eToro

ابتعد تسعير eToro عن رسالة "عمولة صفرية" الشاملة التي بنت علامتها التجارية عليها. يدرج جدول رسومها الحالي USD 1-2 لكل أمر أسهم حسب الدولة والبورصة، مع تقارير ثانوية تفيد بـ USD 0 لعملاء المملكة المتحدة وأيرلندا. تبقى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بلا عمولة في كل مكان، ولا تفرض eToro رسم إدارة أو حفظ.

الرسوم التي تهم فعليًا تقع في موضع آخر:

• العملات المشفرة: 1.00% لكل مركز لأعضاء الفئات Bronze وSilver وGold Club، تُطبَّق عند الفتح ومرة أخرى عند الإغلاق. تنخفض فئات Platinum تدريجيًا إلى 0.95%-0.10% حسب الحجم، وتبدأ Diamond من 0.85%.
• تحويل العملات: 0.75% عندما يحوّل حساب بعملة محلية في المملكة المتحدة أو أوروبا إلى USD أو منه لإجراء صفقة، لذا فإن شراء أصل مقوَّم بـ USD ثم إعادة العائدات لاحقًا قد يستتبعه مرتين. هذا ما تذكره صفحة رسوم التحويل لدى eToro، المحدَّثة في 8 سبتمبر 2026. وهي تدرج خصومات Club بنسبة 20% لـ Gold وSilver، و40% لـ Platinum وPlatinum+، و80% لـ Diamond؛ بينما لا تزال صفحة الرسوم العامة تذكر 50% لـ Platinum وPlatinum+ وإعفاءً كاملًا لـ Diamond. ولأن حساب الاستثمار الأساسي كان تاريخيًا مقوَّمًا بـ USD، فهذه هي التكلفة المنفردة الأكبر لعملاء أوروبا.
• السحوبات: USD 5 من حساب USD بحد أدنى USD 30؛ مجانية من حساب بعملة محلية (EUR، GBP، DKK).
• عقود الفروقات (CFDs): تكلف عقود الفروقات على الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة 0.15% لكل صفقة، ويُفرَض تمويل الاحتفاظ الليلي كل ليلة من الاثنين إلى الجمعة عند الساعة 22:00 بتوقيت المملكة المتحدة، ويُضرَب في ثلاثة خلال عطلة نهاية الأسبوع.

الخبر الجيد فعليًا هو إلغاء رسم الخمول في 2026. كانت eToro تفرض سابقًا USD 10 شهريًا بعد اثني عشر شهرًا من عدم النشاط، وهو ما كان يعاقب تحديدًا مستخدمي الشراء والاحتفاظ الذين تستهدفهم مجموعة صناديقها المتداولة. ذلك الرسم أُلغي الآن.

eToro واحدة من أفضل المنصات تنظيمًا في هذه الفئة من التجزئة، والهيكل يستحق الفهم لأن الكيان الذي توقّع معه يحدد ما تحصل عليه.

• eToro (Europe) Ltd - ترخيص CySEC رقم 109/10، الكيان المسؤول عن معظم حسابات المنطقة الاقتصادية الأوروبية. يمر تعويض المستثمرين عبر صندوق تعويض المستثمرين القبرصي حتى EUR 20,000.
• eToro (UK) Ltd - رقم مرجعي لدى FCA 583263. تغطية استثمار FSCS بقيمة GBP 85,000. لاحظ أن حد الودائع لدى FSCS ارتفع إلى GBP 120,000 في 1 ديسمبر 2025؛ ذلك الرقم الأعلى ينطبق على النقد المحفوظ لدى بنك، لا على استثماراتك.
• eToro AUS Capital Limited - ترخيص ASIC AFSL 491139. eToro Singapore Pte. Ltd - MAS CMS101824. eToro USA Securities Inc. - SEC 8-70212. eToro (ME) Limited - ADGM FSRA 220073.
• eToro (Seychelles) Ltd - FSAS SD076، ترخيص خارجي من الفئة الثالثة (tier-3) يُستخدم لبعض العملاء خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية. إذا فُتح حسابك هنا فلديك وسائل انتصاف أضعف بشكل جوهري من عميل في المنطقة الاقتصادية الأوروبية أو المملكة المتحدة.

من الناحية الهيكلية، تفصل eToro أموال العملاء، وتطبق الحماية من الرصيد السلبي على حسابات CFD للتجزئة بموجب قواعد ESMA وFCA، ونشرت بيانات مالية مدققة منذ إدراجها في Nasdaq في مايو 2025 تحت رمز ETOR. الإدراج العام ليس ضمانة لأي شيء، لكنه يفرض وتيرة إفصاح يتجنبها الوسطاء المملوكون ملكية خاصة الذين يعملون عبر التطبيقات. تشير eToro أيضًا إلى أن النقد الخاص بالعملاء المحفوظ لدى بنوك شريكة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية قد يستفيد من تغطية ضمان ودائع محلية حتى EUR 100,000 - وهو نظام منفصل عن تعويض المستثمرين، ويعتمد على مكان وجود النقد فعليًا.

تشغّل eToro منصة واحدة داخلية عبر الويب والهاتف المحمول، والنسخة الخاصة بالهاتف المحمول هي الأفضل بينهما. لا يوجد MetaTrader 4 أو 5، ولا طرفية سطح مكتب، ولا API عام للتداول بالتجزئة، وهو ما يستبعد المستشارين الخبراء (Expert Advisors) ومعظم الاستراتيجيات الخوارزمية.

ما تفعله المنصة جيدًا هو جعل منتج معقد سهل الفهم. يظهر خلاصة الأخبار الاجتماعية وCopyTrader وSmart Portfolios في التنقل الرئيسي بدلًا من قائمة فرعية، وتعرض بطاقة الأمر حجم المركز بالعملة وليس باللوت، وهو أمر بسيط يزيل قدرًا كبيرًا من ارتباك المبتدئين. تعمل الأوامر الكسرية من USD 10 بالطريقة نفسها على أي سهم أو ETF مُدرَج.

ما تفعله سيئًا هو العمق. تقتصر أنواع الأوامر على السوق والحد والوقف مع جني الأرباح ووقف الخسارة المرفقَين؛ لا يوجد وقف متحرك (trailing stop) على كل أداة، ولا ترتيب شرطي أو مركّب (bracket) يستحق الذكر، ولا عرض لعمق السوق. الرسوم البيانية مناسبة لمتابعة الاتجاه وغير مفيدة لأي شيء يتطلب مؤشرات مخصَّصة - تضيف ProCharts مقارنة رسوم بيانية متعددة لكن لا طبقة برمجة نصية.

CopyTrader هو سبب وجود معظم الناس هنا. تختار متداولًا، وتلتزم بمبلغ لا يقل عن USD 200، وكل مركز يفتحه يُكرَّر تناسبيًا في حسابك. يمكنك نسخ حتى 100 متداول في وقت واحد، ولا توجد رسوم نسخ منفصلة، ويمكنك التوقف عن النسخ في أي وقت. إحصاءات الأداء السابق لكل متداول مرئية ومصنَّفة حسب المخاطر بشكل بارز، وهو إفصاح أكبر مما تقدّمه معظم المنصات الاجتماعية - لكن الاستراتيجية المنسوخة تبقى استراتيجية تقديرية برافعة مالية يديرها شخص ليس عليه أي واجب تجاهك.

تعلن eToro عن أكثر من 11,000 أداة، والاتساع حقيقي عبر فئات الأصول حتى حيث العمق داخل كل فئة ليس كذلك.

• الأسهم: آلاف القوائم عبر بورصات الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا، متاحة جميعها كسريًا من USD 10.
• صناديق المؤشرات المتداولة: أكثر من 300، بما في ذلك نطاقات Vanguard وiShares وSPDR، بلا عمولة.
• العملات المشفرة: أكثر من 150 أصلًا مشفرًا، قابلة للتداول كعملات حقيقية على حساب الاستثمار وكعقود فروقات على الحساب ذي الرافعة المالية. يمكن تحويل العملات إلى محفظة eToro Money مقابل رسم 2%.
• عقود الفروقات: الفوركس والمؤشرات والسلع والأسهم الفردية بموجب حدود الرافعة المالية الخاصة بـ ESMA.
• Smart Portfolios: سلال مُدارة موضوعية (طاقة نظيفة، أشباه موصلات، وما شابه) بلا رسم إدارة من eToro.

الفجوات محددة وتستحق التحقق منها مقابل خطتك الخاصة. لا توجد خيارات أو عقود آجلة مُدرَجة في البورصة لعملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية - تقدّم eToro كليهما فقط عبر كيانها الأمريكي، بـ USD 0.75 لكل عقد آجل بالإضافة إلى رسوم البورصة. لا توجد سندات فردية ولا صناديق استثمار مشتركة. إذا كانت خطة محفظتك تتضمن سلّمًا من السندات الحكومية البريطانية (gilts)، أو تخصيصًا لسندات الشركات، أو منصة صناديق، فلا يمكن لـ eToro أن تحمل ذلك.

المزيج الذي تمتلكه eToro فعليًا هو الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة والعملات المشفرة في حساب مرخّص واحد مع نسخ التداول فوق ذلك. لا أحد آخر في أوروبا يقدّم الأربعة معًا بشكل صحيح في تسجيل دخول واحد.

التسجيل رقمي بالكامل وسريع. يتم التحقق من معظم المتقدمين في اليوم نفسه؛ وحيث تُستدعى مراجعة يدوية للمستندات يمتد الأمر إلى نحو ثلاثة أيام عمل. ستُكمِل استبيان ملاءمة MiFID الذي يغطي خبرة التداول وتحمّل المخاطر، والإجابة عليه بصدق يمكن أن تقيّد الوصول إلى المنتجات ذات الرافعة المالية - وهذا هو النظام يعمل كما هو مقصود منه.

الحد الأدنى للإيداع الأول هو USD 50 في معظم الدول، رغم أنه يختلف حسب الدولة وطريقة التمويل، والحد الأدنى للصفقة الكسرية هو USD 10. تغطي طرق التمويل التحويل المصرفي وSEPA، وبطاقات الائتمان والخصم، وPayPal، وSkrill، وNeteller، وSofort، وiDEAL. تُضاف الأموال المودعة عبر البطاقات والمحافظ الإلكترونية فوريًا؛ وتستغرق التحويلات المصرفية من يوم إلى ثلاثة أيام عمل.

القرار الذي يكلفك أو يوفّر لك أكبر قدر من المال هو عملة الأساس التي تفتح بها الحساب. تدعم eToro الآن حسابات بعملة محلية بـ EUR وGBP وDKK إلى جانب حساب USD التقليدي. يدفع حساب USD مبلغ USD 5 لكل سحب بحد أدنى USD 30، ويحوّل كل إيداع وسحب؛ أما حساب EUR فيسحب مجانًا بلا حد أدنى. بالنسبة لمستثمر أوروبي، لا يوجد سبب وجيه للاحتفاظ بحساب USD ما لم تكن تفكّر فعليًا بالدولار.

تُعالَج السحوبات في نحو يوم عمل واحد، ثم تستغرق من يومين إلى ثمانية أيام للوصول حسب الطريقة. لا تعمل eToro كوكيل اقتطاع ضريبي في ألمانيا أو النمسا أو سويسرا، لذا يتولى مستثمرو منطقة DACH تقاريرهم الخاصة.

يستهدف بحث eToro تحديدًا مستثمري التجزئة الذين يلقون نظرة أولى على فكرة أكثر من استهدافه محللين يبنون أطروحة. تحمل كل صفحة أداة إجماع محللين، ونطاق سعر مستهدف، ولمحة عن الأساسيات، ومُدخَلًا في تقويم الأرباح، وخلاصة أخبار، بالإضافة إلى شيء لا يقدّمه أي وسيط تقليدي: المشاعر الحيّة لقاعدة مستخدمي eToro نفسها حول تلك الأداة، والقدرة على رؤية أي المتداولين المنسوخين ذوي الأداء العالي يحملونها.

تلك البيانات الجماعية هي عنصر التميز وأيضًا الفخ. تخبرك بما هو رائج، وهو ليس الأمر نفسه بما هو سليم، وواجهة eToro لا تفعل الكثير للتمييز بين الاثنين. عاملها كنقطة انطلاق.

eToro Academy هي فعليًا واحدة من أفضل مكتبات التعليم المجانية في الصناعة - دورات منظَّمة بدلًا من أرشيف مدونة، تغطي أنواع الأوامر وإدارة المخاطر وبناء المحافظ وأساسيات العملات المشفرة وآليات نسخ التداول نفسها. تُعقَد ندوات عبر الإنترنت بانتظام وتُؤرشَف. المادة ترويجية بمعنى أنها تفترض أنك ستتداول، لكن المحتوى التقني دقيق وغير مبسَّط بشكل مخل.

يستحق الحساب التجريبي إشادة خاصة: فهو يحمل جميع الأدوات التي يزيد عددها على 11,000 وكل ميزة في المنصة الحيّة بأموال افتراضية، بحيث يمكنك التمرّن على تخصيص CopyTrader أو مركز ذي رافعة مالية دون تعريض أموال حقيقية للخطر. يقدّم كثير من المنافسين حسابًا تجريبيًا يفتقد بهدوء نصف المنتج؛ حساب eToro ليس كذلك.

المفقود هو عمق الفرز. لا توجد أداة فرز أسهم جادة بمرشحات أساسية مخصَّصة، ولا اختبار خلفي (backtesting)، ولا تصدير إلى جدول بيانات يستحق الذكر.

الدعم هو الجزء الأضعف في باقة eToro وكان كذلك لسنوات. يتم الاتصال عبر الدردشة الحيّة ونظام التذاكر؛ ولا يوجد خط هاتف عام للتجزئة. عادة ما تُقاس استجابات التذاكر بالساعات لا بالدقائق، وتتفاوت الجودة بشكل ملحوظ بين وكلاء الخط الأول والحالات المُصعَّدة.

وبشكل حاسم، ترتبط أولوية الاستجابة بفئة eToro Club الخاصة بك. يحصل أعضاء Silver وGold وPlatinum وPlatinum+ وDiamond على توجيه أسرع تدريجيًا، وتحصل الفئات العليا على مدير حساب مخصَّص. هذا خيار تجاري يمكن الدفاع عنه، لكنه يعني أن الحسابات الأقل قدرة على تحمّل مشكلة - الأرصدة الصغيرة، المستخدمون الجدد - تقف في مؤخرة الطابور. إذا حدث خطأ ما مع سحب أو حساب مقفل برصيد EUR 500، توقّع الانتظار.

التغطية واسعة من الناحية اللغوية: الإنجليزية والألمانية والفرنسية والإسبانية والإيطالية والهولندية والبرتغالية والبولندية والعربية والروسية والصينية من بين أخرى. تتبع التغطية ساعات السوق أكثر من كونها فعليًا على مدار 24/7 لكل لغة.

مركز المساعدة نفسه منظَّم جيدًا ويجيب عن معظم الأسئلة الإجرائية - التحقق، والتمويل، ومواعيد السحب - دون الحاجة إلى وكيل، وهو ما يمتص قدرًا كبيرًا من الحجم. وحيث يبلغ المستخدمون عن أشد إحباط، ففي نزاعات التحقق من الحساب واحتجازات السحب، حيث يضع النظام الآلي علامة على شيء ما ويكون المسار الوحيد للمرور عبره هو طابور تذاكر. خصّص لذلك اعتبارًا عند تحديد مقدار محفظتك الذي تحتفظ به هنا.