flatex

La tarification de flatex est étonnamment facile à comprendre, ce qui, sur ce marché, est en soi un atout.

5,90 EUR par ordre. Les bourses allemandes, Xetra, les places américaines et canadiennes ainsi que les autres places étrangères sont toutes soumises à la même commission, qui n'évolue pas avec la taille de l'ordre. La seule composante en pourcentage est de 0,04 % sur la part d'un ordre américain ou canadien dépassant 40 000 EUR. Les frais de tiers sont répercutés séparément : un forfait de 2,00 EUR de Fremdkostenpauschale chez Tradegate, Lang & Schwarz, LS Exchange, Baader Bank, gettex, Quotrix et Société Générale, ou le tarif propre à la bourse ailleurs — Xetra à partir de 1,98 EUR, Francfort à partir de 1,08 EUR, Stuttgart à partir de 1,05 EUR, Vienne à partir de 1,80 EUR, SIX Swiss à partir de 1,50 CHF.

Exemple chiffré pour un achat de 10 000 EUR sur Xetra :

Les plans d'épargne sont gratuits. Chaque plan d'épargne en ETF ou en fonds s'exécute avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le taux. Les plans d'épargne en actions font exception, avec 1,00 % du taux d'épargne. Les certificats et produits à effet de levier des partenaires Platinum (J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale) sont gratuits pour les ordres de 500 EUR ou plus ; les partenaires Gold (BNP Paribas, UBS, UniCredit, Vontobel) coûtent 2,90 EUR ; les autres émetteurs coûtent 5,90 EUR en dessous de 1 000 EUR et 15,90 EUR au-delà.

La garde des titres, le compte espèces, les comptes-titres joints et secondaires, les comptes en devises étrangères, les modifications d'ordre, le traitement des dividendes, les opérations sur titres, les transferts de compte-titres et le certificat fiscal annuel sont tous gratuits. Il n'y a pas de frais d'inactivité.

Les deux véritables coûts ne sont pas des commissions. Les intérêts créditeurs sur le compte espèces sont de 0,00 % p.a., et la conversion de devises comporte une marge absolue sur le taux interbancaire — 0,0040 USD et 0,0040 CHF par euro, 0,0020 GBP, 0,0070 CAD — ce qui, pour un taux EUR/USD dans la fourchette 1,10–1,20, représente environ 0,33 %–0,36 % dans chaque sens. Les cotations en temps réel sont facturées 0,01 EUR au-delà d'un petit quota mensuel, et flatex trader 2.0 coûte 15–39 EUR par mois.

Votre compte est détenu auprès de flatexDEGIRO Bank SE, Omniturm, Große Gallusstraße 16–18, Francfort-sur-le-Main, immatriculée au registre du commerce de Francfort sous le numéro HRB 141330. Elle détient une licence bancaire allemande complète et est supervisée conjointement par la BaFin et la Deutsche Bundesbank. Il ne s'agit pas d'une entreprise d'investissement passportée s'appuyant sur une banque partenaire — flatex exploite sa propre banque réglementée, ce qui lui permet de verser des intérêts, d'accorder des Wertpapierkredite et d'agir directement comme agent de retenue fiscale allemand.

Protection des dépôts. Les espèces sont couvertes par le fonds statutaire Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) jusqu'à 100 000 EUR par déposant. Les créances en restitution de titres sont couvertes à 90 % jusqu'à un équivalent de 20 000 EUR. En pratique, ce sous-plafond sur les titres a rarement de l'importance : vos actions, ETF, obligations et fonds sont votre propriété, détenus en dépôt, et restent en dehors de la masse d'insolvabilité de la banque — en cas d'insolvabilité, la banque doit restituer le dépôt, sauf si les avoirs sont nantis en garantie d'un prêt.

Il existe toutefois une lacune qu'il convient de mentionner. L'Impressum propre de flatex ne mentionne que l'EdB statutaire. Commerzbank (comdirect) et BNP Paribas Germany (Consorsbank) appartiennent en outre toutes deux au fonds volontaire Einlagensicherungsfonds du Bundesverband deutscher Banken, qui protège actuellement les particuliers jusqu'à 3 millions d'EUR. Si vous détenez habituellement six chiffres en espèces, cette différence est réelle — bien qu'avec les intérêts créditeurs de 0,00 % de flatex, vous ne devriez de toute façon pas détenir six chiffres en espèces.

Transparence. La société mère, flatexDEGIRO SE, est cotée à la Bourse de Francfort dans le Prime Standard sous le symbole FTK (ISIN DE000FTG1111) et fait partie de l'indice MDAX, avec environ 110,1 millions d'actions en circulation. Cela signifie des états financiers trimestriels audités que chacun peut consulter. Le groupe a annoncé des résultats records en juillet 2026 et a dépassé les 100 milliards d'EUR de titres de clients en conservation le même mois, au service de plus de 3,6 millions de clients dans 16 pays sous les marques flatex, DEGIRO et ViTrade. Les titres des clients sont détenus en ségrégation ; la protection contre le solde négatif pour les particuliers s'applique au compte CFD conformément aux règles de l'UE.

flatex exploite trois interfaces propres ainsi qu'une option tierce, et celle sur laquelle vous atterrissez compte plus que ne le suggère le marketing.

flatex next est la plateforme actuelle, proposée à la fois comme application web et comme application iOS/Android issues de la même base de code. Elle offre une vue d'ensemble du portefeuille avec des graphiques de répartition, plusieurs vues de portefeuille, la gestion des plans d'épargne et de retrait, des listes de surveillance individuelles, un ticket d'ordre simple pour les opérations courantes et un masque de saisie avancé qui expose chaque type d'ordre et chaque place disponible, afin de comparer Tradegate, Xetra et gettex avant de valider. On y trouve des outils de sélection d'ETF et de fonds avec filtres, l'analyse graphique, les actualités en temps réel, l'historique des ordres avec statut d'exécution, ainsi que les modes clair et sombre. flatex revendique plus de 100 000 téléchargements avec des notes moyennes supérieures à 4 étoiles sur les boutiques d'applications.

flatex classic est la plateforme web historique. Elle existe toujours et des clients de longue date continuent de l'utiliser, mais elle accuse visiblement une génération de retard — dense, fonctionnelle et sans charme.

flatex trader 2.0 est l'offre de niveau professionnel, développée avec TeleTrader. Elle couvre les bourses allemandes et Xetra ainsi que la négociation directe hors bourse avec 15 émetteurs de certificats et produits à effet de levier, plus Tradegate et Lang & Schwarz pour les actions. Elle n'est pas gratuite : quatre semaines d'essai, puis 15 EUR par mois pour le pack de données Basis ou 39 EUR par mois pour Premium, qui ajoute le Study Editor et une couverture temps réel plus large. Facturer séparément la plateforme sérieuse est un moyen défendable de maintenir la commission de base à 5,90 EUR, mais cela signifie que le prix affiché sous-estime ce que paie un trader actif.

L'intégration stock3 vous permet de suivre les marchés, d'analyser, d'échanger et de passer des ordres sur votre compte flatex depuis un terminal tiers.

Le résumé honnête : flatex next est suffisant pour les investisseurs et adéquat pour les traders occasionnels, mais flatex n'a pas de réponse au ProTrader de comdirect ni à l'ActiveTrader gratuit de Consorsbank, à moins de payer un abonnement mensuel.

flatex donne accès à 40 places de négociation et couvre l'essentiel des besoins d'un investisseur particulier européen, avec deux lacunes notables.

Ce qui est disponible :

• Actions sur les bourses allemandes et Xetra, plus le NYSE, le NYSE American, le Nasdaq et le Nasdaq OTC aux États-Unis, Toronto au Canada, Euronext Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne, Vienne, Zurich, et Milan à la vente uniquement
• ETF et fonds avec plus de 5 000 plans d'épargne gratuits, ainsi que les achats KAG avec une remise de 50 % sur les frais d'entrée
• Obligations selon le même barème de 5,90 EUR
• Certificats, warrants et knock-outs — environ 2,1 millions de produits, avec négociation directe gratuite auprès des émetteurs Platinum pour les ordres de 500 EUR ou plus
• Crypto-actifs au comptant dans environ 25 cryptomonnaies à 0,6 % pour les valeurs liquides et 0,7 % pour les moins liquides, tout compris y compris le spread, détenus au sein de la banque réglementée
• ETN crypto, métaux précieux, et un compte CFD avec Société Générale comme teneur de marché couvrant les actions, indices, matières premières, devises et futures de taux d'intérêt
• Wertpapierkredite à 6,25 % p.a. dans le cadre d'une ligne de crédit approuvée

Ce qui manque :

• Pas d'options ni de futures cotés sur Eurex ou aux États-Unis. flatex n'exploite tout simplement pas de pupitre de produits dérivés. Si vous voulez vendre des calls couverts sur une blue chip allemande ou négocier un future MicroDAX, Consorsbank et comdirect le proposent tous deux, mais pas flatex
• Pas de forex au comptant
• Pas d'accès direct à Londres, aux pays nordiques ou à l'Asie. La liste des places étrangères s'arrête à l'Amérique du Nord et à l'Europe de l'Ouest, si bien qu'une ligne cotée à Londres ou au Japon doit être achetée sous forme de ligne cotée en Allemagne ou de certificat représentatif

La position sur les crypto-actifs au comptant est la véritable différenciation. comdirect et Consorsbank limitent tous deux leurs clients aux certificats et ETN crypto — vous ne détenez jamais de pièce. flatex vous permet de détenir la pièce elle-même, au sein d'une banque supervisée par la BaFin, avec les démarches fiscales prises en charge pour vous.

L'ouverture est entièrement numérique. flatex annonce devenir client en environ cinq minutes, avec identification par vidéo ou par identité électronique, et il n'y a pas de dépôt minimum. Les comptes joints, les seconds comptes-titres, les comptes-titres pour enfants et un nouveau Altersvorsorgedepot pour le dispositif de retraite soutenu par l'État allemand s'inscrivent tous dans le même parcours d'ouverture, sans coût supplémentaire.

L'alimentation du compte est volontairement simple : virement bancaire SEPA uniquement, vers et depuis un compte de référence enregistré. Il n'y a ni cartes, ni PayPal, ni portefeuilles électroniques, ni recharge instantanée. Les virements en ligne sont gratuits ; un virement instruit via l'équipe flatex coûte 5,90 EUR. L'argent met généralement un à deux jours ouvrés à circuler dans chaque sens. Les sous-comptes en devises étrangères gratuits sont l'élément utile du dispositif d'alimentation — vendez une position en dollars et vous pouvez laisser le produit de la vente en dollars plutôt que de payer deux fois la marge de conversion.

La question fiscale, qui tranche le débat sur le marché DACH. flatex est steuereinfach dans les deux pays qu'il dessert :

• Allemagne. En tant que banque domestique, flatex retient l'Abgeltungsteuer de 25 % plus la contribution de solidarité et, le cas échéant, l'impôt cultuel, applique votre Freistellungsauftrag sur le Sparer-Pauschbetrag, et gère pour vous les Verlustverrechnungstöpfe statutaires. Le certificat fiscal annuel, le relevé de compte-titres annuel et le certificat de pertes sont tous gratuits
• Autriche. flatex.at règle automatiquement la KESt autrichienne à 27,5 % et crédite la retenue à la source étrangère sur celle-ci, de sorte qu'un investisseur autrichien n'a pas à déclarer séparément ses revenus de capitaux

Cette combinaison est rare. La plupart des courtiers paneuropéens bon marché laissent les clients autrichiens déclarer eux-mêmes, et plusieurs laissent les clients allemands gérer manuellement le Vorabpauschale. flatex ne fait ni l'un ni l'autre. Pour un investisseur allemand ou autrichien, cela seul l'emporte souvent sur un ou deux euros de différence de commission — et c'est la raison pour laquelle un courtier à frais fixes doté d'une licence bancaire allemande reste pertinent en 2026.

La recherche est le point le plus faible de flatex, et la facturation des cotations en temps réel en est la raison.

Les données de marché ne sont pas gratuites. Les nouveaux clients reçoivent 50 cotations en temps réel ; les clients existants en reçoivent 25 par mois plus 10 pour chaque ordre sur titres exécuté. Au-delà de ce quota, chaque requête en temps réel coûte 0,01 EUR, facturée mensuellement sur le compte espèces, avec des soldes non utilisés plafonnés à 500 et réinitialisés chaque 31 décembre. Pour un investisseur qui achète et conserve en passant quelques ordres, cela reste invisible. Pour quiconque surveille un portefeuille au quotidien, c'est une irritation faible mais constante que les concurrents n'imposent tout simplement pas — Consorsbank inclut les données en temps réel dans ActiveTrader, comdirect inclut les cotations push dans ProTrader.

Ce qui est gratuit est correct sans être approfondi. flatex next propose des actualités en temps réel, des vues d'ensemble du marché avec des classements top 10, un outil de sélection d'ETF et de fonds avec des critères pertinents, des pages de détail des valeurs et l'analyse graphique. Le Produktfinder aide à repérer des certificats et produits à effet de levier dans l'univers de 2,1 millions de produits. L'intégration stock3 est la véritable réponse en matière de recherche : si vous voulez du filtrage, de l'analyse graphique et une communauté de traders actifs, c'est là que flatex attend que vous alliez, et cela fonctionne bien.

La formation est plus convaincante que la recherche. La flatex Academy propose un programme gratuit de webinaires, un Wissenszentrum organisé par thème, une section de référence Aktien und Indizes, et un volet Female Finance destiné à réduire l'écart de participation. flatex indique toucher plus de 100 000 personnes par an avec son contenu d'éducation financière, et la matière est pédagogique plutôt que promotionnelle — elle explique le fonctionnement d'un instrument plutôt que d'inciter à le négocier.

Ce que flatex n'a pas, c'est de la recherche maison : pas de notes d'analystes, pas d'objectifs de cours, pas de commentaire stratégique interne. Si vous voulez un courtier qui a un avis, ce n'est pas celui-ci. flatex vous offre une exécution bon marché et attend que vous apportiez votre propre thèse.

Le support est le domaine où flatex surpasse discrètement les deux autres acteurs historiques allemands, ce qui en dit autant sur eux que sur flatex.

Le dispositif publié est modeste : support téléphonique en langue allemande (+49 9221 7035898 pour les clients, une ligne distincte pour les prospects), courriel à info@flatex.de, et un système de tickets de support intégré à l'application pour les clients connectés. flatex ne publie pas d'horaires de service fixes sur sa page de contact publique, ce qui est une critique légitime. Il indique employer environ 200 collaborateurs du service client et met en avant le « telefonischer Kundenservice 0,00 EUR » comme un atout inclus — le support téléphonique est gratuit, contrairement au supplément de 15,90 EUR pour passer un ordre par téléphone.

Les éléments probants qui comptent sont les avis publics. flatex affiche 3,7 sur 5 sur Trustpilot pour 3 561 avis, les évaluateurs saluant généralement la tarification basse et transparente et la clarté de la plateforme. Les retours sur le service sont mitigés plutôt qu'uniformément mauvais — certains évaluateurs décrivent un traitement compétent et amical, d'autres signalent des réponses lentes. C'est un résultat ordinaire pour un courtier discount.

Pour donner un contexte, la comparaison est frappante : comdirect obtient 1,4 sur 4 117 avis Trustpilot et Consorsbank 1,6 sur 300, tous deux dominés par des plaintes concernant les temps d'attente téléphoniques et les problèmes d'accès. flatex devance les deux de plus de deux points complets. Nous avons pondéré cet élément plutôt que de l'écarter — Trustpilot attire partout davantage les mécontents, ce qui rend les chiffres absolus pessimistes, mais l'écart relatif entre trois courtiers mesurés sur la même plateforme est significatif.

L'attente réaliste : un support uniquement en allemand, pas de chat en direct, pas de service 24/7, pas de contact nommé — mais une ligne téléphonique fonctionnelle, gratuite, d'une entreprise qui n'a pas externalisé le problème.