Charles Schwab vs CMC Markets — quale broker è migliore?

Pro

• Commissione di 0 USD su ogni ordine online su azioni ed ETF statunitensi quotati, senza limite di quantità e senza restrizioni sui fondi proprietari
• thinkorswim desktop, web e mobile sono inclusi gratuitamente — catene di opzioni complete, thinkScript, backtesting e simulazione paperMoney
• Opzioni a 0,65 USD per contratto, con la commissione azzerata sugli ordini buy-to-close a 0,05 USD o meno
• Circa 7.700 fondi comuni senza commissione di transazione in Mutual Fund OneSource, oltre a Treasury di nuova emissione a 0 USD in asta
• Assistenza telefonica e via chat 24/7, supportata da quasi 400 filiali fisiche — una combinazione insolita per un broker discount
• Regolamentata da SEC/FINRA con copertura SIPC e una banca affiliata assicurata FDIC; la società madre SCHW è quotata al NYSE e pubblica rendiconti pubblici
• Schwab Global Account offre accesso online a 12 mercati esteri in valuta locale dallo stesso login

Contro

• Nessun trading di criptovalute a pronti — solo ETF, future e azioni collegate al mondo crypto, il che pone Schwab dietro a Fidelity e ben dietro a Robinhood
• La liquidità non investita predefinita rende quasi nulla (0,01% al momento della stesura di questo testo); occorre spostare manualmente la liquidità inattiva in un fondo del mercato monetario
• I fondi comuni a commissione di transazione costano fino a 49,95 USD per acquisto, con un tetto di 74,95 USD per alcune famiglie di fondi
• I tassi sul margine si collocano vicino al vertice del mercato statunitense — circa l'11,8% sotto i 25.000 USD, contro tassi a una sola cifra, in fascia media, presso Robinhood
• L'investimento frazionato Stock Slices è limitato ai componenti dell'S&P 500, quindi non copre una watchlist di small cap o ADR
• Fare trading su azioni estere tramite un intermediario costa il maggiore tra 100 USD e lo 0,75% del capitale, il che rende costosi gli ordini internazionali occasionali
• La conversione valutaria aggiunge un addebito percentuale oltre alla commissione: 1% del capitale per conversione sotto i 100.000 USD nello Schwab Global Account, che scende allo 0,2% da 1.000.000 USD — 100 USD su una conversione di 10.000 USD. Salvo che sugli ordini di piccolo importo, l'addebito di conversione supera la commissione online. Al di fuori del Global Account, la guida ai prezzi di Schwab consente un ricarico fino a 300 punti base (3%) sulle conversioni tra USD e valuta estera

Pro

• Next Generation è il pacchetto grafico più forte incluso in un conto CFD retail — oltre 115 indicatori, 70 pattern grafici, 12 tipi di grafico e scanner di riconoscimento pattern, senza costi aggiuntivi
• Commissione dello 0% sui CFD su azioni UK ed europee (unica eccezione la Grecia allo 0,45%), contro il modello spread-più-conversione di IG
• EUR/USD in media intorno a 0,7 pip sul conto standard, e FX Active offre spread da 0,0 pip per USD/GBP 2,50 per lato ogni 100.000 di nozionale
• Nessun deposito minimo in assoluto — CMC suggerisce solo circa 100 GBP per coprire il margine, il che lo rende davvero testabile con piccole somme
• Tre licenze FCA (173730, 170627, 948126) più ASIC AFSL 238054, BaFin e MAS, con copertura FSCS di 85.000 GBP e denaro dei clienti segregato presso NatWest, Barclays e Lloyds sotto revisione annuale di PwC
• Le opzioni OTC a regolamento monetario, disponibili come spread bet o tramite il conto CFD, non hanno commissione né oneri di mantenimento o di finanziamento — l'intero costo è nello spread
• 12.029 strumenti su Next Generation, tutti negoziabili anche dai grafici di TradingView
• Dieci valute base per il conto, tra cui NOK, SEK, PLN e SGD, il che elimina i costi di conversione per i clienti nordici e asiatici

Contro

• Nessuno dei derivati di CMC è negoziato in borsa: le opzioni quotate da CMC sono OTC e a regolamento monetario, e non ci sono affatto future compensati, quindi CMC è la controparte su ogni contratto derivato e nessuna cassa di compensazione lo garantisce
• La commissione di conversione FX dello 0,7% su profitti, perdite e costi realizzati è alta; IG applica lo 0,8% sui CFD equivalenti
• La commissione di inattività di 10 GBP al mese scatta dopo appena 12 mesi senza attività di trading
• L'ASIC ha imposto a CMC di rimediare nei confronti dei clienti retail australiani nel 2023, per CFD offerti sopra i limiti di leva dell'intervento sul prodotto, e resta in corso un'azione collettiva australiana relativa al marketing del periodo 2011–2021
• MT4 conta solo circa 220 strumenti contro i 12.029 di Next Generation, quindi i trader algoritmici che dipendono da MT4 perdono la maggior parte della gamma di prodotti
• CMC non pubblica una tabella fissa degli spread sugli indici, il che rende il confronto dei costi con i broker che quotano minimi fissi più difficile del dovuto