flatex vs Scalable Capital — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement

Avantages

• Exécutions gratuites des plans d'épargne à partir de 1 EUR avec des montants fractionnés, sur plus de 2 700 ETF, 4 500 actions et 3 800 fonds - le catalogue le plus étoffé d'Europe.
• PRIME+ à 4,99 EUR par mois transforme le trading en un coût fixe plutôt que variable ; les ordres sans commission à partir de 250 EUR sur EIX atteignent le seuil de rentabilité à environ cinq transactions par mois. Les achats de PRIME ETF (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) à partir de 250 EUR sur EIX sont également gratuits sur le FREE Broker, et ne comptent donc pas dans ce calcul.
• Détient sa propre licence bancaire BCE complète depuis septembre 2025 et assure elle-même la conservation des titres de ses clients, avec des liquidités couvertes jusqu'à 100 000 EUR et des soldes PRIME+ répartis entre banques partenaires pour une couverture légale plus large.
• 2,60 % p.a. sur le compte de liquidités Scalable Overnight, versés mensuellement - sur des liquidités illimitées, avec ou sans PRIME+.
• Plus de 3 800 fonds communs de placement négociables sans commission d'entrée, ce qui est inhabituel chez un courtier à frais fixes et utile pour quiconque détient des positions historiques sur des fonds.
• Les résidents allemands bénéficient d'une retenue et d'un reversement automatiques de l'Abgeltungsteuer, de la contribution de solidarité et de l'impôt cultuel, avec délivrance de certificats fiscaux annuels.
• Courtage, compte de liquidités, robo-advisor (Scalable Wealth) et une ligne de crédit adossée à des titres se trouvent tous derrière une seule connexion, ce qui constitue un véritable argument de consolidation.

Inconvénients

• Depuis le 1er septembre 2026, les ordres gettex coûtent jusqu'à 1,99 EUR sur toutes les formules, contre 0,99 EUR auparavant, ce qui a effacé l'avantage de trading sans commission de PRIME+ qui rendait l'abonnement attractif sur cette place.
• Seulement trois places de trading - EIX, gettex et Xetra - sans accès direct aux bourses américaines ou à d'autres bourses étrangères, si bien que vous achetez des actions étrangères via une cotation allemande plutôt que sur leur marché national.
• Sur EIX, Scalable est l'unique teneur de marché sur la place vers laquelle elle vous achemine par défaut, ce qui correspond au même conflit broker-contrepartie hérité par le secteur après l'interdiction du PFOF.
• Des comptes exclusivement en euros, sans soldes multidevises ni frais de change détaillés, si bien que le coût réel d'un achat d'action étrangère n'apparaît pas sur l'avis d'opéré.
• Aucun support téléphonique : uniquement le chat et l'e-mail, avec des réponses lentes et des documents fiscaux en retard comme plainte la plus courante dans les avis d'utilisateurs.
• Le trading fractionné fonctionne dans les plans d'épargne mais pas dans les ordres ordinaires en versement unique, et il n'y a pas de compte de démonstration.