Eightcap

A Eightcap opera duas contas reais e ambas exigem um mínimo de USD 100, pelo que a escolha é puramente sobre a estrutura de preços e não sobre o tamanho da conta.

A Standard é isenta de comissões em FX, índices, commodities e criptomoedas, com o EUR/USD cotado a partir de 1,0 pip. Num lote padrão, isso equivale a cerca de USD 10 por operação completa (round turn) se conseguir efetivamente o spread anunciado, e mais quando a liquidez diminui.

A Raw é cotada a partir de 0,0 pips e cobra uma comissão por lado por lote padrão que varia consoante a moeda base: 3,50 em AUD, USD, NZD, SGD e CAD; 2,75 em EUR; 2,25 em GBP. Dois lados significam aproximadamente USD 7 por operação completa, mais o spread real no momento em que negoceia. Testes independentes situam o custo médio total do EUR/USD da Eightcap perto de 1,0 pip na Standard e significativamente abaixo disso na Raw, com o GBP/USD à volta de 1,2 pips, o ouro à volta de USD 0,12 e o Bitcoin à volta de USD 12.

A aritmética é simples: se negociar mais de cerca de um lote padrão por mês, a Raw compensa. Abaixo disso, a diferença é suficientemente pequena para que a simplicidade sem comissões da Standard se justifique.

• Não é publicada nenhuma taxa de inatividade, o que é invulgar e bem-vindo neste segmento
• Sem taxas internas de depósito ou levantamento em nenhum método, incluindo PayPal e cripto
• Chamada de margem (margin call) a 80%, stop-out a 50%, tamanho de ordem de 0,01 a 100 lotes

A verdadeira lacuna são os CFDs de ações. A própria página de comparação da Eightcap afirma que se aplicam comissões às ações, mas nunca indica a taxa. Trata-se de uma falha real de transparência: não é possível calcular o preço de uma operação de CFD de ações antes de ter uma conta. O swap overnight é igualmente definido instrumento a instrumento e não está resumido em nenhum lugar público, pelo que quem mantiver CFDs abertos durante dias, em vez de minutos, deve consultar a tabela de swap na plataforma antes de dimensionar uma posição.

Esta é a parte da Eightcap que merece mais atenção, e não é simples.

O marketing da Eightcap afirma que o grupo é "regulado globalmente em múltiplas jurisdições, incluindo ASIC, FCA e CySEC". As três licenças confirmam-se quando são verificadas. O que falta é a sinalização: a própria página de documentos legais do grupo não nomeia nenhuma das três. O que nomeia é:

• Eightcap Global Limited — Securities Commission of The Bahamas, SIA-F220
• Eightcap International Ltd — Seychelles FSA, SD100 (registo 8427413-1)
• Eightcap International Trading — Mauritius FSC, GB25204603 (registo 227050)
• CLMarkets Limited — São Vicente e Granadinas, 24750 IBC 2018, a operar como Eightcap International

As três entidades supervisionadas estão documentadas noutro local. A licença australiana é real e antiga: Eightcap Pty Ltd, AFSL 391441, em operação desde 2009. A entidade do Reino Unido é confirmada pela própria FCA — Eightcap Group Ltd, FRN 921296, 40 Gracechurch Street, Londres EC3V 0BT, Companies House 12448314. A entidade cipriota é nomeada na própria página Sobre Nós da Eightcap como Eightcap EU Ltd (registo de empresas de Chipre HE329922) sob a licença CySEC 246/14, concedida em 30 de julho de 2014.

Um aviso deve ser referido junto a isto: a FCA publicou um aviso de clonagem para "Eightcap VIP" / eightcap.vip, um sítio que não é a empresa autorizada. Verifique o domínio e o nome da empresa, não a marca.

Porque é que isto importa: a entidade determina a sua proteção. Um cliente registado na CySEC tem alavancagem de retalho de 30:1 e até EUR 20.000 do Fundo de Compensação aos Investidores cipriota. Um cliente registado na FCA tem cobertura FSCS até GBP 85.000. Um cliente registado nas Bahamas ou nas Seychelles não tem nenhuma das duas, mais uma alavancagem de 500:1. Mesmo a licença da ASIC não comporta nenhum fundo de compensação — a Austrália nunca teve um para clientes de CFDs.

Estruturalmente, a Eightcap segrega o dinheiro dos clientes, aplica proteção de saldo negativo nas entidades registadas na ASIC, FCA e CySEC, e não é cotada em bolsa, pelo que não existem contas de grupo auditadas para consultar. Antes de financiar, verifique o nome da entidade no seu contrato de cliente e confirme essa empresa específica no registo desse regulador específico. Não confie na marca.

A Eightcap não desenvolve o seu próprio terminal e, em vez disso, reuniu o melhor conjunto de plataformas de terceiros disponível — o que, para este tipo de corretora, é discutivelmente a escolha mais inteligente.

A TradingView é o destaque principal. A Eightcap é uma integração nativa de corretora na TradingView, o que significa que coloca e gere ordens reais diretamente a partir do gráfico da TradingView em mais de 1.000 símbolos da Eightcap, com a biblioteca completa de indicadores, mais de 15 tipos de gráfico e a camada de alertas e social da TradingView. Muitas corretoras afirmam ter suporte da TradingView mas entregam apenas um feed de dados só de leitura; esta é a integração real, e para traders discricionários orientados por gráficos é a melhor razão isolada para considerar a Eightcap.

O MetaTrader 4 continua a ser a opção padrão para quem utiliza expert advisors: 9 temporalidades, 30 indicadores integrados, MQL4, 1.024 slots de símbolos e o maior ecossistema de EAs no trading de retalho. O MetaTrader 5 acrescenta 21 temporalidades, 38 indicadores, símbolos ilimitados, um testador de estratégias muito melhor e profundidade de mercado. Ambos funcionam em Windows, macOS, iOS, Android e navegador.

O TradeLocker é a opção mais recente — uma plataforma orientada para o navegador com mais de 100 indicadores, gráficos da TradingView incorporados e símbolos ilimitados, concebida para traders que consideram o MetaTrader ultrapassado mas não precisam de EAs.

A execução é anunciada em cerca de 48 ms em média, com origem em múltiplos fornecedores de liquidez.

O ponto fraco é o mobile. Não existe aplicação da Eightcap. Utiliza as aplicações do MetaTrader, da TradingView ou do TradeLocker, o que significa que o financiamento, a verificação e a administração da conta vivem num portal de navegador separado da sua negociação. Para uma corretora cujo público principal é constituído por traders de retalho que utilizam sobretudo o telemóvel, isso é uma lacuna real.

A Eightcap anuncia mais de 800 instrumentos CFD. Contagens independentes indicam aproximadamente mais de 40 pares de divisas, cerca de 590 CFDs de ações, mais de 100 CFDs de criptomoedas, 17 índices e 16 commodities — cerca de 763 no total, pelo que o número anunciado não é totalmente justificado pelas categorias que alguém contou.

A gama de criptomoedas é o destaque. Mais de 100 moedas como CFDs é muito mais do que a maioria das corretoras focadas em FX oferece, e o preço é competitivo. Mas leia a palavra CFD com atenção: nunca possui uma moeda. Não há carteira, não há levantamento de ativos, não há staking. Detém um contrato alavancado que paga ou cobra swap todas as noites e fecha quando o fecha.

O mesmo se aplica em toda a linha. As 590 "ações" são CFDs de ações — sem propriedade, sem direitos de voto, dividendos tratados como ajustes em dinheiro, e financiamento cobrado sobre posições longas mantidas durante a noite. Trata-se de um instrumento legítimo para negociação direcional de curto prazo; é o instrumento errado para construir uma carteira.

O que falta é significativo para quem compara a Eightcap com uma corretora de serviço completo:

• Sem ETFs de todo, em qualquer formato
• Sem obrigações, sem fundos de investimento, sem opções cotadas, sem futuros negociados em bolsa
• Sem cripto à vista (spot), sem ações fracionadas, sem propriedade acionista real
• Sem spread betting, pelo que os clientes do Reino Unido não têm nenhum invólucro fiscalmente vantajoso

A Eightcap é um local de execução para operações direcionais alavancadas. Avaliada nessa base, 800 instrumentos em cinco grupos de ativos é uma gama respeitável. Avaliada como conta de investimento, não é competitiva, e nenhuma quantidade de instrumentos muda isso.

A abertura é a parte sem atritos. O processo consiste em três passos — formulário online, envio de documento de identificação e comprovativo de morada, e depois financiamento — e a aprovação ocorre normalmente dentro de um dia útil. O depósito mínimo é de USD 100 tanto na Standard como na Raw, e existem sete moedas base: AUD, CAD, EUR, GBP, NZD, SGD e USD. Está disponível uma conta demo sem necessidade de financiamento.

O financiamento é invulgarmente amplo para uma corretora deste tamanho, e a Eightcap não cobra nenhuma taxa interna em nenhum deles:

Acrescentam-se meios regionais: INTERAC no Canadá, PIX na América Latina, UnionPay na China, QR tailandês e várias carteiras eletrónicas asiáticas. O suporte para PayPal é particularmente raro neste segmento.

Duas ressalvas. Primeira, "sem taxas internas" não significa gratuito — os adquirentes de cartões, os operadores de carteiras e os bancos correspondentes cobram todos a sua parte, e a Eightcap declina expressamente responsabilidade por isso. Segunda, não é publicada nenhuma margem de conversão cambial, o que importa se financiar em EUR e negociar instrumentos denominados em USD: pergunte pela taxa aplicada em vez de assumir a taxa interbancária.

A investigação é competente, mas não profunda. O Knowledge Hub contém análises de mercado, um calendário económico, referência de horários de negociação e artigos formativos. Não existe uma equipa interna de análise que produza recomendações diárias, nenhum mercado de investigação de terceiros e nenhum screener digno desse nome — para trabalho fundamental, utilizará as ferramentas da TradingView em vez das da Eightcap.

A educação segue o mesmo padrão: tutoriais de plataforma, introduções a instrumentos e noções básicas de gestão de risco, com o objetivo de pôr uma nova conta a negociar em vez de construir um currículo. É material honesto, sem grande sofisticação. Traders que procuram aprendizagem estruturada e certificada encontrarão bibliotecas mais profundas em corretoras maiores.

O apoio é um ponto forte genuíno. A Eightcap disponibiliza chat em direto, e-mail e telefone durante o horário de mercado 24/5 em inglês, alemão, espanhol, francês, italiano, português, chinês, tailandês e indonésio, e a qualidade das respostas é geralmente descrita como rápida e humana em vez de guionada. Para uma corretora deste tamanho, essa cobertura está acima da média, e a equipa em língua alemã importa para os clientes da região DACH que, de outro modo, seriam encaminhados para um chat apenas em inglês.

Duas notas estruturais. O braço de prop trading (Eightcap Challenges) e o programa de afiliados/IB funcionam através de portais separados, pelo que os limites de apoio podem tornar-se confusos se mantiver várias relações com o grupo. E como a administração da conta vive fora das plataformas de negociação, a maioria dos contactos de apoio começa no portal do cliente em vez de na aplicação que estava realmente a utilizar — um atrito evitável que a ausência de aplicação própria agrava.

Esta é normalmente a questão decisiva para os leitores da região DACH, e a resposta é inequívoca: a Eightcap não é um agente fiscal alemão ou austríaco.

Alemanha. A Eightcap não retém Abgeltungsteuer. Não está envolvido nenhum agente pagador alemão, pelo que não há dedução automática do imposto fixo de 25% mais 5,5% de Solidaritätszuschlag e eventual Kirchensteuer, e nenhuma Jahressteuerbescheinigung chega à sua caixa de correio em fevereiro. Declara tudo você próprio na Anlage KAP e, no caso de contas estrangeiras, tipicamente na Anlage KAP-INV ou nas linhas relevantes de rendimentos estrangeiros. Também tem de aplicar o tratamento alemão dos Termingeschäfte — as perdas em CFDs estão sujeitas a um regime restritivo de compensação que só permite a compensação com ganhos da mesma categoria, e apenas até um teto anual legal. Esta regra tem sido objeto de litígios e alterações legislativas repetidas; se os CFDs forem mais do que uma pequena parte da sua atividade, isto é uma conversa para um Steuerberater, não para um site de comparação.

Áustria. Também não é retido nenhum KESt. Os residentes austríacos que detenham uma conta numa corretora estrangeira estão sujeitos ao regime de Auslandsdepot e têm de declarar as mais-valias eles próprios; a conveniência da retenção automática de um banco nacional não se aplica.

Suíça. Não há retenção a organizar, mas a questão mais importante é o estatuto: os residentes suíços que negoceiam CFDs com frequência e alavancagem correm o risco de ser reclassificados de investidor privado (gewerbsmässiger Wertschriftenhandel) — o que converte mais-valias privadas isentas de imposto em rendimento tributável e desencadeia contribuições para a segurança social. Frequência, alavancagem e período de detenção são exatamente os critérios que as autoridades fiscais analisam, e a negociação de CFDs pontua mal nos três.

Nada disto torna a Eightcap inadequada. Significa, isso sim, que o custo real de a utilizar na região DACH inclui a sua própria contabilidade e, muito possivelmente, um contabilista.