Capital.com

A Capital.com semmilyen CFD-re nem számít fel jutalékot. Minden költség vagy a spreadben, vagy az overnight finanszírozásban, vagy a devizaváltásban jelenik meg — így a fő üzenet tiszta, de a részletek számítanak.

Az EUR/USD átlagosan körülbelül 0,7 pip, a bróker 0,6 pip-től hirdetett spreadekkel. Egy standard loton ez nagyjából USD 7 oda-vissza, ami versenyképes, bár nem a legolcsóbb Európában. Az index CFD-k szorosak; a bróker saját példatáblázata 1 pontos spreadet mutat a US Tech 100-on.

Két költség több figyelmet érdemel, mint amennyit a marketing ad nekik:

• Devizaváltás: 0,7% az azonnali (spot) árfolyamból lakossági ügyfeleknek (0,5% Pro ügyfeleknek). Ez akkor alkalmazandó, amikor egy pozíció a számla alapdevizájától eltérő devizában számol el. Ha EUR-alapú számláról vásárol US részvényeket, ezt kétszer fizeti meg — egyszer be, egyszer ki. Ez rendszerint messze felülmúlja a spreadet.
• Overnight finanszírozás: a platform saját napi díja 0,01111% a USD, EUR, CHF és JPY piacokon (0,01096% a GBP, CAD és SGD esetében), a vonatkozó referenciaérték, például a SOFR vagy a SONIA felett vagy alatt alkalmazva. Ez a napi díj a referenciaérték nélkül nagyjából évi 4,05%-ra évesíthető. Egy hetekig tartott tőkeáttételes pozíció drága pozíció.

Ezzel szemben a nem kereskedési díjak valóban jók: a számlanyitás ingyenes, a demó ingyenes, a befizetés ingyenes, a kifizetés ingyenes, és nincs inaktivitási díj — a bróker fenntartja magának a jogot, hogy hat hónap után lezárja az inaktív számlákat, ahelyett hogy díjat számítana fel rájuk. A minimum befizetés USD/EUR/GBP 20 kártyával, Apple Pay-jel vagy PayPallal, vagy 50 banki átutalással. A garantált stop-loss megbízásokért felár jár, de csak akkor fizeti meg, ha a stop ténylegesen aktiválódik.

A Capital.com több jogalanyból álló struktúrát működtet, és az, hogy melyik jogalany vezeti az Ön számláját, meghatározza, milyen védelemben részesül valójában.

• Capital Com (UK) Limited — az FCA engedélyezi, 793714 cégazonosító alatt. Az egyesült királyságbeli ügyfelekre az FSCS vonatkozik, jogosultanként legfeljebb GBP 85 000 összegig.
• Capital Com SV Investments Limited — a fő európai jogalany, a CySEC engedélyezi, 319/17 licencszám alatt (cégjegyzékszám: HE354252). Az EGT-ügyfeleket a ciprusi Befektető-kártalanítási Alap védi, legfeljebb EUR 20 000 összegig.
• Capital Com Group Ltd — egy újabb ciprusi jogalany, CySEC 463/25 licenc alatt.
• Capital Com Australia Pty Ltd — ASIC AFSL 513393.

Az, hogy egyszerre rendelkezik FCA- és ASIC-engedéllyel, a felső szabályozási kategóriába helyezi a Capital.com-ot a CFD-fókuszú brókerek között. Az ügyfélpénzt harmadik fél bankjainál elkülönített számlákon tartják, a negatív egyenleg elleni védelem szabályozói követelményként vonatkozik a lakossági ügyfelekre, és a csoport auditált pénzügyi kimutatásokat tesz közzé.

Két fenntartás érdemel egyértelmű megfogalmazást. Először, a csoport nincs tőzsdén jegyezve, így kevesebb pénzügyi információt kap, mint egy tőzsdén jegyzett versenytárstól. Másodszor, 2016-ban alapították, ami az iparág mércéjével rövid múltat jelent — elég hosszú ahhoz, hogy a 2020-as és 2022-es volatilitás próbára tegye, de ennél sokkal több nem tette próbára. Mindettől egyik számla sem lesz kockázatmentes: a CFD-k tőkeáttételes termékek, és a bróker saját közzététele szerint a lakossági veszteségi ráta közel 80%.

Négy útvonalon éri el ugyanazt a számlát, ami több választási lehetőség, mint amit a legtöbb versenytárs kínál.

A saját fejlesztésű webplatform az alapértelmezett, és a legjobb közülük. A charting mély anélkül, hogy zsúfolt lenne, a megbízási felület gyors, a figyelőlista és az eszközkeresés valóban jól van szervezve — pár billentyűleütéssel megtalál egy kevésbé ismert részvény-CFD-t is. Egy egyedi extra a beépített kereskedési torzítás-detektor (trading-bias detector), amely olyan viselkedési mintákat jelez, mint a túlkereskedés vagy a veszteség utáni kergetés az Ön saját előzményeiben. Az a fajta funkció, amely trükknek hangzik, de valójában hasznosnak bizonyul.

A mobilalkalmazás a kiemelkedő elem. A legtöbb bróker egy csökkentett alkalmazást szállít; a Capital.com-é gyakorlatilag egyenértékű a webplatformmal, teljes charting, riasztások és ugyanazok az elemzések mellett. Ha elsősorban telefonról kereskedik, ez az egyik legerősebb opció az európai CFD-piacon.

Azoknak, akiknek automatizálásra van szükségük, a MetaTrader 4 és a MetaTrader 5 is elérhető, ami lefedi az expert advisorokat és az egyedi indikátorokat. Emellett van egy natív TradingView-integráció is, így közvetlenül a TradingView diagramjairól adhat le megbízásokat a Capital.com-egyenlege terhére — valódi előny, ha a TradingView már így is az elemzési környezete.

Ami hiányzik, az egy professzionális asztali terminál egy teljes DMA-platform mintájára, és nincs piaci mélység (depth-of-market) létra sem. Ez egy jól felépített lakossági platform-csomag.

A Capital.com nagyjából 5585 kereskedhető szimbólumot jegyez, ami CFD-mércével nagy könyvnek számít. A bontás a következőket fedi:

• 125 devizapár, beleértve a főbb, a kisebb és egy tisztes exotic-választékot
• Részvény-CFD-k amerikai, brit és európai tőzsdei jegyzésekben
• Index-CFD-k minden nagyobb benchmarkon
• Nyersanyag-CFD-k energia, fém és mezőgazdaság területén
• ETF-CFD-k
• Nagyjából 450 kripto-CFD — az egyik legnagyobb bárhol elérhető kripto-CFD-választék, bár brit lakossági ügyfeleknek nem kínálják az FCA szabályai szerint

A fontos szerkezeti pont: szinte mindez CFD. Tőkeáttételes származtatott szerződést köt a brókerrel, nem birtokolja az alapul szolgáló eszközt. Nincs osztaléktulajdonjog, nincs szavazati jog, és az állomány nem vihető át másik brókerhez.

Egy kivétel van. A Capital.com Invest jutalékmentes kereskedést kínál valódi, tőzsdén jegyzett részvényekben — nagyjából 1000 amerikai és európai részvényt, közvetlenül a tőzsdéről jegyezve, felár nélkül. Az Egyesült Királyságban, Franciaországban és Németországban indult, és fokozatosan bővült. Hasznos kiegészítés, de a lefedettsége szűk egy dedikált részvénykereskedési brókerhez képest, és nem terjed ki ETF-ekre, kötvényekre vagy alapokra.

Amit itt egyáltalán nem lehet megtenni: tőzsdén jegyzett opciókat vagy határidős ügyleteket (futures) kereskedni, kötvényeket vásárolni, vagy befektetési alapokat tartani. A bróker felsorol 'Knockout opciókat', de ez egy tőkeáttételes gátas (barrier) termék, és nem helyettesíti egy valódi opciós könyvet.

A regisztráció a szektor egyik simább folyamata. Teljesen digitális, jóval tíz percen belül elvégezhető, és a hitelesítés jellemzően még aznap lezárul automatizált azonosító- és címellenőrzéssel. A lakóhely országa szerint választja ki a jogalanyt — ezt nem választhatja meg szabadon, és ez határozza meg a kártalanítási rendszerét.

A minimum befizetés USD/EUR/GBP 20 kártyákra, Apple Pay-re és PayPalra, ami 50-re emelkedik banki átutalásnál. Ez alacsony küszöb, és egy korlátlan demószámlával kombinálva könnyűvé teszi, hogy a platformot alaposan letesztelje, mielőtt valódi pénzt kockáztatna.

A támogatott befizetési módok banki átutalást és SEPA-t, hitel- és betéti kártyákat, PayPalt, Apple Pay-t, Google Pay-t, Skrillt és Netellert fednek le. Az alapdevizák közé tartozik az USD, EUR, GBP, PLN és AUD — gondosan válassza ki az alapdevizát, mert a 0,7%-os konverziós felár mindenre vonatkozik, ami ezen kívül számol el. Egy amerikai részvényekre összpontosító európai kereskedőnek alaposan meg kell fontolnia, hogy megéri-e egy USD-alapú számla a befizetési oldali átváltás miatt.

A befizetés és a kifizetés egyaránt ingyenes. A kártyás és e-pénztárca-befizetések azonnal jóváíródnak; a banki átutalások egy-három munkanapot vesznek igénybe. A kifizetések jellemzően egy-három munkanapon belül lezárulnak, és az eredeti befizetési módra térnek vissza. Nincs díj, nincs havi kifizetési keret, amit be kellene osztani, és nincs inaktivitási díj, ha abbahagyja a kereskedést — bár a bróker hat hónap után lezárhatja az inaktív számlát.

Az oktatás az a terület, ahol a Capital.com egyértelműen felülmúlja versenytársait. Az Investmate, a bróker saját oktatóalkalmazása, strukturált kurzuskönyvtár, nem PDF-ek mappája — a leckék rövidek, egymásra épülők, és kvízekkel zárulnak, és a kockázat- és pozícióméretezéssel is foglalkoznak, nem csak azzal, hogyan kell a vásárlás gombra kattintani. Aki valóban új a tőkeáttételes kereskedésben, annak ez az egyik legjobb ingyenes forrás, amit bármelyik bróker közzétesz.

Ezt egészíti ki a platformba épített kereskedési torzítás-detektor, amely elemzi az Ön saját megbízási előzményeit, és jelzi az ismétlődő viselkedési hibákat. Nagyon kevés bróker mondja meg aktívan az ügyfélnek, hogy túlkereskedik, és az, hogy ez az egy igen, jelentős jelzés arra, hogyan pozicionálja a terméket.

A kutatási oldalon a kínálat szilárd, de nem kivételes. Kap piaci híreket, gazdasági naptárt, technikai elemzési összefoglalókat és házon belüli piaci kommentárt a deviza-, index- és nyersanyagpiacokon. A charting a saját platformon és a TradingView-n keresztül elég erős ahhoz, hogy a legtöbb technikai kereskedőnek ne legyen szüksége harmadik féltől származó előfizetésre.

Ami vékonyabb, az a fundamentális kutatás. Nincsenek elemzői árcélok, nincsenek részvénykutatási jelentések, és nincs olyan szűrő, amely kielégítene valakit, aki részvénytézist épít. Ez összhangban van a termékkel — árirányt kereskedik egy CFD-n, nem egy vállalatot jegyez le —, de azt jelenti, hogy egy fundamentálisan vezérelt befektető máshol keresi majd az inputokat.

Az ügyfélszolgálat 24/7-ben működik, ami nagyvonalúbb, mint a CFD-iparág legtöbb szereplőjénél megszokott 24/5, és számít, ha hétvégén tart kripto-CFD pozíciókat. Az elérhetőségi csatornák az élő chat, az e-mail és a telefon.

Az élő chat a leggyorsabb út, és általában néhány percen belül válaszolnak rá. A gyakorlatban az első vonalbeli ügynökök hozzáértően kezelik a számlával, befizetéssel és platformmal kapcsolatos kérdéseket; a margin-számítással, az overnight finanszírozási képletekkel vagy a jogalany-specifikus védelmekkel kapcsolatos technikaibb kérdések gyakran eszkalációt igényelnek, ami nagyjából egy nappal megtoldja az ügyintézési időt.

A nyelvi lefedettség széles — angol, német, spanyol, olasz, francia, lengyel, arab, holland, román és cseh, többek között —, ami tükrözi a bróker európai jelenlétét, és valódi előny a DACH-ügyfeleknek, akik inkább nem angolul intéznének egy margin-vitát.

Az önkiszolgáló súgóközpont jól szervezett, és szokatlanul konkrét a díjmechanikák tekintetében, beleértve az overnight finanszírozás és a garantált stop árazásának kidolgozott példáit. Ezt érdemes megjegyezni, mert pontosan az a dokumentáció, amit a legtöbb CFD-bróker homályosan hagy.

A közvélemény hangulata összességében pozitív: a Capital.com nagyjából 4 csillagos Trustpilot-értékeléssel rendelkezik egy körülbelül 15 000 véleményből álló nagy adatbázison, ismétlődő dicsérettel a kifizetési sebesség és az alkalmazás használhatósága kapcsán. Az ismétlődő panaszok, mint bármely tőkeáttételes brókernél, a margin-lezárások és az azonosítási késedelmek köré csoportosulnak — ezeket úgy érdemes olvasni, hogy egy stop-out gyakran azt jelenti, hogy a termék a tervezettnek megfelelően működött, nem pedig szolgáltatási hibát.