Dukascopy Bank vs ActivTrades — który broker jest lepszy?

Zalety

• Licencjonowany przez FINMA zarówno jako bank, jak i jako firma inwestycyjna — pełny szwajcarski nadzór bankowy, wymogi kapitałowe i obowiązki audytowe, a nie zezwolenie brokera CFD
• Ochrona depozytów esisuisse do 100 000 CHF na klienta w odniesieniu do sald gotówkowych, czyli pięć razy więcej niż rekompensata w wysokości 20 000 EUR oferowana przez większość brokerów z UE
• SWFX Swiss FX Marketplace to prawdziwy ECN z widoczną głębokością rynku, gdzie spready EUR/USD zaczynają się od 0,1 pipsa, a prowizja jest naliczana osobno i w przejrzysty sposób
• JForex 4 to jedna z najbardziej rozbudowanych platform detalicznych dostępnych na rynku: około 270 wskaźników, Java'owe API do budowy strategii, historyczne dane tickowe do backtestów oraz głębokość rynku
• Dostęp do API FIX dla rachunków powyżej około 100 000 USD, przy czym Java'owe API JForex jest dostępne przy każdej wielkości rachunku — instytucjonalna łączność oferowana przy detalicznych wielkościach rachunku
• Drabinka prowizji wolumenowych jest w pełni opublikowana i poprawia się w zależności od dowolnego z trzech kryteriów — wpłaty netto, kapitału rachunku lub 30-dniowego wolumenu obrotu — dzięki czemu nagradza zarówno kapitał, jak i aktywność transakcyjną
• Strona bankowa jest prawdziwa: rachunki wielowalutowe, IBAN, karty i bankowość elektroniczna funkcjonują obok rachunku transakcyjnego w ramach jednej szwajcarskiej licencji
• Wejście od 100 USD na rachunku JForex ECN, dzięki czemu dostęp do szwajcarskiego kontrahenta bankowego nie jest zablokowany za saldem sześciocyfrowym

Wady

• Wypłaty przelewem bankowym są wyceniane w zależności od waluty i kanału — od 2,3 EUR w systemie SEPA do 20 EUR, od 19 USD do 35 USD, a nominalnie znacznie więcej w walutach mniej popularnych, takich jak 5 500 HUF czy 2 500 JPY — a wypłaty kartą dokładają 1,5 EUR plus 2,5%; przesyłanie gotówki jest zdecydowanie najsłabszym elementem tabeli opłat
• Przewalutowania gotówki — wymiany, wpłaty, wypłaty, przelewy — są obciążane marżą 0,05%–1,00% powyżej kursu spot w zależności od kwoty, przy czym mniejsze konwersje trafiają na najbardziej niekorzystny koniec skali; zyski, straty i prowizje w walucie innej niż waluta bazowa rachunku są przeliczane za stałą opłatą 0,5% w banku szwajcarskim (0,1% w podmiocie łotewskim), więc trader wielowalutowy płaci tę opłatę wielokrotnie
• JForex 4 ma naprawdę stromą krzywą uczenia się, a Dukascopy publikuje niewiele uporządkowanych materiałów edukacyjnych dla początkujących, które mogłyby to złagodzić
• Brak notowanych na giełdzie opcji, brak rozliczanych giełdowo kontraktów terminowych i brak faktycznego posiadania akcji — wszystko poza spotowym FX to CFD, w którym kontrahentem jest Dukascopy
• Rachunki MT4 i MT5 wymagają 1 000 USD zamiast 100 USD potrzebnych do otwarcia rachunku JForex ECN, a przy tym oferują znacznie węższą listę instrumentów
• Fizyczne złoto jest obciążane opłatą 1,5% rocznie, a aktywa kryptowalutowe poddane kwarantannie opłatą 2 000 CHF co sześć miesięcy — nietypowe opłaty, które łatwo przeoczyć w dokumencie PDF z tabelą opłat

Zalety

• Licencja FCA 434413 posiadana od 2005 roku, a także podmiot regulowany przez CMVM w UE, podmiot SCB oraz brazylijski dom maklerski - jeden z najdłuższych nieprzerwanych staży wśród detalicznych CFD
• Ubezpieczenie nadwyżkowe (excess-of-loss) w Lloyd's of London wypłaca do 1 000 000 USD na roszczącego w razie niewypłacalności - i obejmuje podmioty offshore, czyli te, za którymi nie stoi żaden system rekompensat; klienci z Wielkiej Brytanii mają za to ochronę FSCS do 85 000 GBP
• Brak jakiegokolwiek minimalnego depozytu na rachunku standardowym oraz brak opłaty za wpłatę lub wypłatę przy jakiejkolwiek opublikowanej metodzie
• Cztery platformy w ramach jednego rachunku - ActivTrader, MetaTrader 4, MetaTrader 5 i TradingView - z dodatkami SmartOrder, SmartLines i SmartPattern wbudowanymi w MetaTrader
• Cztery waluty bazowe, w tym CHF, co jest rzadkością i eliminuje przewalutowanie w obie strony dla klientów ze Szwajcarii
• Wsparcie działa 24/5 w około czternastu językach, z publikowanym średnim czasem odpowiedzi e-mail wynoszącym około 27 minut
• Klienci z Wielkiej Brytanii mogą handlować tą samą ofertą w formie spread bettingu, co zmienia sposób opodatkowania zysków w Wielkiej Brytanii

Wady

• 82% rachunków detalicznych ActivTrades traci pieniądze na CFD - to najwyższy ujawniony wskaźnik spośród czternastu regulowanych przez FCA brokerów CFD zbadanych przez The Investors Centre w 2026 roku, wobec średniej 69,9%
• Cena oparta wyłącznie na spreadzie nie jest tania dla aktywnych traderów: ForexBrokers.com zmierzył miesięczną średnią dla EUR/USD na poziomie 1,08 pipsa na rachunku standardowym, wobec około 0,8 pipsa w sumie u konkurentów typu raw-spread
• Opłata za przewalutowanie w wysokości 0,5% obowiązuje zawsze, gdy instrument rozliczany jest w innej walucie niż bazowa waluta rachunku, co po cichu obciąża każdy amerykański CFD na akcje trzymany na rachunku w EUR lub GBP
• Edukacja jest ograniczona i słabo zorganizowana - zarchiwizowane webinary i około siedemdziesięciu artykułów wrzuconych do sekcji analiz, zamiast uporządkowanej ścieżki szkoleniowej
• Wszystko jest tu CFD. Brak notowanych opcji, brak kontraktów futures notowanych na giełdzie, brak funduszy inwestycyjnych, brak akcji ułamkowych i brak posiadania akcji w jakiejkolwiek formie
• Podmiot z Luksemburga został ukarany grzywną w wysokości 14 000 EUR przez CSSF w grudniu 2024 roku za uchybienia w zakresie AML i przeciwdziałania finansowaniu terroryzmu, w tym za szkolenia napisane pod przepisy brytyjskie i stosowane bez zmian w Luksemburgu