Pepperstone

Pepperstone działa w dwóch modelach cenowych, a wybór między nimi to pojedyncza najważniejsza decyzja kosztowa, jaką tu podejmiesz.

Razor usuwa narzut ze spreadu i zamiast tego nalicza prowizję. Surowe spready EUR/USD wynoszą od 0,0 do 0,1 pipsa, a prowizja to USD 3,50 za standardowy lot za stronę na MT4 i MT5 - USD 7 w obie strony, co odpowiada około 0,7 pipsa przy transakcji na jednym locie EUR/USD. Łącznie płacisz w przybliżeniu 0,8 pipsa. cTrader jest tańszy - USD 6 w obie strony; TradingView i Pepperstone Platform naliczają USD 7. Na rachunku denominowanym w EUR stawka MT4/MT5 to osobno podana EUR 2,60 za lot za stronę — EUR 5,20 w obie strony — a nie przeliczenie kwoty dolarowej.

Standard wbudowuje prowizję w spread: EUR/USD zaczyna się od 1,0 pipsa, bez żadnej osobnej opłaty. Każdy, kto handluje co najmniej jednym standardowym lotem miesięcznie, wychodzi lepiej na Razor.

CFD na akcje są rozliczane za stronę jako procent wartości nominalnej, a stawka zależy od giełdy notowania: 0,10 procent na akcjach niemieckich i brytyjskich (minimum EUR 0,01 / GBP 0,01), 0,07 procent na akcjach australijskich, 0,15 procent w Hongkongu oraz USD 0,02 za akcję z minimum USD 0,02 na walorach amerykańskich. CFD na ETF-y znajdują się w tej samej tabeli, a nie w osobnej: pozycja amerykańska nosi nazwę „US share and ETF CFDs” i kosztuje USD 0,02 za akcję, a CFD na ETF-y notowane w Niemczech i Wielkiej Brytanii kosztują 0,10 procent. CFD na indeksy i towary nie mają w ogóle prowizji - koszt siedzi w spreadzie, przy czym ropa zaczyna się od 2 punktów, a złoto od 0,15 punktu na Standard.

Opłatą, która zaskakuje, jest finansowanie. Utrzymanie CFD na indeks lub akcję przez noc powoduje, że Pepperstone nalicza cenę zamknięcia pomnożoną przez wielkość transakcji pomnożoną przez 2,5 procent, podzielone przez 360. To nieistotne przy dwudniowej transakcji swingowej i dotkliwe przy pozycji sześciomiesięcznej.

Dobrą wiadomością jest lista braków: brak opłaty za nieaktywność, brak opłaty za prowadzenie rachunku, brak opłaty za zamknięcie i brak opłaty za wpłatę. Wypłaty są darmowe kartą i portfelem elektronicznym; międzynarodowy przelew bankowy kosztuje GBP 15. Wszystkie powyższe liczby pochodzą z cennika Pepperstone Ltd (FCA) - podmioty australijski i cypryjski różnią się w szczegółach.

Pepperstone posiada siedem osobnych licencji, a to, którą otrzymasz, zależy całkowicie od tego, gdzie mieszkasz. To ma znaczenie o wiele większe niż sama liczba w nagłówku.

• Pepperstone Limited - FCA, numer referencyjny firmy 684312. Klienci z Wielkiej Brytanii są objęci ochroną FSCS do GBP 85 000 na uprawnionego wnioskodawcę w przypadku upadłości firmy. To obejmuje upadłość firmy, a nie straty na handlu.
• Pepperstone GmbH - BaFin, licencja 151148. Klienci niemieccy zawierają umowę z tym podmiotem i podlegają systemowi EdW, który wypłaca 90 procent roszczenia, z pułapem EUR 20 000.
• Pepperstone EU Limited - CySEC 388/20, z ochroną Investor Compensation Fund w wysokości 90 procent objętego roszczenia do EUR 20 000.
• Pepperstone Group Limited - ASIC, AFSL 414530. Australia nie posiada ustawowego systemu rekompensat na wypadek upadłości brokera.
• Pepperstone Financial Services (DIFC) Limited - DFSA F004356.
• Pepperstone Markets Limited - Securities Commission of The Bahamas, SIA-F217. To podmiot offshore, i to właśnie tam znajduje się dźwignia 200:1.
• Pepperstone Markets Kenya Limited - licencja CMA 128.

Środki klientów są przechowywane na rachunkach segregowanych, a klienci detaliczni w regulowanych jurysdykcjach mają ochronę przed ujemnym saldem - nie możesz stracić więcej niż saldo swojego rachunku. Akceptacja klasyfikacji profesjonalnej w Wielkiej Brytanii lub UE oznacza rezygnację z tej ochrony w zamian za wyższą dźwignię. Przemyśl ten kompromis, zanim zaznaczysz odpowiednie pole.

Pepperstone jest spółką prywatną, założoną w 2010 roku. Jej podmiot brytyjski składa badane sprawozdania w Companies House, a podmiot australijski składa badane sprawozdania w ASIC, więc liczby można sprawdzić — ale raz do roku, z opóźnieniem publikacji, i bez bieżącego ujawniania informacji, jakim notowany broker jest winny swoim akcjonariuszom. Otrzymujesz nadzór regulacyjny, a nie przejrzystość rynku publicznego, co jest realną luką w porównaniu z notowanym konkurentem. Żadna licencja nie czyni żadnego brokera wolnym od ryzyka.

To najmocniejsza strona Pepperstone: jeden rachunek, pięć sposobów handlu na nim, i żaden z nich nie jest okrojoną wersją pozostałych.

cTrader to wybór dla poważnych traderów dyskrecjonalnych - pełna głębia rynku Level II, natywna automatyzacja cAlgo w C#, szczegółowa obsługa częściowych wypełnień oraz najtańszy poziom prowizji - USD 6 w obie strony. Jeśli chcesz zobaczyć, gdzie faktycznie znajduje się płynność, to tu jest Twoje miejsce.

MetaTrader 4 i 5 to konie robocze dla każdego, kto korzysta z Expert Advisorów. Pepperstone dołącza pakiet Smart Trader Tools - około dwudziestu dodatków obejmujących mapy sesji, macierze korelacji, mini-terminale i menedżery alarmów - który znacząco unowocześnia standardowy MT4. MT5 dodaje lepsze typy zleceń i właściwy kalendarz ekonomiczny, choć jego lista symboli ustępuje temu, co niektórzy konkurenci udostępniają na tej samej platformie.

Integracja z TradingView pozwala handlować bezpośrednio z wykresów, które większość traderów już ma otwarte, za USD 7 w obie strony.

Pepperstone Platform to własna przeglądarkowa platforma transakcyjna, a odbudowana natywna aplikacja mobilna obsługuje listy obserwowanych, alerty, wykresy i pełne zarządzanie zleceniami, zamiast pełnić rolę zwykłego podglądu pozycji.

Jedna istotna granica: dostęp do instytucjonalnego API FIX podobno wymaga około USD 250 milionów miesięcznego obrotu. Jeśli Twoja strategia wymaga kierowania zleceń z własnej infrastruktury, a nie przez MetaTrader lub cTrader, Pepperstone nie obsłuży Cię przy skali detalicznej.

Ponad 1400 CFD w pięciu grupach aktywów, a kształt tej listy dokładnie pokazuje, dla kogo jest Pepperstone.

• Forex - ponad 90 par obejmujących pary główne, pomniejsze, egzotyczne oraz indeksy walutowe. To rdzeń działalności i miejsce, gdzie ceny są najostrzejsze.
• CFD na akcje - ponad 1100 akcji bazowych z USA, Wielkiej Brytanii, Europy i Australii.
• CFD na ETF-y - ponad 90. Pozycja amerykańska, gdzie znajduje się większość wolumenu, kosztuje USD 0,02 za akcję za stronę; notowania niemieckie i brytyjskie są naliczane po 0,10 procent (minimum EUR/GBP 0,01).
• Indeksy - ponad 20 globalnych benchmarków, bez prowizji, koszt zawarty w spreadzie.
• Towary - 40 rynków w energii, metalach i softach.
• CFD na kryptowaluty - dostępne w większości regionów, przy czym dostęp dla klientów detalicznych z Wielkiej Brytanii jest zablokowany przez przepisy FCA.

To, czego brakuje, jest tu sednem sprawy. Nie ma notowanych opcji, giełdowych kontraktów terminowych, obligacji, funduszy inwestycyjnych ani akcji ułamkowych. Nie ma też żadnej formy posiadania akcji: pozycja Pepperstone na Apple to kontrakt na różnicę z Pepperstone, a nie akcja przechowywana na Twoje nazwisko u depozytariusza. Otrzymujesz ekspozycję cenową i korektę dywidendową; nie otrzymujesz papieru wartościowego.

Dla tradera prowadzącego krótkoterminowe zakłady kierunkowe nic z tego nie ma znaczenia. Dla każdego, kto chce portfela, który przetrwa relację z brokerem, ma znaczenie wszystko z powyższego. Copy trading i handel społecznościowy są dostępne poprzez integracje stron trzecich, a nie jako natywny produkt Pepperstone.

Wdrożenie jest naprawdę szybkie. Pepperstone deklaruje, że dąży do zatwierdzania wniosków w ciągu od czterech do ośmiu godzin, a proces jest w całości cyfrowy: dokument tożsamości, potwierdzenie adresu, kwestionariusz odpowiedniości dotyczący Twojego doświadczenia w handlu oraz deklaracja źródła środków. Ten kwestionariusz nie jest formalnością w świetle przepisów FCA i BaFin - odpowiadaj na niego uczciwie, ponieważ jego niezaliczenie oznacza odmowę, a nie obniżenie poziomu rachunku.

Minimalny pierwszy depozyt to USD 10 dla większości metod płatności i praktycznie zero w przypadku przelewu bankowego, więc możesz ustawić wielkość rachunku live dokładnie tam, gdzie chcesz, zamiast parkować kapitał, by osiągnąć próg.

Finansowanie obejmuje przelew bankowy i SEPA, karty debetowe i kredytowe Visa i Mastercard, PayPal, Skrill, Neteller, Apple Pay i Google Pay, a także regionalne szyny płatnicze, takie jak POLi, BPAY i UnionPay. Karty i portfele elektroniczne księgują się natychmiast; przelewy bankowe zajmują od jednego do trzech dni roboczych. Wypłaty wracają do źródła finansowania i są realizowane w ciągu od jednego do trzech dni roboczych, przy czym przelewy międzynarodowe mogą trwać do pięciu.

Waluty rachunku zależą od podmiotu. Pepperstone Limited (Wielka Brytania), Pepperstone EU Limited (Cypr) i Pepperstone GmbH (Niemcy) oferują każdy GBP, USD, EUR i CHF; podmiot australijski wymienia USD, EUR, GBP, AUD, SGD i HKD, a własne strony podmiotu z Bahamów są ze sobą sprzeczne, wymieniając dziesięć walut na jednej stronie i sześć na innej. Wybór europejski ma większe znaczenie, niż mogłoby się wydawać: klient szwajcarski lub niemiecki posiadający rachunek w CHF lub EUR unika przewalutowania w obie strony przy każdej wpłacie i wypłacie. Wpłaty są darmowe; wypłaty są darmowe, z wyjątkiem przelewów międzynarodowych za GBP 15 poprzez podmiot brytyjski.

Analizy są powyżej średniej jak na czystego brokera CFD. Pepperstone publikuje codzienne notatki rynkowe i komentarze wideo od zespołu wewnętrznych analityków, prowadzi bieżący kalendarz makroekonomiczny i dokłada narzędzia stron trzecich - rozpoznawanie wzorców Autochartist, wskaźniki nastrojów oraz pakiet analityczny Smart Trader Tools wewnątrz MetaTradera. Codzienne materiały pisemne są przystępne i przyjmują konkretne stanowisko, zamiast zabezpieczać się przy każdym zdaniu, co jest rzadsze, niż powinno być.

Edukacja jest słabszą połową i warto powiedzieć to wprost. Istnieje program webinarów, archiwum wideo oraz zestaw artykułów wyjaśniających dotyczących dźwigni, typów zleceń i ryzyka. Czego nie ma, to ustrukturyzowany program nauczania: żadnej stopniowanej ścieżki kursu, żadnych modułów interaktywnych, żadnych quizów, żadnego śledzenia postępów. ForexBrokers.com obniża tu ocenę Pepperstone, wskazując, że edukacji brakuje interaktywnych kursów i quizów w porównaniu z liderami kategorii.

To dająca się obronić decyzja produktowa - cennik Pepperstone jest skonstruowany dla osób, które już handlują - ale oznacza to, że początkujący trader nauczy się gdzie indziej, a wykona transakcje tutaj. Jeśli wciąż uczysz się, jak stop-loss wpływa na wielkość pozycji, zacznij od rachunku demo, który nie wygasa i odzwierciedla ceny live, a webinary traktuj jako dodatek, a nie jako swój program nauczania.

Obsługa działa całą dobę w dni robocze i zachowuje rozszerzoną, choć nie ciągłą, obsługę w weekend - ForexBrokers.com zmierzył około 24 godziny na dobę od poniedziałku do piątku oraz około 18 godzin na dobę w sobotę i niedzielę. Otwarte są trzy kanały: telefon, e-mail i czat na żywo, przy czym czat na żywo jest najszybszą drogą w sprawach związanych z kontem.

Zasięg językowy jest szeroki jak na standardy brokerów CFD: angielski, niemiecki, hiszpański, francuski, portugalski, chiński, arabski, tajski i wietnamski. Dział niemiecki jest prawdziwym działem, a nie przetłumaczonym FAQ, co ma znaczenie, jeśli zawierasz umowę z Pepperstone GmbH pod nadzorem BaFin.

W praktyce jakość odpowiedzi zależy od pytania. Kwestie platformowe, zapytania dotyczące finansowania i administracja konta są obsługiwane szybko i kompetentnie. Szczegółowe pytania o obliczenie swapu dla konkretnego instrumentu lub dokładny narzut przewalutowania stosowany do amerykańskiego CFD na akcję trzymanego na rachunku w EUR mają tendencję do przechodzenia w pisemną odpowiedź następczą - co jest częścią powodu, dla którego oznaczamy koszt przewalutowania jako lukę w przejrzystości, zamiast podawać dla niego konkretną liczbę.

Przy zwykłej wielkości konta nie ma dedykowanego menedżera relacji; taki pojawia się wraz ze statusem Active Trader. Dla większości klientów detalicznych czat na żywo oraz własne raportowanie kosztów platformy wystarczają.