Wealthsimple Trade

Wealthsimples egen gebyroversikt er uvanlig lettlest, og hovedtallene er reelle.

Noterte aksjer og ETF-er koster CAD 0 å kjøpe og selge på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq og Cboe. Opsjonskontrakter på aksjer og ETF-er koster USD 0 på alle nivåer — Core, Premium og Generation likt — med USD 0 i tildelingsgebyr og USD 0 for automatisk innløsning. Det er den første virkelig gratis opsjonsdesken for aksjer i Canada, og det er ikke en kampanjesats. Indeksopsjoner er unntaket: SPX og SPXW koster USD 1 per kontrakt, VIX USD 1, RUT og RUTW USD 0,50, XSP USD 0,25, NDX USD 1 og DJX USD 0,25.

Futures koster USD 1 per kontrakt pluss et NFA-gebyr på USD 0,02 og videreførte børsgebyrer, og — den delen konkurrentene ikke kan matche — markedsdata for futures i sanntid er gratis. Eventkontrakter i produktet for prediksjonsmarkeder koster USD 0,02 stykket. Gullbarrer har et handelsgebyr på 1 % på hver side.

Så kostnadene som er lette å overse:

• Valutaveksling: 1,5 % på selskapets vekslingskurs hver gang en handel på en CAD-konto veksler mellom CAD og USD — ved kjøpet og igjen ved salget
• USD-konto: CAD 10 i måneden på Core, gratis på Premium og Generation. Den fjerner vekslingen på amerikanske handler, ikke på kontantene du veksler inn på den: vekslinger mellom CAD- og USD-kontoene trappes ned per transaksjon, regnet i valutaen du veksler fra — 1,5 % under 10 000, 1,0 % fra 10 000 til 24 999,99, 0,5 % fra 25 000 til 99 999,99, og 0 % fra 100 000
• Krypto: 2,0 % grunnsats på Core, 1,0 % Premium, 0,5 % Generation, med en volumtrapp over 30 dager som først når de annonserte 0,05 % over CAD 10 millioner i volum
• Øyeblikkelig uttak: 2,5 % — det vanlige EFT-uttaket er gratis
• Journalføring: CAD 9,95, meglerassistert telefonhandel CAD 45, manuell bankoverføring CAD 30, papirkontoutskrift CAD 20

Det som virkelig mangler, betyr like mye: ingen inaktivitetsgebyr, ingen gebyr for åpning eller avslutning av konto, og ingen gebyr for utgående overføring. Det siste er verdt å nevne. Questrade og Qtrade tar begge CAD 150 for å flytte kontoen din; Wealthsimple tar ingenting. For en megler hvis forretningsmodell avhenger av at du blir, er det et uvanlig selvsikkert stykke prissetting.

Den selvbetjente meglervirksomheten er Wealthsimple Investments Inc., et forhandlermedlem av Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) og medlem av Canadian Investor Protection Fund (CIPF). CIPF-dekningen er CAD 1 000 000 for alle generelle kontoer samlet, pluss separate CAD 1 000 000 for alle registrerte pensjonskontoer samlet, pluss separate CAD 1 000 000 for RESP-er der du er innskyter. Kontanter på brukskontosiden er en annen ordning og må leses nøye. Wealthsimple Payments Inc. er ikke selv medlem av CDIC; selskapet plasserer pengene på klientkonto hos CDIC-medlemsbanker, og CDIC forsikrer CAD 100 000 per begunstiget per medlemsinstitusjon. Tallet på CAD 1 000 000 som Wealthsimple annonserer, er det dette gir når midlene er fordelt på minst ti medlemsinstitusjoner, og det gjelder kun den personlige brukskontoen. Registered Savings Account har dekningen på CAD 100 000 per institusjon og er uttrykkelig ikke CIPF-beskyttet; USD-sparekontoen hevder ingen CDIC-dekning i det hele tatt. Som alltid dekker disse ordningene institusjonens konkurs, ikke verdien av investeringene dine.

To ting om selskapsbildet. Wealthsimple ble grunnlagt i september 2014 av Michael Katchen, Rudy Adler og Brett Huneycutt og har hovedkontor i Toronto. Selskapet er ikke selv børsnotert — men Power Corporation of Canada eier omtrent 52,4 % gjennom Power Financial, IGM Financial og Sagards Portage Ventures, og Power Corporation er et børsnotert selskap med offentlige regnskaper. Det er en vesentlig sterkere eier enn de fleste fintech-selskaper har, selv om det er ett steg fjernet fra åpenheten til en børsnotert megler. Størrelse er ikke lenger et spørsmål: CAD 156 milliarder under administrasjon fordelt på 3,6 millioner kunder per juni 2026, etter å ha passert CAD 100 milliarder i 2025, tre år før sitt eget mål.

Kryptoasymmetrien er det du må forstå. Kryptovirksomheten lå tidligere i et eget selskap, Wealthsimple Digital Assets Inc., registrert hos kanadiske verdipapirtilsyn som begrenset forhandler og Canadas første regulerte kryptoplattform. Det selskapet ble fusjonert inn i Wealthsimple Investments Inc. 1. januar 2024, så krypto drives nå inne i CIRO-forhandleren side om side med aksjekontoen — og én praktisk konsekvens er at kontantsaldoen på en kryptokonto er CIPF-dekket. Kryptoaktivaene selv er fortsatt ikke dekket av CIPF; de holdes i stedet på klientbasis (in trust) for deg. Utover det er beskyttelsen som oppgis kommersiell: flertallet av myntene oppbevares i offline kaldlagring hos regulerte depotpartnere med over USD 75 millioner i forsikring hver, med hot wallets sikret gjennom en Coincover-ordning. Det er en reell sikring, men den gjelder per depotpartner, ikke per kunde, og det er forsikring snarere enn en lovpålagt kompensasjonsordning. Behandle selve myntene som en strukturelt annen risiko enn verdipapirene som ligger ved siden av dem i samme app.

Wealthsimple er et appselskap som vokste frem en meglervirksomhet, og plattformen gjenspeiler det i begge retninger.

Mobilappen er hovedflaten og det beste forbrukerproduktet i kanadisk finans — 4,6 i den kanadiske App Store fordelt på omtrent 130 000 vurderinger, en størrelsesorden mer tilbakemelding enn noen konkurrent og en vurdering ingen av dem kommer i nærheten av. Handel, opsjonskjeder, krypto, gull, futures, prediksjonsmarkeder, brukskonto, kredittkortet og selvangivelse ligger på ett sted. Strømmende kurser i sanntid er gratis for alle, noe Wealthsimple påpeker ikke gjelder for enkelte større konkurrenter.

Nettplattformen har samme funksjonalitet med et fyldigere handelsdashbord, opsjonskjeder og ordrer med flere ben. Et lag for aktiv handel låses opp etter volum i stedet for abonnement og legger til hurtigtaster, prioritert støtte der telefonen besvares på under et minutt og e-post besvares innen fire timer, gratis meglerassisterte telefonhandler som ellers koster CAD 45, betatilgang til nye verktøy og en matching på 3 % på kvalifiserte overføringer over 50 handler i måneden.

Opsjonsstøtten er mer seriøs enn appens enkelhet tilsier: covered calls, sikrede puts, vertikale spreader og kalenderspreader, diagonaler, long straddles og strangles, iron butterflies og iron condors støttes alle, med en strategivelger under utvikling. Utførelse og grafer for futures drives av Plus500 og inkluderer stop-loss-ordrer og avanserte grafer.

Det som mangler, er det profesjonelle nivået. Det finnes ingen skrivebordsterminal, ingen Level 2-ordrebok, ingen kontroll over ordreruting, ingen API og ikke noe miljø for papirhandel. Grafene er funksjonelle snarere enn dype, og det finnes ingen motsvarighet til Questrade Pros time-and-sales eller ettsekunderslys. En daytrader som leser båndet, vil finne denne plattformen tynn; en swingtrader som legger inn tre ordrer i uken, vil finne den raskere og hyggeligere enn noe annet i Canada.

Wealthsimples produktutvalg er moderne og skjevt — utmerket på alt som er funnet opp de siste femten årene, fraværende på alt eldre.

Det som finnes:

• Aksjer og ETF-er på TSX, TSX Venture, Cboe Canada, CSE, NYSE, Nasdaq og Cboe, pluss et begrenset utvalg OTC-noterte ADR-er, med brøkdelsaksjer og 24/5-handel i kvalifiserte amerikanske navn (søndag 20:00 til fredag 20:00 ET)
• Opsjoner på amerikansknoterte aksjer og ETF-er til USD 0 per kontrakt, pluss indekskontrakter på SPX, VIX, XSP, RUT, NDX og DJX
• Futures i mikro-, mini- og standardstørrelse på indeks-, råvare- og renteunderliggende til USD 1 per kontrakt
• Krypto — Bitcoin, Ethereum, Solana og 170+ andre mynter, med staking, 24/7-handel og en Web3-lommebok
• Gullbarrer til et handelsgebyr på 1 %, omsettelig 24/7
• Prediksjonsmarkeder gjennom eventkontrakter til USD 0,02 stykket
• IPO-tilgang for tildelinger til privatkunder, og en porteføljekreditt med beholdningene dine som sikkerhet

Det som ikke finnes, og det er et reelt hull: ingen enkeltobligasjoner, ingen GIC-er, ingen verdipapirfond, ingen valuta eller CFD-er, og ingen warranter. En kanadisk investor som bygger en tradisjonell balansert portefølje, må uttrykke hele renteallokeringen gjennom obligasjons-ETF-er og kan ikke bygge en GIC-stige inne på samme konto. Det finnes heller ingen internasjonal aksjetilgang utover Canada, USA og disse ADR-ene — ikke London, ikke Frankfurt, ikke Tokyo.

Ved siden av den selvbetjente kontoen finnes forvaltede porteføljer (Classic, Income, Summit og et Private Market-fond) som koster 0,5 % i året på Core, 0,4 % på Premium og 0,2 %–0,4 % på Generation, pluss en tjeneste for automatisert investering til 0,25 % begrenset til CAD 250 per konto per år. Dette er et annet produkt med en annen gebyrmodell og bør ikke forveksles med de selvbetjente handlene til CAD 0.

Åpningen tar omtrent tre minutter, skjer helt i appen og krever ingen minstesaldo — Core-nivået er dokumentert å starte fra CAD 1. Registrerte kontoer (RRSP, TFSA, FHSA, RESP, LIRA, RRIF), kontantkontoer og marginkontoer er alle tilgjengelige, og overføring av en eksisterende konto inn håndteres digitalt, med en matching på 1 % på kvalifiserte overføringer som en løpende kampanje.

Innskudd går raskt etter kanadisk standard. Elektroniske innskudd godskrives umiddelbart opp til CAD 50 000 på Core og opp til CAD 250 000 på Premium og Generation — en grense som gjelder samlet for dine forvaltede, selvbetjente og kryptokontoer, der det faktiske beløpet avhenger av innskuddshistorikken din, netto innskudd og andre faktorer Wealthsimple bruker. Penger flyttes mellom dine egne Wealthsimple-kontoer på sekunder, og både EFT-innskudd og EFT-uttak er gratis. En manuell bankoverføring koster CAD 30 i begge retninger. Vil du ha pengene ut samme dag i stedet for om én til tre virkedager, er gebyret for øyeblikkelig uttak 2,5 % — dyrt nok til at det bør være en reell nødsituasjon, ikke en vane.

Nivåsystemet er det aller viktigste å regne på før du åpner en konto. Alt som betyr noe, skalerer med aktivaene du har på tvers av plattformen:

Med CAD-prime på CAD 4,45 % og USD-prime på 7 % (18. september 2026) gir det 4,95 % CAD-marginrente på Core ned til 3,95 % på Generation, mot et standardspenn på 6,00 % til 6,50 % hos de fem storbankenes meglerhus, hver lest fra sitt eget publiserte renteark 3. september 2026 (BMO 6,00 %, Scotia 6,00–6,10 %, CIBC 6,00–6,25 %, RBC 6,50 %, TD 6,50 %). Handelen uten kurtasje er identisk på alle nivåer, så en liten konto straffes ikke på utførelse — men den betaler dobbel kryptospread og CAD 120 i året for en USD-konto som en Premium-kunde får gratis.

Dette er den svakeste delen av tilbudet, og det er et bevisst valg snarere enn en forglemmelse.

Analyse består av strømmende kurser i sanntid (gratis for alle, noe som faktisk er mer enn flere konkurrenter gir), en nyhetsstrøm i appen med en opplyst kildepolicy, grunnleggende grafer og selskapssider med overordnede finansielle data. Det finnes ingen analyse fra tredjepartsanalytikere slik Qtrade pakker inn Morningstar-anbefalinger og kursmål på hvert navn. Det finnes ingen fundamental screener som kan filtrere tusenvis av verdipapirer på verdsettelse, vekst eller kvalitetsmål. Det finnes ingen teknisk screener, ingen obligasjonsskanner, ingen opsjonsanalysepakke med implisitte volatilitetsflater eller sannsynlighetskjegler. Hvis prosessen din starter med en screening, kjører du den et annet sted og legger inn handelen her.

Opplæring er derimot en reell styrke — fordi Wealthsimple behandler det som innholdsmarkedsføring og er god på det. Learn-biblioteket dekker grunnleggende investering, skatt, registrerte kontoer og markedsmekanikk på klar, ikke-nedlatende kanadisk engelsk. TLDR-nyhetsbrevet leses bredt. The Trade Show er en videoserie som har hatt med seriøse praktikere, blant annet en lang samtale med tastytrade-medgründer Tom Sosnoff om opsjoner. Opsjonssidene selv er uvanlig ærlige: hver strategi beskrives med sin forpliktelse i tillegg til oppsiden, og futuressiden har en eksplisitt sammenligningstabell som påpeker at tap på futures kan overstige det opprinnelige marginsikkerhetsinnskuddet.

Hullet opplæring ikke kan tette, er øvelse. Det finnes ingen konto for papirhandel, så en førstegangs opsjonsselger lærer mekanikken bak tildeling med ekte kapital. Gitt at Wealthsimple har gjort opsjoner gratis og dermed friksjonsfrie å starte med, er fraværet av en risikofri sandkasse den mest forsvarlige kritikken av hele produktet.

Kundeservicen har blitt vesentlig bedre siden Wealthsimple Trade for noen år siden, da chat var eneste vei og køene varte i dagevis.

I dag er kanalene livechat i appen tilgjengelig døgnet rundt, e-post og telefon på 1-855-255-9038, på engelsk og fransk. Chatvinduet er standard inngang og håndterer de fleste spørsmål om konto, innskudd og skatteblanketter på en kompetent måte. Sikkerhetshendelser — en mistanke om kompromittert konto — rutes gjennom samme chat med prioritert behandling.

Det som skiller seg ut, er servicenivået for aktive tradere. Kunder som handler mer enn 50 ganger i måneden, får prioritert ruting med telefonsvar på under et minutt og e-postsvar innen fire timer, pluss gratis meglerassisterte telefonhandler gjennom den lisensierte handelsdesken som ellers koster CAD 45. Premium- og Generation-kunder får egne eskaleringsveier og, på Generation, tilgang til menneskelig rådgivning som del av pakken. Dette er en fornuftig struktur: de som har presserende og dyre problemer, får det raskeste feltet.

Svakheten er hva som skjer under disse nivåene. En Core-kunde med et komplekst problem — en overføring som står fast hos en annen institusjon, en selskapshendelse som er behandlet merkelig, en tvist med CRA om innskuddsrom — jobber gjennom chat med en generalist, og løsningen kan ta flere runder. Wealthsimples svært høye App Store-vurdering måler tilfredshet med et produkt som stort sett fungerer; den er ikke et mål på hvordan selskapet håndterer tilfellene der det ikke gjør det.

Sammenlignet med feltet: Wealthsimples chattilgjengelighet slår Qtrade, som ikke tilbyr livechat i det hele tatt og stenger 20:00 ET. Qtrades telefontjeneste har imidlertid gjentatte ganger vunnet uavhengige kanadiske servicerangeringer for kunnskapsdybde om registrerte kontoer og skattespørsmål, og den forskjellen viser seg fortsatt når spørsmålet blir vanskelig.