flatex vs Smartbroker+ — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• Commission forfaitaire de 5,90 EUR sur les ordres allemands, américains, canadiens et sur les autres ordres étrangers, sans composante en pourcentage jusqu'à 40 000 EUR — un ordre de 10 000 EUR coûte le même prix qu'un ordre de 1 000 EUR
• Tous les plans d'épargne ETF et fonds s'exécutent avec une commission de 0,00 EUR, avec plus de 5 000 plans disponibles et aucun plafond sur le montant de versement
• Aucun droit de garde, aucun frais de compte, aucun frais d'inactivité, et des transferts de compte-titres entrants et sortants gratuits
• De véritables cryptomonnaies au comptant, sur environ 25 coins, à 0,6 %–0,7 % tout compris, détenues au sein de la banque allemande régulée plutôt que sous la forme d'un ETN
• Licence bancaire allemande complète sous la supervision de la BaFin et de la Bundesbank, avec une société mère cotée au MDAX (flatexDEGIRO SE, symbole FTK) publiant des comptes audités et conservant plus de 100 milliards d'EUR de titres de clients
• Simple sur le plan fiscal dans les deux marchés qu'elle sert : retenue automatique de l'Abgeltungsteuer allemande et règlement automatique de la KESt autrichienne à 27,5 % sur flatex.at
• Des sous-comptes en devises étrangères gratuits, afin que le produit en USD ou en CHF puisse être conservé plutôt que reconverti à chaque fois avec un spread
• Ouverture de compte rapide — flatex annonce une ouverture de compte entièrement numérique en cinq minutes, et aucun dépôt minimum n'est requis

Inconvénients

• 0,00 % d'intérêts créditeurs annuels sur les soldes en liquidités. Les concurrents versent 1 %–1,75 % sur le compte de règlement ou le compte à vue, si bien qu'un investisseur détenant 20 000 EUR en liquidités abandonne chaque année entre 200 et 350 EUR qui n'apparaissent dans aucun tableau de frais
• La conversion de devises coûte une marge absolue de 0,0040 USD par euro — soit environ 0,35 % — ce qui est moins bon que les 0,0030 USD publiés par Consorsbank et bien moins bon qu'un spécialiste multidevises
• Aucun trading d'options ou de contrats à terme sur Eurex ou aux États-Unis. Les certificats, les knock-outs et les CFD Société Générale sont les seuls instruments à effet de levier proposés
• Les cotations en temps réel sont facturées à l'usage : 25 gratuites par mois plus 10 par ordre exécuté, puis 0,01 EUR par requête, et la plateforme professionnelle flatex trader 2.0 coûte de 15 à 39 EUR par mois en supplément
• Le plancher de 5,90 EUR rend flatex coûteux pour les petits ordres — un achat de 300 EUR paie environ 2 % de commission avant les frais de place, alors qu'un neobroker à 1 EUR facture 0,3 %
• L'accès direct aux marchés étrangers est restreint : États-Unis, Canada, Euronext, Vienne, Zurich et Milan (vente uniquement). Il n'y a pas d'accès direct à Londres, Tokyo, Hong Kong ou aux marchés nordiques, et les plans d'épargne en actions coûtent 1,00 % du montant de versement

Avantages

• Commission de 0,00 EUR par ordre sur gettex pour les actions, obligations, ETF, ETP et fonds à partir de 500 EUR de montant d'ordre, et 1,00 EUR en dessous
• 29 places de négociation plus huit guichets émetteurs OTC (de gré à gré) : toutes les bourses allemandes et dix-huit étrangères, de sorte que la plupart des titres peuvent être achetés sur leur marché d'origine dans leur devise d'origine
• Gamme réellement large : environ 40 000 actions, 40 000 obligations, 2 500 ETF, 18 000 fonds à la valeur liquidative et 4,6 millions de produits dérivés
• Plus de 10 800 plans d'épargne sur actions, ETF, ETC, fonds et ETP crypto, tous gratuits, de 1,00 EUR jusqu'à 5 000 EUR par versement, à une fréquence mensuelle à semestrielle
• Le Zinskonto rapporte 2,25 % par an (taux variable) jusqu'à 100 000 EUR et 2,00 % de 100 000 EUR à 1 million EUR, indexé sur le taux de la facilité de dépôt de la BCE
• Les paliers VIP se déclenchent automatiquement à 45, 1 500 et 6 000 transactions par trimestre, ramenant Tradegate et L&S à 1-2 EUR et incluant l'API de trading à 29,90 EUR par mois
• Baader Bank en tant que dépositaire signifie un service fiscal allemand complet : Abgeltungsteuer et impôt ecclésiastique automatiques, Freistellungsauftrag, compensation des pertes, Vorabpauschale, allègement de la retenue à la source américaine et attestations fiscales suisses
• Conservation gratuite, sous-comptes gratuits, comptes en devises gratuits, dépôts et retraits gratuits, pas de frais d'inactivité

Inconvénients

• La promesse du zéro commission s'applique à exactement une place au-delà d'une taille d'ordre ; Xetra coûte 4 EUR plus 0,01 %, le Nasdaq 4 EUR plus 0,02 % avec un minimum de 8 USD, et un petit ordre à l'étranger peut facilement coûter 12-15 EUR
• La crypto à 0,90 % de la valeur de marché plus la marge de la place est chère face à des concurrents allemands qui facturent une fraction de ce montant pour une exposition au comptant équivalente
• La migration d'octobre 2023 de DAB vers Baader Bank a entraîné des semaines de dysfonctionnements et un support injoignable ; Finanztip a retiré sa recommandation jusqu'en octobre 2024, et les anciens comptes DAB jamais migrés paient désormais environ 9 EUR par ordre sur une bourse allemande
• Le support n'est assuré qu'en allemand et aux heures ouvrables, et la liste de tarifs publiée comporte quelques postes hostiles : 100 EUR pour une copie d'un appel enregistré, 100 EUR de l'heure pour une recherche d'adresse
• L'ouverture de compte se fait uniquement via l'application et nécessite iOS 16 ou Android 10 ou plus récent ; il n'existe aucune voie d'accès uniquement par navigateur
• La page Konditionen publiée et la liste de prix de juillet 2026 divergent sur au moins un frais de place (Stockholm : 0,03 % contre 0,10 %), ce qu'on ne souhaite pas voir dans une grille tarifaire