Freetrade vs Scalable Capital — qual corretora é melhor?

Vantagens

• Comissão de negociação de 0 GBP em todas as ações, ETF e investment trusts do Reino Unido e dos EUA, nos três planos, incluindo o Basic gratuito
• A stocks and shares ISA, a Junior ISA e a SIPP estão incluídas no plano gratuito — a maioria das corretoras de aplicação do Reino Unido cobra por pelo menos um invólucro
• Autorizada pela FCA com o número de referência 783189, com cobertura FSCS até 85 000 GBP, e desde 2025 parte do IG Group, cotado no FTSE 100
• A margem cambial desce para 0,39 % no plano Plus, o que é competitivo para uma corretora de aplicação do Reino Unido na compra de ações dos EUA
• As frações de ações dos EUA permitem investir pequenos montantes em títulos de preço elevado sem arredondar para zero
• Cerca de 720 000 clientes e 3,3 mil milhões de GBP sob administração, segundo o seu proprietário cotado IG Group — escala real e não um projeto-piloto de startup
• A abertura de conta demora genuinamente poucos minutos, sem depósito mínimo e com depósitos e levantamentos gratuitos
• Sem comissão de inatividade, sem comissão de custódia e sem comissão de plataforma no nível gratuito

Desvantagens

• A margem cambial de 0,99 % no plano gratuito é o verdadeiro custo da conta: uma ordem de 2000 GBP nos EUA custa 19,80 GBP a converter, o que é pior do que uma corretora de comissão fixa
• Apenas residentes no Reino Unido — não há forma de entrar a partir da Alemanha, Áustria, Suíça ou Irlanda, e a Freetrade retirou-se dos mercados europeus onde antes operava
• Sem opções, futuros, forex, CFD, criptomoedas à vista ou obrigações de empresas; a gama de ativos é ações do Reino Unido e dos EUA, ETF, investment trusts, fundos, gilts e T-bills
• Nenhum apoio telefónico — tudo passa pelo chat na aplicação e pelo e-mail, com encaminhamento prioritário reservado aos subscritores Plus
• A análise, a filtragem e os gráficos são mínimos; precisará de uma ferramenta externa para tudo o que vá além de um gráfico de preços e de um resumo de dados fundamentais
• A faturação mensal custa mais 20 % do que a anual (5,99 GBP contra um valor efetivo de 4,99 GBP), pelo que os preços anunciados dos planos exigem um compromisso de doze meses

Vantagens

• Execuções gratuitas de planos de poupança a partir de 1 EUR, com montantes fracionados, em mais de 2.700 ETF, 4.500 ações e 3.800 fundos - o catálogo mais profundo da Europa.
• O PRIME+, a 4,99 EUR por mês, transforma a negociação num custo fixo em vez de variável; as ordens sem comissão a partir de 250 EUR na EIX atingem o ponto de equilíbrio a partir de cerca de cinco operações por mês. As compras de ETF PRIME (Amundi, iShares, Vanguard, Xtrackers) a partir de 250 EUR na EIX são também gratuitas no FREE Broker, pelo que não contam para esse cálculo.
• Detém a sua própria licença bancária plena do BCE desde setembro de 2025 e custodia ela própria os valores mobiliários dos clientes, com o numerário coberto até 100.000 EUR, e os saldos do PRIME+ distribuídos por bancos parceiros para uma cobertura legal mais ampla.
• 2,60 % ao ano na conta em numerário Scalable Overnight, pagos mensalmente - sobre numerário ilimitado, com ou sem PRIME+.
• Mais de 3.800 fundos de investimento negociáveis sem a comissão de subscrição (front-end load), o que é invulgar numa corretora de comissão fixa e útil para quem detém posições antigas em fundos.
• Os residentes na Alemanha têm o Abgeltungsteuer, a sobretaxa de solidariedade e o imposto eclesiástico retidos e entregues automaticamente, com certificados fiscais anuais emitidos.
• Corretora, conta em numerário, robo-advisor (Scalable Wealth) e uma linha de crédito garantida por valores mobiliários estão todos reunidos atrás de um único início de sessão, o que é um verdadeiro argumento de consolidação.

Desvantagens

• Desde 1 de setembro de 2026, as ordens na gettex custam até 1,99 EUR em todos os planos, acima dos 0,99 EUR anteriores, o que eliminou a vantagem de comissão zero do PRIME+ que tornava a subscrição atrativa nessa praça.
• Apenas três praças de negociação - EIX, gettex e Xetra -, sem acesso direto às bolsas dos EUA ou a outras bolsas estrangeiras, pelo que as ações estrangeiras são compradas através de uma cotação alemã, e não no respetivo mercado de origem.
• Na EIX, a Scalable é o único criador de mercado na praça para onde encaminha as ordens por defeito, o que é o mesmo conflito de corretora como contraparte herdado pelo setor após o PFOF.
• Contas apenas em euros, sem saldos multidivisa e sem comissão cambial discriminada, pelo que o custo real de uma compra de ações estrangeiras não é visível na nota de execução.
• Sem apoio telefónico: apenas chat e e-mail, com respostas lentas e documentos fiscais atrasados como a queixa mais comum nas avaliações dos utilizadores.
• A negociação fracionada funciona em planos de poupança, mas não em ordens normais de investimento único, e não há conta de demonstração.