Yuh vs flatex — qual corretora é melhor?

Vantagens

• IBAN suíço gratuito, gestão de conta gratuita, custódia gratuita e um Debit Mastercard físico e virtual gratuito — o custo recorrente de manter a conta é genuinamente zero
• As ordens de 'compra' recorrentes em ETF elegíveis não têm qualquer comissão de negociação, o que torna um plano de poupança mensal em ETF efetivamente sem comissões, à parte o imposto de selo e o TER
• Negociação fracionada a partir de 10 CHF em qualquer produto disponível, pelo que uma ação cara como a Lindt ou um tracker do S&P 500 fica ao alcance de um orçamento pequeno
• Os serviços bancários são prestados pela Swissquote Bank Ltd, ao abrigo de uma licença FINMA, com cobertura esisuisse até 100.000 CHF, e o grupo Swissquote está cotado na SIX Swiss Exchange sob o símbolo SQN
• Ativos digitais reais, em vez de CFD — moedas listadas na bolsa SQX da Swissquote, com a Coinbase e a Bitstamp como fontes de liquidez, a 1 % por operação, com custódia gratuita e acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana
• Conta multimoeda em 13 moedas, com transferências gratuitas em CHF e para o Liechtenstein, e transferências SEPA gratuitas em euros
• Invólucro do pilar 3a a 0,50 % por ano, tudo incluído — TER do fundo, câmbio, administração e alterações ilimitadas de estratégia —, o que é competitivo para uma solução suíça de 3a
• A abertura de conta é feita inteiramente na aplicação e demora minutos, com apoio gratuito por telefone, mensagem e chat depois disso

Desvantagens

• A margem de câmbio de 0,95 % é o custo oculto dominante: uma compra de 5.000 CHF de uma ação dos EUA custa cerca de 47,50 CHF em câmbio, contra 25 CHF de comissão, e paga-se novamente ao vender
• Uma comissão apenas percentual escala mal — 50 CHF numa ordem de 10.000 CHF e 70 CHF numa ordem de 20.000 CHF, sem qualquer limite máximo, contra corretores suíços com escalões que cobram uma fração disso ao mesmo montante
• Apenas em aplicação: não há plataforma web, não há cliente para desktop, não há API, e não há forma de rever ou gerir uma carteira a partir de um computador
• A gama de produtos limita-se a ações, ETF, Themes, obrigações e ativos digitais — sem opções, sem futuros, sem câmbios, sem CFD, sem margem e sem fundos de investimento
• A investigação é quase inexistente: sem filtro (screener), sem conjunto de dados fundamentais, sem estimativas de analistas; o site de marketing delega os gráficos em widgets incorporados da TradingView
• O dinheiro em projetos de poupança rende 0 % em CHF, EUR e USD, conforme divulgado, e as transferências fora da área SEPA não são suportadas de todo

Vantagens

• Comissão fixa de 5,90 EUR nas ordens alemãs, dos EUA, do Canadá e de outras praças estrangeiras, sem componente percentual até 40.000 EUR — uma operação de 10.000 EUR custa o mesmo que uma operação de 1.000 EUR
• Todos os planos de poupança em ETF e fundos são executados a uma comissão de 0,00 EUR, com mais de 5.000 planos disponíveis e sem limite para o valor da poupança periódica
• Sem comissão de custódia, sem comissão de conta, sem comissão de inatividade, e transferências de depósito de valores de entrada e saída gratuitas
• Criptomoedas à vista genuínas em cerca de 25 moedas a 0,6 %–0,7 % tudo incluído, detidas dentro do banco alemão regulado, em vez de num invólucro ETN
• Licença bancária alemã de pleno direito sob supervisão da BaFin e do Bundesbank, com uma empresa-mãe cotada no MDAX (flatexDEGIRO SE, ticker FTK) que publica contas auditadas e tem mais de 100 mil milhões de EUR em valores mobiliários de clientes sob custódia
• Simples do ponto de vista fiscal em ambos os mercados que serve: retenção automática do Abgeltungsteuer alemão e liquidação automática do KESt austríaco a 27,5 % na flatex.at
• Subcontas em moeda estrangeira gratuitas, para que os valores recebidos em USD ou CHF possam ser mantidos em vez de convertidos de volta com um spread de cada vez
• Abertura de conta rápida — a flatex anuncia uma abertura de conta totalmente digital em cinco minutos, e não se aplica depósito mínimo

Desvantagens

• Juro credor de 0,00 % ao ano sobre os saldos em numerário. Os concorrentes pagam entre 1 % e 1,75 % na conta de liquidação ou conta poupança à ordem, pelo que um investidor que detenha 20.000 EUR em numerário perde entre 200 e 350 EUR por ano que nunca aparecem em nenhuma tabela de comissões
• A conversão cambial custa uma margem absoluta de 0,0040 USD por euro — cerca de 0,35 % — o que é pior do que os 0,0030 USD publicados pela Consorsbank e muito pior do que um especialista multidivisa
• Nenhuma negociação de opções e futuros da Eurex ou dos EUA. Certificados, knock-outs e CFD da Société Générale são os únicos instrumentos alavancados disponíveis
• As cotações em tempo real são contabilizadas por utilização: 25 gratuitas por mês mais 10 por ordem executada, depois 0,01 EUR por consulta, e a plataforma profissional flatex trader 2.0 custa entre 15 e 39 EUR por mês, além disso
• O piso de 5,90 EUR torna a flatex cara para ordens pequenas — uma compra de 300 EUR paga cerca de 2 % de comissão antes dos custos de praça, ao passo que um neobroker a 1 EUR cobra 0,3 %
• O acesso direto a mercados estrangeiros é reduzido: EUA, Canadá, Euronext, Viena, Zurique e Milão (apenas venda). Não há acesso direto a Londres, Tóquio, Hong Kong ou aos países nórdicos, e os planos de poupança em ações custam 1,00 % do valor da poupança periódica