comdirect vs Estably — który broker jest lepszy?

Zalety

• Najszerszy zakres produktów spośród trzech niemieckich, ugruntowanych graczy: akcje, ETF-y, fundusze, obligacje, certyfikaty, warranty, CFD oraz bezpośrednie opcje i kontrakty terminowe na Eurex w jednym depozycie
• Doskonały zestaw platform — ProTrader do handlu w czasie rzeczywistym na wielu monitorach, O&F-Trader z symulatorem depozytu zabezpieczającego, CFD Trader z darmowym kontem demo, a do tego udokumentowane REST API oraz integracje ze stock3, TraderFox i Quant4you
• Środki pieniężne są zabezpieczone przez Commerzbank AG: ustawowa ochrona EdB do EUR 100 000 plus dobrowolny Einlagensicherungsfonds BdB chroniący osoby prywatne do 3 milionów EUR, przy bezpośrednim nadzorze EBC jako instytucji istotnej
• Prowadzenie depozytu jest teraz darmowe dla depozytów otwartych od 15 lipca 2026 r., a drugi depozyt zawsze był bezpłatny
• Tania wycena instrumentów pochodnych na Eurex: EUR 1,50 za kontrakt opcji na pojedynczą akcję i EUR 1,50 za kontrakt terminowy MicroDAX, każdorazowo z minimalną opłatą EUR 9,90 za realizację
• W pełni prosty podatkowo dla niemieckich rezydentów — automatyczne pobieranie Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, konta rozliczające straty i bezpłatne roczne zaświadczenia podatkowe
• Istnieje Pure Depot za EUR 1,00 dla inwestorów potrzebujących jedynie gettex i planów oszczędnościowych, a rabat Viel-Trader w wysokości 15% nagradza 125 i więcej transakcji na półrocze

Wady

• Standardowe prowizje należą do najwyższych na rynku: EUR 4,90 plus 0,25% wartości zlecenia, minimum EUR 9,90 i maksimum EUR 59,90, plus opłata giełdowa EUR 2,50 — mniej więcej czterokrotnie więcej niż pobiera flatex przy zleceniu na EUR 10 000
• Plany oszczędnościowe kosztują 1,50% zainwestowanej kwoty za każdą realizację. Przy planie ETF na EUR 500 miesięcznie to EUR 7,50 miesięcznie, czyli EUR 90 rocznie, podczas gdy zarówno Consorsbank, jak i flatex pobierają zero
• Obsługa klienta to największa porażka: 1,4 na 5 w Trustpilot na podstawie 4117 recenzji, zdominowanych przez skargi na skrajnie długi czas oczekiwania na infolinii i mało pomocne odpowiedzi, mimo reklamowanej obsługi 24/7
• Reklamowana stawka EUR 3,90 za transakcję dotyczy tylko nowych klientów depozytowych przez 36 miesięcy, po czym wraca pełna taryfa — reklamowana liczba nie jest ceną, którą ostatecznie zapłacisz
• Tani Pure Depot jest mocno ograniczony: tylko gettex, brak handlu pozagiełdowego, brak instrumentów pochodnych, brak IPO, brak ProTrader, brak kredytu pod zastaw papierów wartościowych, brak rachunku wspólnego lub drugiego depozytu
• Brak kryptowalut kasowych i brak portfela — ekspozycja ogranicza się do certyfikatów kryptowalutowych i ETN, a transakcje zagraniczne są rozliczane po kursach referencyjnych Commerzbank zamiast według opublikowanej procentowej marży; własna informacja o kosztach comdirect szacuje koszt przewalutowania na 1%

Zalety

• Samodzielne zlecenia na Xetra po 0,14%, z minimum 3,90 EUR i limitem górnym 99,00 EUR — najniższe minimum za zlecenie spośród pośredników Interactive Brokers na rynku niemieckim
• Opcje i kontrakty futures Eurex po 2,00 EUR za kontrakt, kontrakty Mini-DAX po 1,00 EUR oraz CME Micro E-mini po 1,25 USD, z możliwością uzyskania cen 1,80 EUR / 3,00 USD za opcję przy rejestracji przez partnera
• Licencjonowany przez FMA liechtensteiński zarządzający aktywami, corocznie audytowany przez Grant Thornton, uczestnik systemu rekompensat dla inwestorów EAS oraz członek stowarzyszenia niezależnych zarządzających aktywami VUVL
• Zarządzane portfele mogą być przechowywane w Baader Bank, Liechtensteinische Landesbank lub St. Galler Kantonalbank — a wariant z Baader Bank automatycznie potrąca niemiecki podatek, wraz z prowadzeniem Verlustverrechnungstopf
• Dostęp do ponad 150 giełd w 33 krajach i ponad 1,2 miliona instrumentów za pośrednictwem Interactive Brokers, bez opłaty za przechowywanie aktywów czy prowadzenie rachunku po stronie samodzielnej
• Niezwykle rozbudowane niemieckojęzyczne materiały o opcjach — przewodnik po opcjach, strategia koła (wheel) dla początkujących, wyjaśnienia dotyczące wymogów depozytu zabezpieczającego oraz pełny podręcznik TWS/Client Portal
• Model osobistego doradcy z liechtensteińską linią telefoniczną oraz ocena Trustpilot na poziomie 4,6 z ponad 420 opinii

Wady

• Rachunek samodzielny nie potrąca Abgeltungsteuer — klienci z Niemiec muszą zadeklarować wszystko samodzielnie w rocznym zeznaniu podatkowym, dokładnie tak jak u każdego pośrednika Interactive Brokers
• Minimalna wpłata 5000 EUR na rachunku maklerskim i 20 000 EUR przy mandacie zarządzanym; rachunek z depozytem zabezpieczającym (margin) dodatkowo wymaga ukończenia 21 lat
• Uznaniowe zarządzanie kosztuje 1,19% rocznie plus 0,30% opłat bankowych plus opłatę za wyniki, której wysokość procentowa nie jest ujawniana na stronie z kosztami — dziwna luka na stronie zatytułowanej „Transparente Kosten”
• Powyżej wartości zlecenia wynoszącej około 2860 EUR taryfa CapTrader na poziomie 0,10% jest korzystniejsza niż 0,14% Estably: zlecenie na Xetra o wartości 10 000 EUR kosztuje tutaj 14,00 EUR, a tam 10,00 EUR
• Brak aplikacji handlowej marki Estably — obsługa mobilna to Mobile Trader od Interactive Brokers, a nie ma też własnej platformy webowej odpowiadającej LYNX+
• Rezydenci USA, Kanady, Australii i Iranu nie mogą otworzyć rachunku samodzielnego, a własne materiały analityczne Estably mają charakter bardziej marketingowy niż niezależnego działu analiz