsche Börse et d'autres grandes places européennes, NYSE, Nasdaq et TSX en Amérique du Nord, et 14 places Asie-Pacifique
• ETF et ETN — plus de 9 000, avec la liste sélectionnée ETF Leaders plafonnée à CHF 9
• Options et futures à partir de CHF 1,50 / EUR 1,50 par contrat, selon la place
• Obligations, fonds communs de placement, produits structurés et warrants
• Forex sur plus de 80 paires, plus l'or, l'argent, le platine et le palladium
• CFD sur indices, matières premières, actions et obligations
• Cryptomonnaies — plus de 50 pièces en garde réelle, pas des dérivés

La crypto est le facteur différenciant. Swissquote propose de la crypto au comptant avec conservation bancaire depuis 2017 et exploite sa propre plateforme d'échange SQX, et depuis 2025 la garde des cryptomonnaies est incluse dans les frais de garde de titres standard plutôt que facturée séparément. Détenir du Bitcoin au sein d'une banque agréée par la FINMA, sur le même relevé que vos actions et à côté de votre compte bancaire suisse, est quelque chose que presque aucun concurrent n'offre.

Les produits spécifiquement suisses comptent également : les comptes de prévoyance du pilier 3a avec stratégies basées sur des ETF et déductibilité fiscale suisse, les portefeuilles à règles Invest Easy, et les plans d'épargne avec fractions d'actions pour des versements réguliers. Ce sont les caractéristiques qui font de Swissquote un choix par défaut sur le plan domestique et largement sans intérêt à l'étranger.

L'ouverture de compte est entièrement numérique. Les résidents suisses réalisent l'identification par vidéo ou pièce d'identité photographiée, et les demandes sont généralement traitées en un à trois jours ouvrés. Le compte eTrading n'exige aucun dépôt minimum pour les clients résidant en Suisse ; les non-résidents l'alimentent avec EUR 500 depuis la zone euro ou CHF 500 depuis d'autres pays. Invest Easy démarre à CHF 500 et 3a Easy à CHF 100.

La demande couvre l'identité, la résidence fiscale, l'origine des fonds et une évaluation d'adéquation. Les demandeurs non suisses de l'EEE sont orientés vers Swissquote Bank Europe SA au Luxembourg, ce qui change le régime de protection et les plafonds de levier applicables — il convient de confirmer à quelle entité vous avez été affecté avant de financer le compte.

Moyens de financement :

• Virement bancaire — gratuit, un à deux jours ouvrés, le moyen par défaut
• SEPA — gratuit à l'entrée, EUR 2 à la sortie
• Cartes — quasi instantané mais facturé 1,9 % en Suisse et en Europe, 0 % pour le reste du monde

Les paiements sortants suivent les conventions bancaires suisses plutôt que celles d'un courtier. Les virements domestiques en ligne en CHF et EUR sont gratuits ; les virements internationaux démarrent à CHF 2 avec des frais partagés jusqu'à CHF 25 lorsque le donneur d'ordre prend tout à sa charge. Les virements entrants sont toujours gratuits. Les retraits sont généralement réglés en un à trois jours ouvrés.

Deux remarques pratiques. Premièrement, ouvrez les sous-comptes en devises dont vous avez besoin avant de trader, car une conversion de 0,95 % appliquée à chaque transaction est le moyen le plus rapide de rendre ce compte coûteux. Deuxièmement, les résidents suisses bénéficient d'un relevé eTax gratuit ; le relevé fiscal complet coûte CHF 85 et en vaut généralement la peine.

La recherche de Swissquote est compétente, pertinente localement, et ce n'est pas la raison pour laquelle on ouvre ce compte.

L'équipe interne publie un commentaire de marché quotidien, des analyses FX et macroéconomiques et un programme régulier de vidéos et de podcasts, avec une perspective suisse et européenne que les grands fournisseurs internationaux n'offrent pas — la couverture des composantes du SMI, des données macroéconomiques suisses et de la politique de la SNB est plus détaillée ici que chez un courtier centré sur les États-Unis. Les commentaires du stratège en chef sont largement repris dans les médias financiers suisses, ce qui est un signal raisonnable de qualité.

Au sein d'eTrading, les outils pratiques sont des screeners pour actions, ETF et fonds, des actualités intégrées, des estimations de consensus et des données fondamentales sur les fiches instruments, ainsi que des paniers Theme Trading qui regroupent des instruments autour d'une tendance. Les graphiques sont adéquats pour les investisseurs et limités pour les traders techniques, qui feront leur analyse dans Advanced Trader ou MetaTrader.

L'éducation est le plus faible des trois piliers. Il existe un centre d'apprentissage couvrant les mécanismes des instruments, des tutoriels de plateforme et les bases du forex, ainsi que des webinaires et un compte démo, mais le contenu n'est ni aussi structuré que l'IBKR Campus ni aussi abondant que chez les grands courtiers CFD. Quelqu'un partant de zéro devra apprendre ailleurs et utiliser Swissquote pour exécuter.

Swissquote apporte une valeur distincte dans les conseils spécifiquement suisses : mécanismes du pilier 3a, retenue à la source suisse, droit de timbre et relevé eTax. Ce contenu est réellement difficile à trouver bien expliqué ailleurs, et il vise précisément le public que la banque sert réellement.

Le support est l'une des raisons pour lesquelles les clients suisses tolèrent la tarification. Swissquote assure son service depuis la Suisse en allemand, français, italien et anglais, avec une couverture supplémentaire en espagnol, arabe, chinois et russe via ses entités internationales. Les canaux couvrent le téléphone, l'e-mail, le chat en direct et un système de tickets, avec des bureaux physiques à Gland, Zurich, Berne et Genève — une rareté dans le courtage en ligne, et parfois utile pour l'ouverture de compte ou les successions.

Les horaires couvrent des heures de bureau suisses étendues du lundi au vendredi, le bureau forex couvrant les heures de marché. La qualité des réponses est généralement bonne sur les questions de compte, de garde, de fiscalité et de paiement, ce qui n'a rien d'étonnant pour une banque : ce sont des processus bancaires de base traités par des personnes qui les exécutent quotidiennement. Le ressenti est nettement meilleur que chez les courtiers discount mondiaux, avec des avis du marché suisse regroupés autour de 4 sur 5.

Les points faibles sont prévisibles. Les questions sur des dérivés complexes peuvent rebondir entre le bureau titres et le bureau CFD, une conséquence directe de la séparation en deux plateformes. Les temps d'attente s'allongent à l'ouverture du marché et autour de la facturation trimestrielle de garde. Les clients non suisses rattachés à l'entité luxembourgeoise signalent une expérience moins personnelle que les clients domestiques.

Le résumé équitable : Swissquote n'est pas l'endroit le moins cher pour trader, mais c'est l'un des rares où une vraie personne, dans votre propre langue et votre propre fuseau horaire, travaillera avec vous sur un problème. Pour une large part de sa clientèle, c'est exactement ce pour quoi elle paie ce supplément.