Charles Schwab vs Wealthsimple Trade — quale broker è migliore?

Pro

• Commissione di 0 USD su ogni ordine online su azioni ed ETF statunitensi quotati, senza limite di quantità e senza restrizioni sui fondi proprietari
• thinkorswim desktop, web e mobile sono inclusi gratuitamente — catene di opzioni complete, thinkScript, backtesting e simulazione paperMoney
• Opzioni a 0,65 USD per contratto, con la commissione azzerata sugli ordini buy-to-close a 0,05 USD o meno
• Circa 7.700 fondi comuni senza commissione di transazione in Mutual Fund OneSource, oltre a Treasury di nuova emissione a 0 USD in asta
• Assistenza telefonica e via chat 24/7, supportata da quasi 400 filiali fisiche — una combinazione insolita per un broker discount
• Regolamentata da SEC/FINRA con copertura SIPC e una banca affiliata assicurata FDIC; la società madre SCHW è quotata al NYSE e pubblica rendiconti pubblici
• Schwab Global Account offre accesso online a 12 mercati esteri in valuta locale dallo stesso login

Contro

• Nessun trading di criptovalute a pronti — solo ETF, future e azioni collegate al mondo crypto, il che pone Schwab dietro a Fidelity e ben dietro a Robinhood
• La liquidità non investita predefinita rende quasi nulla (0,01% al momento della stesura di questo testo); occorre spostare manualmente la liquidità inattiva in un fondo del mercato monetario
• I fondi comuni a commissione di transazione costano fino a 49,95 USD per acquisto, con un tetto di 74,95 USD per alcune famiglie di fondi
• I tassi sul margine si collocano vicino al vertice del mercato statunitense — circa l'11,8% sotto i 25.000 USD, contro tassi a una sola cifra, in fascia media, presso Robinhood
• L'investimento frazionato Stock Slices è limitato ai componenti dell'S&P 500, quindi non copre una watchlist di small cap o ADR
• Fare trading su azioni estere tramite un intermediario costa il maggiore tra 100 USD e lo 0,75% del capitale, il che rende costosi gli ordini internazionali occasionali
• La conversione valutaria aggiunge un addebito percentuale oltre alla commissione: 1% del capitale per conversione sotto i 100.000 USD nello Schwab Global Account, che scende allo 0,2% da 1.000.000 USD — 100 USD su una conversione di 10.000 USD. Salvo che sugli ordini di piccolo importo, l'addebito di conversione supera la commissione online. Al di fuori del Global Account, la guida ai prezzi di Schwab consente un ricarico fino a 300 punti base (3%) sulle conversioni tra USD e valuta estera

Pro

• Commissione di 0 CAD su azioni ed ETF canadesi e statunitensi, più 0 USD per contratto di opzioni su azioni ed ETF a ogni livello, assegnazione inclusa e gratuita
• Future a 1 USD per contratto con dati di mercato future in tempo reale gratuiti — nessun concorrente canadese eguaglia questa combinazione
• 0 CAD per trasferire il conto altrove, mentre Questrade, Qtrade e le banche addebitano tutte 150 CAD
• App di broker con la valutazione più alta in Canada, 4,6 sull'App Store su circa 130.000 valutazioni, con quotazioni in streaming in tempo reale gratuite per tutti
• Trading 24/5 su azioni ed ETF statunitensi idonei e 24/7 su oro e crypto — gli orari di negoziazione più estesi disponibili in Canada
• Margine al prime + 0,5% sul livello Core e prime − 0,5% sul livello Generation, ben al di sotto delle grandi banche
• Regolamentato dalla CIRO con copertura CIPF di 1.000.000 CAD per categoria di conto, sostenuto da Power Corporation of Canada con una quota del 52,4%
• Interessi sui saldi chequing dall'1,25% al 2,25% a seconda del livello, contro uno 0% effettivo sulla liquidità inattiva presso la maggior parte dei broker

Contro

• La conversione CAD/USD dell'1,5% è identica a quella di Questrade. Un conto USD (10 CAD al mese sul livello Core, gratuito su Premium a partire da 100.000 CAD) la elimina sulle operazioni statunitensi in sé, ma non sui CAD che vi si convertono, che costano comunque l'1,5% per transazione sotto i 10.000 CAD e scendono allo 0% solo a partire da 100.000 CAD; il journalling a 9,95 CAD è l'altro modo per aggirarla
• La crypto costa il 2,0% per operazione al livello Core — un round trip è quindi del 4% — e lo 0,05% pubblicizzato richiede 10 milioni di CAD di volume a 30 giorni; lo staking trattiene il 30% delle ricompense prima delle commissioni del validatore
• Nessuna obbligazione, nessun GIC e nessun fondo comune nel conto self-directed, quindi un'allocazione a reddito fisso deve essere costruita interamente tramite ETF
• Nessuna piattaforma desktop, nessuna profondità Level 2, nessuna API e nessun conto paper-trading; lo stack di ricerca consiste in notizie e grafici di base anziché screener e copertura degli analisti
• Gli asset crypto in sé restano al di fuori della protezione CIPF e sono invece detenuti in trust — solo il saldo in contanti di un conto crypto è coperto, e l'assicurazione sulla cold storage citata è di 75 milioni di USD per partner di custodia, non per cliente
• I benefici più rilevanti sono riservati ai saldi da 100.000 CAD e 500.000 CAD, quindi il prezzo di listino che un conto piccolo paga davvero è la versione meno attraente dell'offerta