Freedom24

Freedom24 driver två privatkundstariffer och ingen av dem har en månadsavgift. Standard är Smart, som tar ut EUR 2 per order plus EUR 0,02 per aktie på europeiska och amerikanska aktier och ETF:er. Alternativet, All-Inclusive, tar ut 0,50 % av affärsvärdet plus EUR 0,012 per aktie med ett minimum på EUR/USD 1,20 per order och innefattar en personlig kontoansvarig och DAS-terminalen. Alla siffror här gäller Smart-planen i EUR hos Freedom Finance Europe Ltd, enheten som betjänar EES-privatkunder.

Komponenten per aktie är det du bör räkna på innan du bestämmer dig. Två räkneexempel på Smart-planen:

• 50 aktier à EUR 100 (en order på EUR 5 000): EUR 2 + EUR 1,00 = EUR 3,00, eller 0,06 % av affären.
• 1 000 aktier à EUR 5 (samma EUR 5 000): EUR 2 + EUR 20,00 = EUR 22,00, eller 0,44 % av affären.

Identiskt affärsvärde, sju gånger kostnaden. Freedom24 är billigt när du köper dyra aktier och dyrt när du köper billiga.

Optioner är höjdpunkten: USD 0,65 per amerikanskt kontrakt på Smart, så tio kontrakt kostar USD 6,50. Det är amerikansk rabattmäklarprissättning från ett EES-konto, och det är det enskilt starkaste argumentet för plattformen.

Vad du inte betalar spelar också roll. Det finns ingen förvaringsavgift, ingen kontoavgift och ingen inaktivitetsavgift, så en vilande portfölj kostar inget att hålla. Vad du betalar utanför handel: EUR 7 per bankuttag, 0,65 % (minimum EUR/USD 2) på kortuttag, EUR/USD 100 för en utgående extern värdepappersöverföring utan betalning (free-of-payment) — eller 5 % av det överförda värdet, minimum EUR/USD 100, om dessa värdepapper levererades via MT599 under de föregående sex månaderna — omkring EUR 1,25 i månaden per realtidsbörsflöde, och EUR 250 om du vill att mäklaren ska företräda dig på en bolagsstämma. Att stänga kontot är gratis, även om ett kvarvarande saldo på upp till EUR/USD 100 kan behållas i sin helhet som en stängningsavgift. Marginfinansiering löper på ungefär 0,041 % till 0,049 % per dag, cirka 15–18 % om året beroende på tariff.

Freedom24 uppger att det inte tas ut någon avgift eller provision för valutaväxlingstransaktioner. Växlingar sker till den kurs som visas på plattformen, och endast under handelstid. Mäklarens dokument anger inte om den kursen innehåller en spread.

Enheten du ingår avtal med som EES-kund är Freedom Finance Europe Ltd, ett cypriotiskt värdepappersbolag auktoriserat av CySEC under CIF-licens 275/15 sedan maj 2015, registrerat vid Freedom Tower i Limassol. Den licensen är gränsöverskridande inom EES enligt MiFID II, vilket är varför samma villkor gäller oavsett om du öppnar konto från Tyskland, Frankrike eller Estland.

CySEC ligger i mellanskiktet av vårt regelverksramverk: en verklig EU-myndighet som tillämpar MiFID II, men utan tillsynshistoriken hos BaFin, FCA eller FINMA. Den praktiska konsekvensen är kompensationstaket. Freedom Finance Europe är medlem i Investor Compensation Fund for Customers of Cypriot Investment Firms, som täcker upp till EUR 20 000 per kund om bolaget fallerar och inte kan återlämna tillgångar. Det är en femtedel av vad en tysk eller nederländsk bankinsättning skulle omfattas av, och det täcker enbart bolagsfallissemang — aldrig placeringsförluster.

Strukturellt sett är bilden bättre än vad licensen ensam antyder. Kunders värdepapper hålls på avskilda konton separerade från bolagets egna tillgångar, icke-professionella kunder får skydd mot negativt saldo, och moderbolaget — Freedom Holding Corp, noterat på Nasdaq som FRHC — är registrerat hos SEC och lämnar reviderade räkenskaper. Mycket få europeiska rabattmäklare publicerar räkenskaper på den nivån, och det är en betydande transparensfördel jämfört med privatägda konkurrenter.

Två upplysningar hör hemma i en ärlig bedömning. I juli 2023 betalade Freedom Finance Europe en förlikning på EUR 50 000 till CySEC avseende potentiell bristande efterlevnad av regler mot penningtvätt, specifikt kundidentifiering och kundkontroll samt övervakning av ovanliga eller komplexa transaktioner. Separat sätter S&P Freedom Holding Corp i spekulativ kreditbetygskategori. Ingetdera innebär att kundtillgångar är i fara idag, och ingen mäklare är någonsin garanterat säker. De är fakta att väga mot bredden och prissättningen.

Freedom24 körs på Tradernet, koncernens egen terminal, levererad som en webbapplikation, en nedladdningsbar skrivbordsklient för Windows och macOS, samt mobilappar för iOS, Android och Huawei. Det finns ingen MetaTrader-integration och ingen tredjepartsplattformsbrygga, så det du ser är det du får.

Webbterminalen är den primära ytan och den är genuint kapabel. Du får en fullständig orderbok, optionskedjor med lösenpriser och löptider korrekt uppställda, portföljanalys uppdelad efter sektor och valuta, samt diagram med trendlinjer, glidande medelvärden och den vanliga indikatoruppsättningen. Ordertyperna täcker marknad, limit och stop, och terminalen hanterar flervalutasaldon på ett snyggt sätt — vilket spelar roll när du håller EUR, USD och HKD mot positioner på Xetra, Nasdaq och HKEX inom samma konto.

Svagheten ligger i presentationen snarare än funktionen. Gränssnittet härstammar från en professionell terminaltradition och det märks: täta paneler, begränsad möjlighet att anpassa layouten, och en informationshierarki som förutsätter att du redan vet vad du letar efter. Inget är dolt, men inget är heller vägledande. Den som kommer från Trade Republic eller Revolut kommer att uppleva det som rörigt; den som kommer från Interactive Brokers kommer att känna igen sig och tycka det är lite trevligare.

Mobilappen ligger nära paritet med webbterminalen, vilket är ovanligt i denna del av marknaden. Du kan handla optioner, bläddra i obligationsmarknaden, hantera D-kontot och lägga order från telefonen utan att behöva falla tillbaka på skrivbordet.

En demoterminal finns tillgänglig innan du sätter in pengar på ett konto, och den är värd att använda just eftersom plattformen inte är självförklarande. All-Inclusive-kunder får dessutom DAS Trader, ett professionellt gränssnitt riktat mot aktiva orderflödeshandlare.

Det är här Freedom24 skiljer sig från neomäklarskaran. Plattformen marknadsför ungefär en miljon handelsbara instrument fördelade på 15 börser: ungefär 40 000 aktier, 3 600 ETF:er, 145 000 obligationer och en mycket djup amerikansk optionsbok. Handelsplatser inkluderar NYSE, Nasdaq och amerikansk OTC-handel, London Stock Exchange, Deutsche Boerse, Euronext-marknaderna, Hongkongbörsen, CME för futures, samt centralasiatiska handelsplatser inklusive KASE.

Aktier och ETF:er är kärnan. Utbudet sträcker sig långt förbi S&P 500 och de vanliga europeiska storbolagen och in i medelstora bolag och tunnare noteringar som rabattapparna helt enkelt inte har. Det finns inga bråkdelsaktier, så positionsstorleken begränsas av aktiepriset — en verklig begränsning för den som sätter in några hundra euro i månaden.

Obligationer är den underskattade delen av utbudet. Ett obligationsuniversum på 145 000 instrument, plus ett kurerat urval av emissioner med högre kreditbetyg tillgängliga från omkring EUR/USD 1 000 per position, är något de flesta europeiska mäklare för privatkunder inte erbjuder alls. Om du vill bygga en riktig obligationsstege i stället för att köpa en obligations-ETF är det här en av få realistiska privatkundsvägar inom EES.

Optioner är amerikansknoterade och prissatta till USD 0,65 per kontrakt på Smart-planen. Futures finns tillgängliga på CME genom terminalen för EUR/USD 1,50 per kontrakt enligt den offentliga avgiftslistan, med ytterligare EUR/USD 1,50 per kontrakt som tas ut vid förfall.

Vad som saknas: ingen spotkrypto, inga CFD:er, ingen privatkundsforex, ingen spread betting och ingen copy trading. Freedom24 är en kontant- och derivatvärdepappersmäklare, inte en flertillgångshandelsapp. För en långsiktig investerare är det en fördel — det finns inget här utformat för att få dig att överhandla. För den som vill ha hävstångsexponering mot index eller en kryptoflik är det tvärstopp.

Inaktivt kapital kan förvaras i D-kontot, som tillgodoräknar ränta dagligen mot EURIBOR för eurosaldon och SOFR för dollar, med tidsbundna planer noterade väsentligt högre i utbyte mot att låsa in medel i 3, 6 eller 12 månader.

Att öppna ett konto är helt digitalt och snabbt. Du börjar med en e-postadress och ett telefonnummer, genomför elektronisk identitetsverifiering, svarar på de vanliga MiFID-frågorna för passandebedömning om inkomst, erfarenhet och mål, väljer sedan din tariff och basvaluta. De flesta ansökningar tar under 15 minuters aktiv tid, med verifiering som vanligtvis slutförs samma dag. Det finns inget minsta insättningsbelopp — sätt in valfritt belopp och börja handla.

Du väljer en plan (Smart eller All-Inclusive) och en denominering (EUR eller USD) vid öppningen. Planen kan ändras senare, men det är värt att räkna på din typiska order först, eftersom de två tarifferna vänder om beroende på om du handlar ett fåtal dyra aktier eller många billiga.

Bank- och SEPA-insättningar är gratis. Kortinsättningar krediteras omedelbart; SEPA- och banköverföringar tar en till tre bankdagar. Insättningar i digitala tillgångar stöds också. Anta inte att varje väg är gratis, dock: avgiftsschemat innehåller en separat "betalningsbehandlingsavgift för inkommande överföringar" vars sats sätts per betalningsväg, jurisdiktion och valuta på plattformen, så kontrollera vad din valda metod kostar innan du sätter in med kort.

Uttag är där kontot blir dyrt. Varje bankuttag kostar EUR 7 oavsett belopp, och kortuttag kostar 0,65 % av beloppet med ett minimum på EUR/USD 2. På ett uttag på EUR 500 är den EUR 7:an 1,4 % av pengarna du tar ut. Om du tar inkomst från portföljen, gör det kvartalsvis snarare än månadsvis.

Utträdeskostnaderna förtjänar eftertryck. Att stänga kontot i sig är gratis, men om ett saldo på upp till EUR/USD 100 lämnas kvar kan Freedom24 behålla det i sin helhet som en stängningsavgift — töm kontot till noll innan du stänger det. Att flytta värdepapper ut kostar EUR/USD 100 per utgående extern free-of-payment-överföring, debiterat per överföring snarare än per ISIN, så en diversifierad portfölj som flyttas i en instruktion multipliceras inte med antalet innehav. Det dyra fallet är ett annat: värdepapper som levererats in via MT599 under de föregående sex månaderna och sedan överförs ut igen kostar 5 % av det överförda värdet, minimum EUR/USD 100. På en position på EUR 100 000 är det EUR 5 000, vilket ligger långt över europeisk norm och bör vägas in i ditt beslut redan vid kontoöppningen, inte senare.

Freedom24 agerar inte som källskatteombud för de flesta EES-jurisdiktioner, så rapportering av utdelning och kapitalvinst är ditt eget ansvar. Räkna med det om du är van vid att en inhemsk mäklare deklarerar åt dig.

Freedom24s researchutbud är förankrat i InvestIdeas, koncernens egen analytikerström. Det är strukturerade affärsidéer med en ingångsmotivering, en riktkurs och en tidshorisont, publicerade regelbundet och synliga direkt i terminalen. Kvaliteten är hygglig för en rabattmäklare och idéerna lutar mot amerikanska medelstora och stora bolagsaktier. Behandla dem för vad de är: kommentarer i säljsidesstil från ett bolag som tjänar courtage när du agerar på dem, inte oberoende rådgivning.

Inom plattformen får du bolagsfundamenta, konsensusanalytikerbetyg, resultatkalendrar, utdelningshistorik, meddelanden om bolagshändelser och ett integrerat nyhetsflöde. Portföljanalysen delar upp innehav efter sektor, geografi och valuta, vilket är mer än vad de flesta lågkostnadsmäklare bemödar sig med. Diagrammen stöder den vanliga tekniska verktygslådan — glidande medelvärden, trendlinjer och de vanliga oscillatorerna.

Realtidsmarknadsdata är inte inkluderat: börsflöden kostar från ungefär EUR 1,25 i månaden vardera, med fördröjd data gratis. För en köp-och-behåll-investerare är det irrelevant. För den som handlar optioner eller arbetar intradag är det en liten men nödvändig löpande kostnadspost.

Utbildningen är den tunnare halvan. Det finns en kunskapsbank, en blogg och återkommande webbinarier, och demoterminalen är det mest användbara läromedlet som erbjuds eftersom plattformen verkligen kräver övning. Men det finns ingen strukturerad läroplan, ingen stegvis kursväg, och inget som når upp till utbildningsbiblioteken hos eToro eller Trading 212. Freedom24 förutsätter att du redan vet vad en limitorder och en optionskedja är. Om du inte gör det, lär dig det på annat håll först — särskilt innan du rör optioner eller marginhandel, där kostnaden för att inte veta mäts i riktiga pengar.

Support är bemannad måndag till fredag, ungefär 09:00 till 21:00 CET, via telefon, säker e-post och livechatt, med sociala meddelandekanaler tillgängliga på vissa marknader. Det finns ingen helgbemanning, vilket är en rimlig avvägning givet att plattformen handlar kontantvärdepapper på börser som själva är stängda.

Språktäckningen är en genuin styrka. Webbplatsen och plattformen är lokaliserade till mer än 20 språk inklusive tyska, franska, spanska, italienska, nederländska, polska, grekiska, tjeckiska, rumänska, bulgariska, estniska och litauiska, och supporten är flerspråkigt bemannad i stället för att kanalisera allt till engelska. För en Cypernbaserad mäklare som betjänar hela EES spelar det större roll än det låter: du kan ställa en fråga om en bolagshändelse på tyska och få ett tyskt svar.

Oberoende recensenter beskriver genomgående svarskvaliteten som bättre än vad prisnivån antyder, och All-Inclusive-kunder får en namngiven kontoansvarig. Trustpilot ligger runt 4,0 av 5 över ungefär 1 300 omdömen, med omkring två tredjedelar femstjärniga och en femtedel enstjärniga — en solid fördelning snarare än en enastående.

Den kritiska tråd som löper genom de negativa omdömena är värd att läsa innan du öppnar ett konto. Det återkommande klagomålet är inte långsamt förstalinjessvar; det är eskalering. Flera recensenter beskriver formella klagomål, särskilt kring marginlikvidationer, där bolaget nekade att lämna ut den utförandeinformation som behövdes för att verifiera om likvidationen genomförts korrekt, och där uppföljningar förblev obesvarade. Separat är EUR 7-uttagsavgiften det enskilt vanligaste klagomålet i offentliga omdömen.

Den praktiska slutsatsen: rutinfrågor hanteras kompetent och på ditt eget språk. Tvister som rör marginhandel eller utförandekvalitet kan kräva ihärdighet, så för egna handelsanteckningar i stället för att anta att du kan rekonstruera dem senare.