PostFinance E-Trading vs Smartbroker+ — quel courtier est le meilleur ?

Avantages

• PostFinance Ltd détient une licence bancaire suisse, est entièrement détenue par la Poste suisse et a été désignée banque d'importance systémique par la FINMA — une contrepartie inhabituellement solide pour un compte de courtage de détail
• 18 CHF de crédits de trading chaque trimestre compensent exactement les 18 CHF de frais de garde trimestriels, si bien qu'un compte peu actif ne paie aucun coût de plateforme récurrent
• Le courtage démarre à 6 CHF pour les ordres SIX jusqu'à 500 CHF, ce qui est compétitif pour les tickets réellement petits et l'investissement de type plan d'épargne
• Accès à plus de 20 places de négociation, dont SIX, BX Swiss, Xetra, Francfort, Euronext Paris/Amsterdam/Bruxelles, Borsa Italiana, Madrid, Vienne, Nasdaq OMX, le LSE, le NYSE, le NASDAQ et Toronto
• Totalement intégré à e-finance et à l'application PostFinance : alimentation instantanée depuis votre compte courant, un seul identifiant de connexion, relevé fiscal suisse automatique et documentation de l'impôt anticipé
• Plus de 20 cryptomonnaies avec une garde suisse, des frais de trading de 0,95 % et des frais annuels de portefeuille de 0,15 %, plus le staking ETH — inhabituel pour une banque de détail grand public
• Plans d'épargne en ETF et en actions à partir de 1 CHF par exécution avec trading fractionné, à 1 % par exécution
• Assistance en quatre langues avec un desk d'ordres e-trading dédié, ouvert jusqu'à 10 h du soir, heure suisse, en semaine

Inconvénients

• Les ordres de taille moyenne sont coûteux : 30 CHF sur un ordre SIX de 10 000 CHF représentent 0,30 %, et 35 USD sur un ordre américain de 10 000 USD représentent 0,35 % — plusieurs fois ce que facturent les courtiers spécialisés pour la même exécution
• Le coût de conversion des devises n'est communiqué sous forme de pourcentage nulle part dans la liste des prix publiée, ce qui rend impossible de calculer à l'avance le coût réel de l'achat de titres américains ou libellés en euros
• Pas d'options, pas de contrats à terme, pas de forex, pas de CFD et pas de marge : la gamme de produits s'arrête aux actions, ETF, fonds, obligations, produits structurés, warrants et crypto
• L'interface de trading est un module d'e-banking, pas une plateforme de trading — pas de profondeur de marché, pas de types d'ordres avancés, pas de graphiques sérieux et pas d'API
• Les intérêts débiteurs sur le compte e-trading s'élèvent à 9,50 % par an, tandis que les intérêts créditeurs sont nuls, ce qui rend un découvert accidentel punitif
• Réservé dans les faits aux résidents suisses, sans compte de démonstration et sans aucun moyen d'évaluer la plateforme avant d'ouvrir une relation bancaire

Avantages

• Commission de 0,00 EUR par ordre sur gettex pour les actions, obligations, ETF, ETP et fonds à partir de 500 EUR de montant d'ordre, et 1,00 EUR en dessous
• 29 places de négociation plus huit guichets émetteurs OTC (de gré à gré) : toutes les bourses allemandes et dix-huit étrangères, de sorte que la plupart des titres peuvent être achetés sur leur marché d'origine dans leur devise d'origine
• Gamme réellement large : environ 40 000 actions, 40 000 obligations, 2 500 ETF, 18 000 fonds à la valeur liquidative et 4,6 millions de produits dérivés
• Plus de 10 800 plans d'épargne sur actions, ETF, ETC, fonds et ETP crypto, tous gratuits, de 1,00 EUR jusqu'à 5 000 EUR par versement, à une fréquence mensuelle à semestrielle
• Le Zinskonto rapporte 2,25 % par an (taux variable) jusqu'à 100 000 EUR et 2,00 % de 100 000 EUR à 1 million EUR, indexé sur le taux de la facilité de dépôt de la BCE
• Les paliers VIP se déclenchent automatiquement à 45, 1 500 et 6 000 transactions par trimestre, ramenant Tradegate et L&S à 1-2 EUR et incluant l'API de trading à 29,90 EUR par mois
• Baader Bank en tant que dépositaire signifie un service fiscal allemand complet : Abgeltungsteuer et impôt ecclésiastique automatiques, Freistellungsauftrag, compensation des pertes, Vorabpauschale, allègement de la retenue à la source américaine et attestations fiscales suisses
• Conservation gratuite, sous-comptes gratuits, comptes en devises gratuits, dépôts et retraits gratuits, pas de frais d'inactivité

Inconvénients

• La promesse du zéro commission s'applique à exactement une place au-delà d'une taille d'ordre ; Xetra coûte 4 EUR plus 0,01 %, le Nasdaq 4 EUR plus 0,02 % avec un minimum de 8 USD, et un petit ordre à l'étranger peut facilement coûter 12-15 EUR
• La crypto à 0,90 % de la valeur de marché plus la marge de la place est chère face à des concurrents allemands qui facturent une fraction de ce montant pour une exposition au comptant équivalente
• La migration d'octobre 2023 de DAB vers Baader Bank a entraîné des semaines de dysfonctionnements et un support injoignable ; Finanztip a retiré sa recommandation jusqu'en octobre 2024, et les anciens comptes DAB jamais migrés paient désormais environ 9 EUR par ordre sur une bourse allemande
• Le support n'est assuré qu'en allemand et aux heures ouvrables, et la liste de tarifs publiée comporte quelques postes hostiles : 100 EUR pour une copie d'un appel enregistré, 100 EUR de l'heure pour une recherche d'adresse
• L'ouverture de compte se fait uniquement via l'application et nécessite iOS 16 ou Android 10 ou plus récent ; il n'existe aucune voie d'accès uniquement par navigateur
• La page Konditionen publiée et la liste de prix de juillet 2026 divergent sur au moins un frais de place (Stockholm : 0,03 % contre 0,10 %), ce qu'on ne souhaite pas voir dans une grille tarifaire