comdirect vs Charles Schwab — qual corretora é melhor?

Vantagens

• A gama de produtos mais ampla dos três operadores alemães estabelecidos: ações, ETF, fundos, obrigações, certificados, warrants, CFD e opções e futuros diretos na Eurex, numa só conta
• Excelente conjunto de plataformas — o ProTrader para negociação em tempo real com vários monitores, o O&F-Trader com simulador de margem, o CFD Trader com uma demo gratuita, além de uma API REST documentada e integrações com stock3, TraderFox e Quant4you
• O dinheiro fica protegido pelo Commerzbank AG: cobertura legal do EdB de 100.000 EUR, mais o fundo voluntário BdB Einlagensicherungsfonds, que protege particulares até 3 milhões de EUR, com supervisão direta do BCE enquanto instituição significativa
• A custódia é agora gratuita para contas abertas a partir de 15 de julho de 2026, e a segunda conta sempre foi gratuita
• Preços baratos para derivados na Eurex: 1,50 EUR por contrato de opção sobre ação individual e 1,50 EUR pelo futuro MicroDAX, cada um com um mínimo de execução de 9,90 EUR
• Totalmente simples do ponto de vista fiscal para residentes na Alemanha — retenção automática do Abgeltungsteuer, Freistellungsauftrag, contas de compensação de perdas e certificados fiscais anuais gratuitos
• Existe uma Pure Depot a 1,00 EUR para investidores que só precisam da gettex e de planos de poupança, e um desconto Viel-Trader de 15 % recompensa 125 ou mais operações por semestre

Desvantagens

• As comissões padrão estão entre as mais altas do mercado: 4,90 EUR mais 0,25 % do valor da ordem, com um mínimo de 9,90 EUR e um máximo de 59,90 EUR, mais uma taxa de local de negociação de 2,50 EUR — cerca de quatro vezes o que a flatex cobra numa ordem de 10.000 EUR
• Os planos de poupança custam 1,50 % do montante investido por execução. Num plano de ETF mensal de 500 EUR, isso equivale a 7,50 EUR por mês, ou 90 EUR por ano, quando a Consorsbank e a flatex não cobram nada
• O apoio ao cliente é a falha mais evidente: 1,4 em 5 no Trustpilot, com base em 4.117 avaliações, dominadas por queixas sobre tempos de espera telefónica extremamente longos e respostas pouco úteis, apesar do serviço 24 horas por dia, 7 dias por semana, anunciado
• O valor de 3,90 EUR por operação anunciado aplica-se apenas a novos clientes de conta durante 36 meses, após os quais volta a aplicar-se a tarifa completa — o número em destaque não é o preço que acaba por pagar
• A económica Pure Depot é fortemente limitada: apenas gettex, sem negociação fora de bolsa, sem derivados, sem IPO, sem ProTrader, sem crédito sobre títulos, sem conta conjunta nem segunda conta
• Sem criptomoeda à vista e sem carteira digital — a exposição limita-se a certificados cripto e ETN, e as operações no estrangeiro são liquidadas às taxas de câmbio de referência do Commerzbank, em vez de uma margem percentual publicada; a própria divulgação de custos da comdirect estima a conversão em 1 %

Vantagens

• Comissão de 0 USD em todas as ordens online de ações e ETF cotados dos EUA, sem limite de número de ações e sem restrições a fundos da própria casa
• A thinkorswim para computador, web e telemóvel está incluída gratuitamente — cadeias de opções completas, thinkScript, backtesting e simulação paperMoney
• Opções a 0,65 USD por contrato, com a comissão dispensada em ordens de compra para fecho a 0,05 USD ou menos
• Cerca de 7.700 fundos de investimento sem comissão de transação no Mutual Fund OneSource, além de títulos do Tesouro dos EUA de nova emissão a 0 USD em leilão
• Apoio telefónico e por chat 24 horas por dia, 7 dias por semana, com o apoio de perto de 400 balcões físicos — uma combinação pouco habitual numa corretora de desconto
• Regulada pela SEC/FINRA, com cobertura SIPC e um banco afiliado com seguro FDIC; a empresa-mãe SCHW está cotada na NYSE e publica relatórios públicos
• A Schwab Global Account dá acesso online a 12 mercados estrangeiros em moeda local a partir do mesmo início de sessão

Desvantagens

• Sem negociação de criptomoedas à vista — apenas ETF, futuros e ações relacionadas com criptomoedas, o que deixa a Schwab atrás da Fidelity e bem atrás da Robinhood
• A remuneração por defeito do saldo em numerário não investido paga próximo de zero (0,01 % à data de redação); tem de transferir manualmente o dinheiro parado para um fundo do mercado monetário
• Os fundos de investimento com comissão de transação custam até 49,95 USD por compra, com um teto de 74,95 USD para algumas famílias de fundos
• As taxas de margem situam-se perto do topo do mercado dos EUA — cerca de 11,8 % abaixo de 25.000 USD, contra valores intermédios de um só dígito na Robinhood
• O investimento fracionado Stock Slices está limitado aos constituintes do S&P 500, pelo que não cobre uma lista de acompanhamento de small caps ou ADR
• Negociar ações estrangeiras através de um corretor custa o maior valor entre 100 USD ou 0,75 % do capital, o que torna caras as ordens internacionais pontuais
• A conversão cambial acrescenta um encargo percentual à comissão: 1 % do capital por conversão abaixo de 100.000 USD na Schwab Global Account, descendo até 0,2 % a partir de 1.000.000 USD — 100 USD numa conversão de 10.000 USD. Exceto em ordens pequenas, o encargo de conversão é superior à comissão online. Fora da Global Account, o guia de preços da Schwab permite uma margem de até 300 pontos base (3 %) nas conversões entre USD e moeda estrangeira