CapTrader vs LYNX — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Sociedade de investimento alemã supervisionada pela BaFin (número de instituição 10156708), com morada em Düsseldorf, direito contratual alemão e uma linha telefónica alemã gratuita até às 20:00
• Opções e futuros da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Mini-DAX a 1,00 EUR e CME Micro E-minis a 1,25 USD — competitivos com tudo o que está disponível para traders particulares alemães
• Acesso a mais de 160 destinos de mercado, mais de 1,2 milhões de instrumentos, mais de um milhão de obrigações e 37.000 fundos a partir de uma única conta multidivisa
• Sem comissão de conta, sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, e contas reais gratuitas na TWS, CapTrader Desktop, AgenaTrader Andromeda e TraderFox Trading-Desk
• Ações alemãs na Tradegate, gettex, Chi-X e Turquoise DE a partir de um mínimo de 2,00 EUR — visivelmente mais barato do que o mínimo de 4,00 EUR da Xetra para ordens pequenas
• Classificação de 4,9 no Trustpilot com base em mais de 800 avaliações, com o apoio ao cliente consistentemente apontado como o motivo
• Por baixo, a infraestrutura de execução da Interactive Brokers: SmartRouting, margem em tempo real, mais de 60 tipos de ordens e uma API madura

Desvantagens

• Não é retido o Abgeltungsteuer. Os investidores alemães obtêm uma vantagem de capitalização composta, mas têm de declarar tudo por conta própria através da Anlage KAP, e não é possível apresentar um Freistellungsauftrag — para muitas pessoas, só por si, isso exclui a CapTrader
• As comissões são uma margem visível sobre a própria tabela da Interactive Brokers: 0,10 % com um mínimo de 4,00 EUR na Xetra, contra os 0,05 % e 1,25 EUR da IBKR, e 0,01 USD por ação, contra os 0,0035 USD da IBKR
• A conversão cambial custa 0,3 pontos base com um mínimo de 3,75 EUR — uma vez e meia o que a IBKR cobra diretamente, e o mínimo pesa em cada conversão pequena
• Para clientes do EEE, a compensação ao investidor é a do regime irlandês: 90 % de 20.000 EUR, um valor reduzido face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• O depósito mínimo de 2.000 EUR e os mínimos por ordem tornam as compras pequenas e regulares de ETF antieconómicas; não existem planos de poupança gratuitos
• Sem criptomoedas à vista — apenas futuros de Bitcoin e produtos transacionados em bolsa — e os dados de mercado em tempo real são uma subscrição mensal paga por cada bolsa

Vantagens

• A LYNX+ é uma plataforma de navegador genuinamente boa, e tê-la a par do acesso total à Trader Workstation significa que é possível começar de forma simples e crescer até ao terminal
• Sem depósito mínimo e sem comissão de custódia ou de conta para contas individuais e conjuntas
• Opções da Eurex a 2,00 EUR por contrato, futuros Micro-DAX a 0,99 EUR e CME Micro E-minis a 2,50 USD — a tabela de derivados é competitiva
• A Börse LYNX é uma das bibliotecas gratuitas de formação e análise em língua alemã mais fortes publicadas por qualquer corretor, com um programa de webinars substancial
• Linha de apoio ao cliente em língua alemã, num número gratuito, de segunda a quinta-feira até às 20:00, com classificação de 4,8 no Trustpilot em mais de 760 avaliações
• A negociar desde 2006 através de uma entidade neerlandesa autorizada pela AFM, com uma sucursal alemã supervisionada pela BaFin, e acesso a mais de 100 bolsas em mais de 30 países
• Transferências de saída gratuitas se decidir sair, algo mais raro na Alemanha do que deveria ser

Desvantagens

• A mais cara entre os corretores introdutores alemães da Interactive Brokers em ações: 0,14 % com um mínimo de 5,80 EUR na Xetra e um mínimo de 5,00 USD em ações dos EUA, contra os 4,00 EUR e 2,00 USD da CapTrader
• A conversão cambial custa 0,005 % com um mínimo de 5,00 EUR — duas vezes e meia a taxa da própria Interactive Brokers, e um encargo permanente para qualquer carteira multidivisa
• Não é retido o Abgeltungsteuer, pelo que os investidores alemães têm de declarar tudo através da Anlage KAP; e um certificado alemão de retenção na fonte custa ainda 30,00 EUR por linha
• A compensação ao investidor é a do regime irlandês, de 90 % de 20.000 EUR, para clientes do EEE — reduzida face à garantia de depósitos alemã de 100.000 EUR a que os investidores estão habituados
• As contas empresariais pagam uma comissão de atividade mínima mensal de 15,00 EUR sempre que as comissões geradas ficam abaixo desse valor
• O Stock Yield Enhancement Program entrega à LYNX um quarto da receita do empréstimo dos seus títulos, e não há negociação de criptomoedas à vista, apesar do marketing de corretor de cripto