Freetrade

Freetrades hovedbudskap er enkelt og sant: GBP 0 i kurtasje, på alle planer, på britiske og amerikanske aksjer, ETF-er og investeringstruster likt. Det er ingen depotavgift, ingen plattformavgift og ingen inaktivitetsavgift. For en britisk investor som kjøper Londonnoterte aksjer og pund-denominerte ETF-er, kan kontoen faktisk koste ingenting.

Prisingen er et tredelt abonnement:

To ting fortjener å understrekes. For det første er årsprisen 17 % lavere enn tolv månedlige betalinger — GBP 59,88 i året tilsvarer GBP 4,99 i måneden mot den månedlige satsen på GBP 5,99 — så markedsføringstallene forutsetter et års forpliktelse. For det andre, og langt viktigere, er FX-påslaget det gebyret som faktisk betyr noe.

Med 0,99 % koster det GBP 19,80 å veksle GBP 2 000 til dollar for å kjøpe en amerikansk aksje. Gjør du det ti ganger i året, har den gratis planen kostet deg GBP 198 — betydelig mer enn en tradisjonell megler med fast kurtasje som tar GBP 5 per handel. Å oppgradere til Plus koster GBP 119,88 i året og reduserer kostnaden for de samme ti ordrene til GBP 78 i vekslingskostnad, så oppgraderingen lønner seg først ved relativt høyt amerikansk volum. Den ærlige regelen er: hvis du kjøper amerikanske aksjer mer enn av og til, bør du regne på FX-kostnaden før du kaller denne kontoen gratis.

Britisk stempelavgift («stamp reserve tax») på 0,5 % gjelder for de fleste kjøp av britiske aksjer. Det er en statlig avgift som alle britiske meglere krever inn, ikke et gebyr fra Freetrade, og AIM-aksjer og ETF-er er unntatt fra den.

Freetrade Limited er autorisert og regulert av Financial Conduct Authority under firmareferansenummer 783189, og er registrert i England og Wales som selskap nummer 09797821 med registrert kontor på 145 City Road, London EC1V 1AZ. Klientmidler og klientaktiva holdes i henhold til FCAs regler for klientaktiva, adskilt fra Freetrades egen balanse.

Kvalifiserte kunder er dekket av Financial Services Compensation Scheme med inntil GBP 85 000 per person. Det er verdt å være presis på hva dette betyr: FSCS utbetaler dersom Freetrade går konkurs og aktivaene dine ikke kan tilbakeføres til deg. Den kompenserer ikke for at en aksje faller i verdi. Aksjer som holdes i ditt navn gjennom en forvalterordning (nominee) er ikke Freetrades eiendom ved insolvens, så FSCS er et sikkerhetsnett mot underdekning ved en avvikling og mot svindel, snarere enn den primære beskyttelsen.

Den strukturelle endringen som er verdt å kjenne til, er eierskapet. Freetrade er nå en del av IG Group, et FTSE 100-notert selskap, etter oppkjøpet i 2025. Vi registrerer megleren som ikke børsnotert fordi Freetrade Limited i seg selv ikke er notert — men den praktiske effekten av oppkjøpet er en betydelig sterkere balanse bak selskapet, offentlig tilgjengelige reviderte regnskaper på konsernnivå, og kapitalstyrken til en av Storbritannias største børsnoterte meglere for privatkunder. For en virksomhet som i sine tidligere år ble finansiert av folkefinansieringsrunder og gikk med underskudd, er dette en reell forbedring i risikobildet, ikke en kosmetisk en.

Freetrade tilbyr ingen gearing og ingen margin, så det finnes ikke noe scenario der en konto går i minus. Størrelsen gir noe ytterligere trygghet: rundt 720 000 kunder og GBP 3,3 milliarder i forvaltede aktiva, ifølge IG Group — kundetallet er fra utgangen av 2024, aktivatallet fra oppkjøpet i 2025. Ingenting av dette gjør noen megler garantert trygg, og det bør ikke leses slik.

Freetrade ble bygget som en app, og appen er fortsatt produktet. Ordreskjemaet er omtrent så rent som privatinvestering blir: søk opp et navn, velg et beløp i pund eller et antall aksjer, se gjennom, ferdig. Brøkdelsaksjer i amerikanske aksjer betyr at en ordre på GBP 50 i en aksje på USD 400 fungerer akkurat slik du forventer, i stedet for å rundes ned til null. Faste ordre lar deg automatisere et månedlig bidrag til en valgt liste, og ferdigsatte porteføljer finnes for de som ikke vil velge noe selv. Handel utenfor ordinær åpningstid på amerikanske aksjer er tilgjengelig.

Web-klienten kom senere og forstås best som en følgesvenn snarere enn en likeverdig partner. Den håndterer handel, innskudd, porteføljegjennomgang og kontoadministrasjon uten problemer, og det er langt lettere å lese en full beholdningsliste på en bærbar PC enn på en telefon. Men den er en portering av en mobilopplevelse, ikke en desktop-plattform: det er ingen flervinduslayout, ingen markedsdybde, ingen avansert ordrerouting og ingenting som ligner en profesjonell terminal.

Ordretypene er tilsvarende grunnleggende. Marked- og limitordre finnes; stop loss, betingede ordre, trailing stop og alt flerbeins er ikke poenget med dette produktet. Diagrammer er en prislinje med noen få tidsperioder, og nøkkeltallssidene gir deg det essensielle — markedsverdi, P/E, utbyttehistorikk, en kort selskapsbeskrivelse — uten noensinne å bli et research-verktøy.

Den riktige måten å forstå dette på, er at Freetrade fjernet funksjoner med vilje. Hvis investeringen din består av å kjøpe et diversifisert sett av aksjer og ETF-er og beholde dem, mangler ingenting her. Hvis du vil screene 3 000 aksjer på åtte kriterier eller legge inn en bracket-ordre, er dette feil app, og ingen planoppgradering løser det.

Freetrades univers er 8 600+ instrumenter, og sammensetningen betyr mer enn størrelsen. Du får:

• Britiske aksjer på hovedmarkedet og AIM, inkludert hele FTSE 350 og en lang hale av mindre noteringer
• Amerikanske aksjer på NYSE og Nasdaq, med brøkdelshandel
• Et mindre utvalg av europeisk noterte aksjer, som er reelt, men mye tynnere enn dekningen i Storbritannia og USA
• ETF-er, inkludert pund-denominerte og GBP-sikrede UCITS-linjer som unngår FX-påslaget helt
• Investeringstruster og REIT-er — en reell styrke, og noe flere app-konkurrenter mangler
• Fond og statspapirer, pluss britiske statsveksler (Treasury bills), alle tilgjengelige på tvers av planene

Det som mangler, er en lang liste: ingen børsnoterte opsjoner, ingen futures, ingen spot-forex, ingen CFD-er, ingen spread betting, ingen spot-kryptovaluta, ingen selskaps- eller utenlandske obligasjoner, ingen warranter eller sertifikater, og ingen margin. Det finnes heller ingen demokonto — du lærer på ekte penger eller ikke i det hele tatt.

For en første portefølje er dette nesten tilstrekkelig. Britiske aksjer, global eksponering gjennom ETF-er, inntekt gjennom investeringstruster og en kontantlignende allokering gjennom statsveksler dekker det meste en privat investor faktisk trenger. For alle hvis interesser utvider seg — å sikre med opsjoner, handle indeksfutures, holde faktiske mynter — vil Freetrade ikke vokse med deg, og du ender opp med å drive en ekstra konto et annet sted. Dette taket er den enkeltstørste strukturelle kritikken av plattformen, og det er et designvalg snarere enn en forglemmelse.

I Storbritannia er ekvivalenten til det tyske Abgeltungsteuer-spørsmålet — håndterer megleren skatten for deg? — egentlig spørsmålet om innpakning (wrapper), og her er Freetrade uvanlig sjenerøs.

Alle tre planer inkluderer en stocks and shares ISA, en Junior stocks and shares ISA, en personlig pensjon (SIPP) og en generell investeringskonto. Det er bemerkelsesverdig: flere britiske app-meglere legger ISA-en bak et betalt nivå og tar separat betalt for en SIPP, så at den gratis Basic-planen gir deg begge deler, er en reell konkurransefordel snarere enn markedsføring.

Innenfor en ISA er det ingen gevinstbeskatning og ingen ytterligere inntektsskatt på utbytte, og ingenting å oppgi i en selvangivelse — innpakningen gjør jobben, så det er ingen årlig skatteoppgave å avstemme. Det årlige ISA-taket er GBP 20 000 på tvers av alle ISA-typer. I en SIPP gir innskudd skattelette til din marginalskattesats, og veksten er uskattet inntil du tar ut pensjon, med forbehold om de vanlige reglene for pensjonsuttak.

To detaljer er verdt å kjenne til. Amerikansk utbytte er underlagt amerikansk kildeskatt, som et utfylt W-8BEN reduserer fra 30 % til 15 % for britiske innbyggere; Freetrade håndterer W-8BEN som en del av kontoåpningen, og den reduserte satsen gjelder også innenfor en ISA, der den ikke kan kreves tilbake. Britisk stempelavgift på 0,5 % på de fleste kjøp av britiske aksjer belastes innenfor en ISA nøyaktig som utenfor en.

På en generell investeringskonto er du tilbake til vanlig selvangivelse: kapitalgevinster over det årlige fribeløpet og utbytte over utbyttefribeløpet skal du selv oppgi. Freetrade gir deg oppgavene; det sender ikke inn noe for deg.

Å åpne en konto er en av de raskeste prosessene i dette datasettet. Det skjer helt i appen, krever en britisk adresse, en britisk bankkonto og en foto-ID, og de fleste søkere handler samme økt — ofte på under ti minutter. Det er ingen minimumsinnskudd, så et første bidrag på GBP 20 er fullt mulig, og hensiktsmessighetsspørreskjemaet er kort fordi Freetrade ikke tilbyr komplekse eller gearede produkter som ville kreve en kunnskapsvurdering.

Den harde begrensningen er bosted: Freetrade aksepterer kun bosatte i Storbritannia. Selskapet drev tjenester i Sverige og Nederland tidligere i sin historie og trakk seg fra begge for å konsentrere seg om Storbritannia, så en tysk, østerriksk eller sveitsisk investor kan ikke åpne en konto her uansett nasjonalitet. Hvis du har en Freetrade-konto og deretter flytter utenlands, må du forvente at kontoen begrenses — sjekk før du flytter, ikke etterpå.

Innskudd er kun i pund og gratis. Bankoverføring er standardvalget og krediteres vanligvis i løpet av timer på en virkedag; debetkort- og Apple Pay-innskudd er nesten øyeblikkelige og er det fornuftige valget for små, jevnlige bidrag. Det finnes ingen e-lommebøker, ingen PayPal og ingen kryptovalutainnskudd.

Uttak fra GIA eller ISA går tilbake til en bankkonto i ditt eget navn og er gratis. Plus-abonnenter får uttak samme dag: ber du om uttak før kl. 2 PM på en virkedag, skal pengene komme innen utgangen av samme dag, forutsatt at banken din støtter Faster Payments; etter fristen, eller i en helg eller på en helligdag, kommer de innen utgangen av neste virkedag. På Basic og Standard sier Freetrades hjelpesenter at uttak vanligvis tar to til tre virkedager og opptil fem i noen tilfeller; vilkårene er enda mer forsiktige, med normalt én til fem virkedager, men opptil sju dager. Uttak samme dag er en beskjeden, men reell fordel ved Plus-planen, og en av få fordeler som ikke bare er en FX-rabatt.

Dette er der Freetrade er svakest, og det er rimelig å si at plattformen aldri egentlig har hevdet noe annet.

Research utgjør en selskapsside per instrument: prisdiagram, nøkkeltall, utbyttehistorikk, en kort beskrivelse, og analytikerkonsensus der tilgjengelig. Det finnes ingen screener verdt navnet, ingen egen analyse, ingen kursmål og ikke noe forhold til en research-leverandør av den typen Interactive Brokers eller Saxo bygger inn. I praksis researcher Freetrade-brukere andre steder og utfører handelen her — som er greit, men det betyr at kontoen er én del av en større stabel, ikke en fullstendig arbeidsflate.

Opplæring er bedre enn research, men fortsatt lett: en blogg og et læringssenter som dekker ISA-er, pensjoner, diversifisering og mekanikken i plattformen, skrevet klart og rettet direkte mot førstegangsinvestorer. Det finnes ingen webinarer, ingen strukturerte kurs og ingen demokonto, så det er ingen måte å øve på før man forplikter ekte penger.

Støtte er den skarpere kritikken. Det finnes ingen telefonlinje. Alt går gjennom chat i appen og e-post i britisk kontortid, og prioritert ruting er en fordel for Plus-planen — som betyr at det gratis nivået står i kø bak betalende kunder med vilje. For rutinespørsmål er hjelpesenteret omfattende og vanligvis raskere enn et menneske. For alt som haster eller er kontospesifikt, er fraværet av et telefonnummer en reell begrensning, og det er temaet som dominerer den negative enden av offentlig anmeldelsesstemning, til tross for en ellers sterk samlet Trustpilot-score i lave fire-tallet.

Bedøm dette på samme måte som du vil bedømme enhver lavkostnadstjeneste: prisen gjenspeiler bemanningsmodellen. Hvis du klarer deg selv, er avveiningen rimelig. Hvis du vil snakke med noen når noe går galt med pensjonen din, er den det ikke.