Eightcap

Eightcap gestisce due conti live ed entrambi richiedono un minimo di USD 100, quindi la scelta riguarda solo la struttura dei prezzi e non le dimensioni del conto.

Standard è senza commissioni su FX, indici, materie prime e crypto, con EUR/USD quotato a partire da 1,0 pip. Su un lotto standard sono circa USD 10 per round turn, se si ottiene effettivamente lo spread pubblicizzato, e di più quando la liquidità si assottiglia.

Raw quota a partire da 0,0 pip e applica una commissione per lato per lotto standard che varia in base alla valuta base: 3,50 in AUD, USD, NZD, SGD e CAD; 2,75 in EUR; 2,25 in GBP. Due lati significano circa USD 7 di round turn, più lo spread raw effettivo al momento della negoziazione. Test indipendenti collocano il costo medio all-in di Eightcap su EUR/USD vicino a 1,0 pip sullo Standard e sensibilmente inferiore sul Raw, con GBP/USD intorno a 1,2 pip, l'oro intorno a USD 0,12 e Bitcoin intorno a USD 12.

L'aritmetica è semplice: se si negozia più di circa un lotto standard al mese, Raw vince. Al di sotto di questa soglia la differenza è abbastanza piccola da rendere difendibile la semplicità senza commissioni dello Standard.

• Nessuna commissione di inattività è pubblicata, il che è insolito e gradito in questo segmento
• Nessuna commissione interna di deposito o prelievo su nessun canale, incluso PayPal e le crypto
• Margin call all'80%, stop-out al 50%, dimensione dell'ordine da 0,01 a 100 lotti

Il vero divario riguarda i CFD su azioni. La stessa pagina di confronto di Eightcap afferma che si applicano commissioni sulle azioni ma non indica mai il tasso. Si tratta di una vera e propria mancanza di trasparenza: non è possibile calcolare il prezzo di un'operazione su CFD azionari prima di avere un conto. Anche lo swap overnight è definito strumento per strumento e non è riassunto in alcun luogo pubblico, quindi chiunque detenga CFD per giorni anziché minuti dovrebbe consultare la tabella degli swap sulla piattaforma prima di dimensionare una posizione.

Questa è la parte di Eightcap che merita più attenzione, e non è semplice.

Il marketing di Eightcap afferma che il gruppo è "regolamentato a livello globale in più giurisdizioni, tra cui ASIC, FCA e CySEC". Tutte e tre le licenze risultano valide se verificate. Ciò che manca è la segnaletica: la pagina dei documenti legali del gruppo non nomina nessuna delle tre. Ciò che nomina è:

• Eightcap Global Limited — Securities Commission of The Bahamas, SIA-F220
• Eightcap International Ltd — Seychelles FSA, SD100 (registrazione 8427413-1)
• Eightcap International Trading — Mauritius FSC, GB25204603 (registrazione 227050)
• CLMarkets Limited — St Vincent and the Grenadines, 24750 IBC 2018, operante come Eightcap International

Le tre entità vigilate sono documentate altrove. La licenza australiana è reale e di lunga data: Eightcap Pty Ltd, AFSL 391441, operativa dal 2009. L'entità britannica è confermata dalla stessa FCA — Eightcap Group Ltd, FRN 921296, 40 Gracechurch Street, Londra EC3V 0BT, Companies House 12448314. L'entità cipriota è nominata nella pagina About di Eightcap come Eightcap EU Ltd (registro delle imprese di Cipro HE329922) sotto licenza CySEC 246/14, concessa il 30 luglio 2014.

Un avvertimento va segnalato accanto a questo: la FCA ha pubblicato un avviso di clonazione per "Eightcap VIP" / eightcap.vip, un sito che non è la società autorizzata. Verificare il dominio e la ragione sociale, non il marchio.

Perché è importante: l'entità determina la propria protezione. Un cliente registrato presso CySEC ottiene una leva retail di 30:1 e fino a EUR 20.000 dal Fondo di compensazione degli investitori cipriota. Un cliente registrato presso FCA ottiene la copertura FSCS fino a GBP 85.000. Un cliente registrato alle Bahamas o alle Seychelles non ottiene nessuna delle due, oltre a una leva di 500:1. Persino la licenza ASIC non comporta alcun fondo di compensazione — l'Australia non ne ha mai avuto uno per i clienti CFD.

Dal punto di vista strutturale, Eightcap segrega il denaro dei clienti, applica la protezione dal saldo negativo sulle entità registrate presso ASIC, FCA e CySEC, e non è quotata in borsa, quindi non ci sono bilanci di gruppo certificati da esaminare. Prima di finanziare il conto, individuare il nome dell'entità nel proprio contratto con il cliente e verificare quella specifica società nel registro di quello specifico regolatore. Non fare affidamento sul marchio.

Eightcap non sviluppa un proprio terminale e ha invece assemblato il miglior set di terze parti disponibile — il che, per questo tipo di broker, è probabilmente la scelta più intelligente.

TradingView è il punto di forza principale. Eightcap è un'integrazione broker nativa di TradingView, il che significa che si inseriscono e gestiscono ordini live direttamente dal grafico TradingView su oltre 1.000 simboli Eightcap, con la libreria completa di indicatori, oltre 15 tipi di grafico e il livello di avvisi e social di TradingView. Molti broker dichiarano supporto per TradingView ma forniscono solo un feed dati in sola lettura; qui si tratta della cosa reale, e per i trader discrezionali orientati al grafico è la ragione migliore in assoluto per considerare Eightcap.

MetaTrader 4 resta la scelta predefinita per chi utilizza expert advisor: 9 timeframe, 30 indicatori integrati, MQL4, 1.024 slot per simboli e il più grande ecosistema di EA nel trading retail. MetaTrader 5 aggiunge 21 timeframe, 38 indicatori, simboli illimitati, un tester di strategie molto migliore e la profondità di mercato. Entrambi funzionano su Windows, macOS, iOS, Android e browser.

TradeLocker è l'opzione più recente — una piattaforma prima di tutto basata su browser con oltre 100 indicatori, il grafico TradingView integrato e simboli illimitati, pensata per i trader che trovano MetaTrader datato ma non hanno bisogno di EA.

L'esecuzione è pubblicizzata a circa 48 ms in media, con fonte da più fornitori di liquidità.

Il punto debole è il mobile. Non esiste alcuna app Eightcap. Si utilizzano le app MetaTrader, TradingView o TradeLocker, il che significa che il finanziamento, la verifica e l'amministrazione del conto risiedono in un portale browser separato rispetto al trading. Per un broker il cui pubblico principale è costituito da trader retail orientati al mobile, si tratta di una lacuna reale.

Eightcap pubblicizza oltre 800 strumenti CFD. Conteggi indipendenti indicano circa 40+ coppie forex, circa 590 CFD su azioni, oltre 100 CFD su criptovalute, 17 indici e 16 materie prime — circa 763 in totale, quindi la cifra pubblicizzata non è pienamente giustificata dalle categorie che chiunque ha contato.

La gamma crypto è il punto di forza. Oltre 100 monete come CFD è molto più di quanto offrano la maggior parte dei broker orientati al forex, e il pricing è competitivo. Ma occorre leggere con attenzione la parola CFD: non si possiede mai una moneta. Non c'è wallet, nessun prelievo di asset, nessuno staking. Si detiene un contratto con leva che paga o addebita uno swap ogni notte e si chiude quando lo si chiude.

Lo stesso vale su tutta la linea. Le 590 "azioni" sono CFD su azioni — nessuna proprietà, nessun diritto di voto, dividendi gestiti come rettifiche in contanti, e finanziamento addebitato sulle posizioni long mantenute overnight. Si tratta di uno strumento legittimo per il trading direzionale a breve termine; è lo strumento sbagliato per costruire un portafoglio.

Ciò che manca è rilevante per chiunque confronti Eightcap con un broker a servizio completo:

• Nessun ETF in alcun wrapper
• Nessuna obbligazione, nessun fondo comune, nessuna opzione quotata, nessun future negoziato in borsa
• Nessuna crypto spot, nessuna azione frazionaria, nessuna proprietà azionaria reale
• Nessuno spread betting, quindi i clienti britannici non ottengono alcun wrapper con vantaggio fiscale

Eightcap è una sede di esecuzione per operazioni direzionali con leva. Giudicato su questa base, 800 strumenti in cinque classi di attività è una gamma rispettabile. Giudicato come conto d'investimento, non è competitivo, e nessun numero di strumenti cambia questo fatto.

L'apertura è la parte priva di attriti. Il processo prevede tre passaggi — modulo online, caricamento di documento d'identità e prova di indirizzo, poi finanziamento — e l'approvazione avviene tipicamente entro un giorno lavorativo. Il deposito minimo è di USD 100 sia su Standard che su Raw, e ci sono sette valute base: AUD, CAD, EUR, GBP, NZD, SGD e USD. È disponibile un conto demo senza finanziamento.

Il finanziamento è insolitamente ampio per un broker di queste dimensioni, ed Eightcap non applica alcuna commissione interna:

Si aggiungono canali regionali: INTERAC in Canada, PIX in America Latina, UnionPay in Cina, QR thailandese e diversi e-wallet asiatici. Il supporto PayPal in particolare è raro in questo segmento.

Due avvertenze. Primo, "nessuna commissione interna" non significa gratuito — gli acquirer delle carte, gli operatori dei wallet e le banche corrispondenti trattengono comunque la loro quota, ed Eightcap declina esplicitamente ogni responsabilità al riguardo. Secondo, non è pubblicato alcun margine di conversione FX, il che è rilevante se si finanzia in EUR e si negoziano strumenti denominati in USD: chiedere il tasso applicato piuttosto che presumere quello interbancario.

La ricerca è competente ma non approfondita. Il Knowledge Hub offre analisi di mercato, un calendario economico, un riferimento sugli orari di negoziazione e articoli didattici. Non esiste un desk di analisti interno che produca segnali giornalieri, nessun marketplace di ricerca di terze parti e nessuno screener degno di questo nome — per il lavoro fondamentale si utilizzeranno gli strumenti di TradingView piuttosto che quelli di Eightcap.

La formazione segue lo stesso schema: guide pratiche sulla piattaforma, primer sugli strumenti e nozioni base di gestione del rischio, pensati per far iniziare a negoziare un nuovo conto piuttosto che per costruire un curriculum. È materiale onesto, poco appariscente. I trader che desiderano un apprendimento strutturato e certificato troveranno biblioteche più approfondite presso broker più grandi.

L'assistenza è un vero punto di forza. Eightcap dispone di chat dal vivo, e-mail e telefono nell'arco delle 24/5 di orario di mercato in inglese, tedesco, spagnolo, francese, italiano, portoghese, cinese, thailandese e indonesiano, e la qualità delle risposte è generalmente segnalata come rapida e umana piuttosto che scriptata. Per un broker di queste dimensioni, questa copertura è superiore alla media, e il desk in lingua tedesca è rilevante per i clienti DACH che altrimenti verrebbero indirizzati a una chat solo in inglese.

Due note strutturali. Il ramo di prop trading (Eightcap Challenges) e il programma di affiliazione/IB operano tramite portali separati, quindi i confini dell'assistenza possono confondersi se si hanno più rapporti con il gruppo. E poiché l'amministrazione del conto risiede al di fuori delle piattaforme di trading, la maggior parte dei contatti di assistenza inizia nel portale clienti piuttosto che nell'app che si stava effettivamente utilizzando — un attrito evitabile che l'assenza di un'app proprietaria peggiora.

Questa è di solito la questione decisiva per i lettori dell'area DACH, e la risposta è inequivocabile: Eightcap non è un agente fiscale tedesco o austriaco.

Germania. Eightcap non trattiene l'Abgeltungsteuer. Non è coinvolto alcun agente pagatore tedesco, quindi non c'è alcuna deduzione automatica dell'imposta forfettaria del 25% più il 5,5% di Solidaritätszuschlag ed eventuale Kirchensteuer, e nessuna Jahressteuerbescheinigung arriva nella propria casella di posta a febbraio. Occorre dichiarare tutto autonomamente nell'Anlage KAP e, per i conti esteri, tipicamente nell'Anlage KAP-INV o nelle relative righe sul reddito estero. Occorre inoltre applicare il trattamento tedesco dei Termingeschäfte — le perdite su CFD rientrano in un regime di compensazione restrittivo che consente la compensazione solo con guadagni della stessa categoria, e solo fino a un tetto annuale stabilito per legge. Questa regola è stata oggetto di ripetuti contenziosi e modifiche legislative; se i CFD costituiscono più di una piccola parte della propria attività, questo è un argomento da discutere con uno Steuerberater, non con un sito di comparazione.

Austria. Nemmeno qui viene trattenuta la KESt. I residenti austriaci che detengono un conto presso un broker estero rientrano nel regime Auslandsdepot e devono dichiarare autonomamente le plusvalenze; non si applica la comodità della ritenuta automatica di una banca nazionale.

Svizzera. Non c'è alcuna ritenuta da organizzare, ma la questione più importante è lo status: i residenti svizzeri che negoziano CFD frequentemente e con leva rischiano di essere riclassificati da investitore privato (gewerbsmässiger Wertschriftenhandel) — il che converte le plusvalenze private esentasse in reddito imponibile e comporta contributi di sicurezza sociale. Frequenza, leva e periodo di detenzione sono esattamente i criteri esaminati dalle autorità fiscali, e il trading di CFD ottiene un punteggio negativo su tutti e tre.

Nulla di tutto ciò rende Eightcap inadatto. Significa però che il costo effettivo del suo utilizzo nell'area DACH include la propria contabilità e, molto probabilmente, un commercialista.