Consorsbank

Consorsbank prissetter i tre deler, og å forstå alle tre er forskjellen mellom at dette er en billig megler og en dyr en.

Del én, grunnprisen og kurtasjen, som avhenger av statusnivået ditt:

Del to, børskostnaden, som er der pengene faktisk spares: EUR 0,00 for direktehandel utenfor børs med en Consorsbank StarPartner, EUR 0,95 på Tradegate Exchange, EUR 1,95 på gettex, LS Exchange, Quotrix, ikke-StarPartner OTC og Xetra, EUR 2,95 i Frankfurt, München og Stuttgart, og EUR 4,95 pluss transaksjonskostnader og kursmeglergebyrer (courtage) på andre innenlandske børser.

Del tre, videreførte kostnader — børsens transaksjonsgebyrer, kursmeglergebyr (courtage), stempelavgift på enkelte utenlandske markedsplasser, og et tillegg på EUR 14,95 hvis du legger inn ordren per telefon.

To strukturelle detaljer taler til din fordel. Fra og med den andre delvise utførelsen gjelder bare den prosentvise kurtasjen — grunnprisen og børskostnaden forsvinner, noe som gir en betydelig reduksjon i kostnaden for en stor ordre som fylles i deler. Og Platinum 6-stjerners-nivået har ingen minstekurtasje i det hele tatt, slik at en ordre på EUR 500 koster EUR 3,95 pluss EUR 0,40 pluss EUR 0,95 i børskostnad.

Direkte tilgang til utenlandske børser er priset for å avskrekke deg. Børskostnader per ordre: London EUR 34, Paris EUR 36, Zürich EUR 41, Amsterdam EUR 42, Wien og Milano EUR 56, Madrid EUR 59, Tokyo EUR 72, Sydney EUR 101, Singapore EUR 121, Hongkong EUR 124, Wellington EUR 136. USA Smart Order-ruten koster EUR 21 og Canada Smart Order EUR 69. Kjøp heller den tyske noteringen på Tradegate for EUR 0,95, med mindre du har en spesifikk grunn til å la være.

De reelt gratis delene: depot, Verrechnungskonto, ekstra underkontoer, depotoverføringer, endringer av ordre og limit, oppretting eller kansellering av spareplaner, og hver eneste ETF-spareplan til 0 % av raten.

Merkevaren Consorsbank tilhører BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, den tyske filialen av et fransk aksjeselskap, med hovedkontor for dette formålet på Bahnhofstraße 55 i Nürnberg, registrert i handelsregisteret i Nürnberg under HRB 31129. Morselskapet er BNP Paribas S.A., 16 boulevard des Italiens, Paris, R.C.S. Paris 662 042 449 — en av de største bankene i Europa, notert i Paris, med virksomhet i 64 land og rundt 178 000 ansatte.

Fordi det er en filial av en fransk bank snarere enn et tysk datterselskap, er tilsynsbildet uvanlig fullt — og uvanlig sterkt. Consorsbanks egen prisliste nevner fem kompetente myndigheter: Den europeiske sentralbanken (BNP Paribas er et betydelig institutt under den felles tilsynsmekanismen), BaFin, Banque de France, Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) og Autorité des marchés financiers (AMF).

Innskuddsgaranti. Filialen tilhører den frivillige Einlagensicherungsfonds i Bundesverband deutscher Banken, som for tiden beskytter privatpersoner opp til EUR 3 millioner per bank — det samme tillegget som Commerzbank-kunder får hos comdirect, og langt over flatex' rent lovpålagte posisjon. Den strukturelle nyansen de fleste tyske kunder aldri legger merke til: fordi kontoen er bokført hos et fransk institutt, er det lovpålagte nivået under den frivillige fonden den franske innskuddsgarantien på EUR 100 000, ikke den tyske EdB. I praksis gjelder den tyske ombudsmannsordningen, og klager går til Ombudsmann der privaten Banken i Berlin, slik at kundeopplevelsen er innenlandsk selv om det juridiske foretaket ikke er det.

Verdipapirer er ikke innskudd. Aksjer, ETF-er, obligasjoner og fond holdt i fellesforvaring er din eiendom og ligger utenfor bankens konkursbo. Mot et gebyr på EUR 30 000 pluss moms for oppstart og EUR 32 000 pluss moms i året kan Consorsbank drive et fullt atskilt individuelt depot hos Clearstream Frankfurt for kunder som ønsker sine beholdninger fysisk atskilt — en institusjonell tjeneste opplyst i prislisten for privatkunder, noe som er uvanlig og verdt å merke seg som bevis på hvordan den vanlige fellesforvaringen fungerer.

To ærlige forbehold. Beskyttelse mot negativ saldo er et CFD-konsept, og Consorsbank tilbyr ingen CFD-er; Margin-kontoen for futures og udekkede shortopsjoner har en reell Nachschusspflicht. Og ingen regulering gjør noen megler garantert trygg.

Consorsbank gir bort programvare som andre tyske banker tar betalt for, og det er den mest attraktive delen av tilbudet, nest etter de gratis spareplanene.

ActiveTrader er gratis. Det kjører som en portabel 64-bit Windows-versjon, på macOS, og som en nettleser-Webstart, og gjør det en aktiv handler trenger: sanntids markedsovervåking som fortsetter å kjøre uten permanent innlogging, en integrert diagrammodul for trend- og motstandsarbeid, ett-klikks ordrelegging direkte fra kurslister og overvåkningslister, og — siden mai 2025 — fullt redigerbare overvåkningslister som kan opprettes, gis nytt navn og synkroniseres på tvers av nett og mobil.

ActiveTrader Pro legger til profesjonell ordrehåndtering, inkludert Iceberg-ordrer på Xetra. Det er gratis ved Platinum-status og øker opp til EUR 119 i måneden for kunder med standardstatus, med markedsdatapakker fra EUR 19 i måneden. Det er den ærlige haken: det beste verktøyet er gratis når du allerede handler nok til å ha fortjent det, og dyrt hvis du ikke gjør det.

Trading API-et er gratis og kryptert, og lar deg koble din egen programvare til et Consorsbank-depot. Svært få tyske privatkundebanker tilbyr programmatisk tilgang i det hele tatt, og enda færre gratis — dette er grunnen til at Consorsbank er et troverdig hjem for en privat algoritmisk handler.

Consorsbank Pro App er mobil-handelsfronten og er bedre gjennomtenkt enn de fleste bankapper. Next Order lar deg definere salgsbetingelsen i det øyeblikket du kjøper. Det finnes ett-klikks handel, en ordremaske som kan minimeres mens diagrammet forblir synlig, en ordrebok med filtre for utførte, åpne og ventende ordrer, push-kurser fra Tradegate og amerikanske markedsplasser i porteføljevisningen, et søk etter belånte produkter for knock-outs og warrants, og nyhetssammendrag per verdipapir. Overvåkningslister synkroniseres med ActiveTrader på skrivebordet. En egen Consorsbank App håndterer daglig bankvirksomhet og TAN-autorisasjon.

Selve nettmeglervirksomheten er kompetent snarere enn spennende, selv om den nyere statusoversikten — som viser din ordreaktivitet og prisnivået du for tiden kvalifiserer til — er en genuint god idé, gitt hvor mye nivået betyr.

Consorsbank når 34 tyske og internasjonale børser og er den eneste av de tre etablerte tyske meglerne med et seriøst tilbud innen noterte derivater.

Kontantverdipapirer: aksjer, ETF-er, fond, obligasjoner, sertifikater og warrants på tvers av Xetra, Tradegate, gettex, LS Exchange, Quotrix, Frankfurt, München, Stuttgart og de andre innenlandske børsene, i tillegg til direktehandel utenfor børs med StarPartner-utstedere til null børskostnad. Direkte tilgang til Amsterdam, Brussel, Dublin, Helsingfors, København, Lisboa, London, Luxembourg, Madrid, Milano, Oslo, Paris, Stockholm, Wien, Zürich, Hongkong, Singapore, Sydney, Tokyo og Wellington finnes, men er priset høyt.

Spareplaner: mer enn 1 700 ETF-er til 0 %, mer enn 1 000 fond gjennom fondsselskapet til innskuddsprovisjonen (front-end load), mer enn 5 000 aksjer og over 100 sertifikater til 1,50 % av raten, alle fra EUR 10 i måneden uten bindingstid.

Derivater, på en separat Margin-konto:

• Eurex-opsjoner — EUR 12,25 i grunnpris pluss 0,50 % av premien i euro, minimum EUR 7,25 i kurtasje, pluss Eurex-gebyrer; innløsning eller tildeling EUR 17,50 per serie
• Eurex-futures — EUR 6,00 per kontrakt per halv omgang, fallende til EUR 2,00 ved 2 000+ kontrakter i måneden per produkt; MINI DAX-futuren koster EUR 1,00
• Amerikanske futures på CME og CBOT — EUR 2,50 per kontrakt pluss USD 1,00 i oppgjør og utførelse, pluss børs- og NFA-gebyrer, med 150 % av børsmarginen som kreves som sikkerhet
• Amerikanske opsjoner gjennom OCC — EUR 2,50 per kontrakt pluss USD 1,00, pluss ORF-, SEC- og børsgebyrer
• Markedsdata: CME- og CBOT-nivå 2 til EUR 5 i måneden for ikke-profesjonelle, OPRA-opsjonsstrømmen til EUR 5, en diagrammodul for amerikanske derivater til EUR 29

Flervaluta: gratis underkontoer i USD, GBP, CHF, CAD, AUD, JPY, SEK, NOK, SGD, TRY og ZAR, holdt som innestående saldo til 0 % rente, slik at utenlandske inntekter kan holdes i valuta i stedet for å veksles gjennom euro to ganger.

Det som mangler: ingen CFD-er, ingen spot-forex, og ingen spot-krypto — kryptoeksponering er begrenset til ETN-er handlet som ordinære verdipapirer. Hvis du vil ha belånte privatkundeprodukter eller faktiske mynter, er dette feil megler.

Åpning skjer på nett, men ikke umiddelbart: du fyller ut søknaden, verifiserer identiteten din, og mottar deretter påloggingsopplysninger per post. Det er en dag eller to tregere enn flatex' annonserte femminutters onboarding og comdirects photoTAN-aktivering, og det er en rettferdig kritikk i 2026. Det finnes ingen minsteinnskudd, og depotet og Verrechnungskonto er gratis. Margin-kontoen for Eurex- og amerikanske derivater er en separat søknad og krever Finanztermingeschäftsfähigkeit — den tyske kompetanseerklæringen for terminforretninger.

Innskudd skjer via Verrechnungskonto ved SEPA-overføring, med frist kl. 16:30 for behandling samme virkedag, eller ved SEPA instant-overføring, som Consorsbank utfører døgnet rundt og gjør opp i løpet av rundt ti sekunder. Valutaveksling har frist kl. 12:00 for konvertering samme dag, med oppgjør verdidato pluss to virkedager. SEPA-overføringer og SEPA instant-overføringer på nett er gratis, det samme er direktedebiteringer og faste trekk, men ikke alt på betalingssiden er det. Hver valutaveksling koster EUR 19,95, enten den bestilles på nett eller per brev, faks eller telefon, pluss en margin som trekkes fra eurobeløpet: 0,30 % for G10-valutaer og 0,60 % for valutaer utenfor G10. En SEPA-overføring bestilt per brev, faks eller telefon koster EUR 4,95, en innenlandsk ekspressoverføring (Eilüberweisung) EUR 19,95, og en verdensomspennende utenlandsoverføring eller innkommende betaling utenfor SEPA-formatet og/eller utenfor EU og EØS også EUR 19,95, der eventuelle tredjepartsgebyrer kommer i tillegg for de to siste.

Skattespørsmålet, som for en tysk investor som regel avgjør saken. Consorsbank er en filial under tysk tilsyn som opptrer som innenlandsk betalingsagent, slik at kontoen er fullt ut steuereinfach (skatteenkel):

• Abgeltungsteuer på 25 % pluss solidaritetstillegg og, der det oppgis, kirkeskatt, trekkes automatisk fra realiserte gevinster, utbytte og den årlige Vorabpauschale
• Din Freistellungsauftrag anvendes mot Sparer-Pauschbetrag uten at du trenger å gjøre noe
• De lovpålagte tapsmotregningspottene for aksjer og for andre verdipapirer føres og anvendes automatisk
• En årlig skatteoppgave utstedes, slik at de fleste investorer kopierer noen få tall inn i selvangivelsen sin, eller ingenting i det hele tatt

Tilbakebetalingskrav for utenlandsk kildeskatt koster EUR 19,95 inkludert moms per inntektsutbetaling — billigere enn comdirects EUR 20 pluss moms, og Consorsbank publiserer tallet tydelig. Å kjøpe en amerikansk notering på en tysk markedsplass unngår gebyret for direkteruting helt, samtidig som skattebehandlingen forblir identisk, noe som er det aller mest nyttige praktiske rådet for en Consorsbank-kunde som eier amerikanske aksjer.

Consorsbanks analysetilbud er funksjonelt og, viktigere, stort sett inkludert snarere enn avregnet per bruk.

Sanntidsdata følger med programvaren. ActiveTrader har sanntidsovervåking og -diagrammer uten kostnad, og priser merket som sanntid på nettsiden er direkte snarere enn forsinkede — andre kurser på tyske og internasjonale børser er forsinket med 15 eller 20 minutter, som er standard. Dette står i skarp kontrast til flatex, som avregner sanntidsforespørsler til EUR 0,01 per stykk utover en liten månedlig kvote. Der Consorsbank derimot tar betalt, er på det profesjonelle nivået: amerikanske derivatstrømmer til EUR 5 i måneden for ikke-profesjonelle (EUR 79 for profesjonelle), OPRA-opsjonsstrømmen til EUR 5, og en diagrammodul for amerikanske derivater til EUR 29 i måneden.

Det daglige nyhetsbrevet «Daily News» er gratis ved abonnement og leverer markedsinformasjon før markedsåpning. Nettsiden inneholder markedsdata, indekser, søkeverktøy for derivater, en søkefunksjon for knock-outs og warrants, og en Derivate-Einsteiger-seksjon for de som er nye innen belånte produkter. Consorsbank publiserer sin FX Global Code-erklæring om etterlevelse og sine utførelsesprinsipper, noe som er et lite, men reelt transparenssignal om hvordan valutavekslingene dine håndteres.

Opplæring er den tynnere halvparten. Det finnes en FAQ og kunnskapsbase, en Wissen-seksjon, og produktnivå-forklaringer om derivater og spareplaner, men det finnes ingen strukturert akademi sammenlignbar med flatex' webinarprogram eller comdirects seminarrekke og magasin. Consorsbank skriver for folk som allerede vet hva et knock-out-sertifikat er.

Det overordnede bildet: tilstrekkelig analyse inkludert gratis, profesjonelle data tilgjengelig billig for ikke-profesjonelle, og en forventning om at du kommer med din egen investeringstese. For en aktiv handler er dette en bedre ordning enn å betale for grunnleggende kurser; for en nybegynner er det en kaldere start enn det comdirect tilbyr.

Dette er der Consorsbank taper mest av det terrenget prisingen og plattformene vinner.

De publiserte kanalene er et Betreuungsteam som kan nås per telefon på +49 911 369 0, et kontaktskjema, en live chat, og sikker meldingstjeneste inne i nettbanken. Ordrer kan ikke legges inn via kontaktskjemaet — de går gjennom nettbanken, eller per telefon mot et tillegg på EUR 14,95. Consorsbank publiserer ikke faste servicetider på sine offentlige sider, noe som er en ren transparenssvikt; live chatten vises ofte som frakoblet.

Den offentlige historikken er dårlig. Consorsbank scorer 1,6 av 5 på Trustpilot fordelt på 300 anmeldelser, og uvanlig nok er profilen ikke engang gjort krav på av selskapet. Den dominerende klagen er ikke pris eller produkt — det er tilgang: anmeldere rapporterer tekniske problemer med nettbanken som blokkerte tilgangen til kontoer og depoter i flere uker om gangen, sammen med trege svar, uløste betalingsproblemer og prosesser beskrevet som ulogiske. For en megler hvis hovedfortrinn er selvbetjeningsverktøy og derivattilgang, er det å bli stengt ute fra plattformen nesten den verst tenkelige svikten.

To ting demper karakteren uten å unnskylde den. Anmeldelsesgrunnlaget er lite — 300 anmeldelser mot comdirects 4 117 — slik at enkelte dårlige opplevelser veier tyngre. Og Trustpilot overrepresenterer systematisk folk med et klagemål, noe som er grunnen til at både comdirect på 1,4 og Consorsbank på 1,6 ligger godt under det produktkvaliteten deres skulle tilsi. Målt på samme plattform scorer flatex 3,7, mer enn to poeng foran begge.

Vi har gitt kundestøtte karakteren 2,6 i stedet for det rå tallet 1,6, som gjenspeiler at Consorsbank faktisk bemanner en reell telefonlinje, faktisk tilbyr live chat og sikker meldingstjeneste, og faktisk stiller med en spesialist-derivatskranke for innehavere av Margin-konto. Men hvis responsiv service er det du er ute etter å kjøpe, er ingen av de tre etablerte tyske meglerne i denne sammenligningen svaret, og Consorsbank er intet unntak.