flatex

تسعير flatex سهل الفهم بشكل غير معتاد، وهذا بحد ذاته ميزة في هذا السوق.

EUR 5.90 لكل أمر. البورصات الألمانية، Xetra، أسواق الولايات المتحدة وكندا وأسواق أجنبية أخرى تخضع كلها لنفس العمولة، ولا تتغير بحسب حجم الأمر. المكوّن النسبي الوحيد هو 0.04% على الجزء من أمر أمريكي أو كندي الذي يتجاوز EUR 40,000. تُمرَّر تكاليف الأطراف الثالثة بشكل منفصل: رسم ثابت قدره EUR 2.00 (Fremdkostenpauschale) لدى Tradegate وLang & Schwarz وLS Exchange وBaader Bank وgettex وQuotrix وSociété Générale، أو تعرفة البورصة نفسها في أماكن أخرى — Xetra ابتداءً من EUR 1.98، فرانكفورت ابتداءً من EUR 1.08، شتوتغارت ابتداءً من EUR 1.05، فيينا ابتداءً من EUR 1.80، SIX السويسرية ابتداءً من CHF 1.50.

مثال عملي على عملية شراء بقيمة EUR 10,000 على Xetra:

خطط الادخار مجانية. كل خطة ادخار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) والصناديق تُنفَّذ بعمولة EUR 0.00، مع أكثر من 5,000 خطة على القائمة ودون سقف للمعدل. خطط ادخار الأسهم هي الاستثناء بنسبة 1.00% من معدل الادخار. الشهادات والمنتجات ذات الرافعة المالية من شركاء Platinum (J.P. Morgan وMorgan Stanley وSociété Générale) مجانية على الأوامر بقيمة EUR 500 أو أكثر؛ شركاء Gold (BNP Paribas وUBS وUniCredit وVontobel) تكلف EUR 2.90؛ الجهات المُصدرة الأخرى تكلف EUR 5.90 دون EUR 1,000 وEUR 15.90 فوقها.

الحفظ، الحساب النقدي، الحسابات المشتركة والحسابات الثانية، حسابات العملات الأجنبية، تعديلات الأوامر، معالجة الأرباح الموزعة، الإجراءات المؤسسية، تحويلات الحساب والشهادة الضريبية السنوية كلها مجانية. لا توجد رسوم عدم نشاط.

التكلفتان الحقيقيتان ليستا عمولات. فائدة الحساب النقدي هي 0.00% سنويًا، وتحويل العملات يحمل هامشًا مطلقًا على سعر السوق بين البنوك — USD 0.0040 وCHF 0.0040 لكل يورو، GBP 0.0020، CAD 0.0070 — والذي عند سعر صرف EUR/USD في نطاق 1.10–1.20 يعادل تقريبًا 0.33%–0.36% في كل اتجاه. الأسعار اللحظية تُقاس بـ EUR 0.01 بعد تجاوز حصة شهرية صغيرة، وتكلفة flatex trader 2.0 تتراوح بين EUR 15–39 شهريًا.

يُحفظ حسابك لدى flatexDEGIRO Bank SE، Omniturm، Große Gallusstraße 16–18، فرانكفورت أم ماين، المسجل في سجل فرانكفورت التجاري تحت رقم HRB 141330. يحمل البنك ترخيصًا مصرفيًا ألمانيًا كاملًا وتشرف عليه BaFin وDeutsche Bundesbank معًا. هذا ليس شركة استثمار مرخّصة عبر جواز أوروبي تعمل عبر بنك شريك — flatex يدير بنكه المنظَّم الخاص به، ولهذا يستطيع دفع الفوائد ومنح Wertpapierkredite والعمل كوكيل الاستقطاع الضريبي الألماني مباشرة.

حماية الودائع. النقد مغطى بموجب Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) القانونية حتى EUR 100,000 لكل مودع. مطالبات استرداد الأوراق المالية مغطاة بنسبة 90% حتى ما يعادل EUR 20,000. عمليًا، هذا الحد الفرعي للأوراق المالية نادرًا ما يهم: أسهمك وصناديق المؤشرات المتداولة والسندات والصناديق هي ملكيتك، محفوظة لديه، وتبقى خارج كتلة إفلاس البنك — في حال الإفلاس يجب على البنك إعادة المحفظة ما لم تكن الحيازات مرهونة كضمان قرض.

مع ذلك، هناك ثغرة تستحق الذكر. يذكر بيان الشركة (Impressum) الخاص بـ flatex فقط نظام EdB القانوني. أما Commerzbank (comdirect) وBNP Paribas Germany (Consorsbank) فينتميان أيضًا إلى صندوق Einlagensicherungsfonds الطوعي التابع لـ Bundesverband deutscher Banken، الذي يحمي حاليًا الأفراد حتى EUR 3 مليون. إذا كنت تحتفظ عادةً بمبالغ نقدية بست خانات، فهذا الفرق حقيقي — رغم أنه عند فائدة flatex الائتمانية البالغة 0.00% لا ينبغي أصلًا الاحتفاظ بمبالغ نقدية بست خانات.

الشفافية. الشركة الأم، flatexDEGIRO SE، مدرجة في بورصة فرانكفورت ضمن Prime Standard تحت الرمز FTK (ISIN DE000FTG1111) وهي أحد مكوّنات مؤشر MDAX، بنحو 110.1 مليون سهم قائم. هذا يعني بيانات مالية مدققة ربع سنوية يمكن لأي شخص الاطلاع عليها. سجّلت المجموعة نتائج قياسية في يوليو 2026 وتجاوزت EUR 100 مليار من الأوراق المالية المحفوظة للعملاء في الشهر نفسه، بخدمة أكثر من 3.6 مليون عميل في 16 دولة عبر علامات flatex وDEGIRO وViTrade. الأوراق المالية للعملاء محفوظة بشكل مفصول؛ وتنطبق حماية الرصيد السلبي للعملاء الأفراد على حساب العقود مقابل الفروقات (CFD) بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي.

يشغّل flatex ثلاث واجهات خاصة به بالإضافة إلى خيار من طرف ثالث، والمنصة التي تنتهي إليها تهم أكثر مما يوحي التسويق.

flatex next هي المنصة الحالية، مقدَّمة كتطبيق متصفح وتطبيق iOS/Android من نفس قاعدة الشيفرة. تمنحك نظرة عامة على المحفظة مع مخططات التوزيع، وعروض محفظة متعددة، وإدارة خطط الادخار والسحب، وقوائم مراقبة فردية، وقسيمة أوامر بسيطة للصفقات الروتينية وقناع أوامر متقدم يُظهر كل نوع أمر وكل منصة متاحة، بحيث يمكنك مقارنة Tradegate بـ Xetra بـ gettex قبل التنفيذ. توجد فلاتر بحث لصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) والصناديق، وتحليل بياني، وأخبار لحظية، وسجل أوامر بحالة التنفيذ، ووضعان فاتح وداكن. يذكر flatex أكثر من 100,000 تنزيل بتقييمات متوسطة تفوق 4 نجوم في المتاجر.

flatex classic هي المنصة القديمة عبر الويب. لا تزال موجودة ولا يزال العملاء القدامى يستخدمونها، لكنها تبدو بوضوح متأخرة جيلًا كاملًا — كثيفة، وظيفية وغير محبوبة.

flatex trader 2.0 هي الفئة الاحترافية، مبنية باستخدام TeleTrader. تغطي البورصات الألمانية وXetra بالإضافة إلى التداول المباشر خارج البورصة مع 15 جهة إصدار للشهادات والمنتجات ذات الرافعة، وTradegate وLang & Schwarz للأسهم. وهي ليست مجانية: أربعة أسابيع تجريبية، ثم EUR 15 شهريًا لباقة بيانات Basis أو EUR 39 شهريًا لباقة Premium، التي تضيف Study Editor وتغطية بيانات لحظية أوسع. فرض رسوم منفصلة على المنصة الاحترافية طريقة معقولة للإبقاء على العمولة الأساسية عند EUR 5.90، لكنها تعني أن السعر المُعلَن يقلّل من التكلفة الفعلية للمتداول النشط.

تكامل stock3 يتيح لك مراقبة الأسواق والتحليل والنقاش ووضع الأوامر في حساب flatex الخاص بك من طرفية طرف ثالث.

الخلاصة الصادقة: flatex next جيدة بما يكفي للمستثمرين ومقبولة للمتداول العرضي، لكن flatex ليس لديه رد على ProTrader الخاص بـ comdirect أو ActiveTrader المجاني من Consorsbank ما لم تدفع اشتراكًا شهريًا.

يصل flatex إلى 40 منصة تداول ويغطي معظم ما يحتاجه المستثمر الأوروبي الفردي، مع فجوتين ملحوظتين.

المتوفر:

• الأسهم في البورصات الألمانية وXetra، بالإضافة إلى NYSE وNYSE American وNasdaq وNasdaq OTC في الولايات المتحدة، تورنتو في كندا، Euronext باريس وأمستردام وبروكسل ولشبونة، فيينا، زيورخ، وميلانو للبيع فقط
• صناديق المؤشرات المتداولة والصناديق مع أكثر من 5,000 خطة ادخار مجانية، بالإضافة إلى مشتريات KAG بخصم 50% على رسوم الدخول (front-end load)
• السندات بنفس جدول EUR 5.90
• الشهادات والوارنتات (warrants) وknock-outs — نحو 2.1 مليون منتج، مع تداول مباشر مجاني ضد جهات إصدار Platinum على الأوامر بقيمة EUR 500 أو أكثر
• العملات الرقمية الفورية في نحو 25 عملة بنسبة 0.6% للأسماء السائلة و0.7% للأقل سيولة، شاملة كل شيء بما في ذلك الفارق السعري، محفوظة داخل البنك المنظَّم
• سندات ETN للعملات الرقمية، المعادن الثمينة، وحساب عقود مقابل الفروقات (CFD) مع Société Générale كصانع سوق يغطي الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات وعقود أسعار الفائدة الآجلة
• Wertpapierkredite بنسبة 6.25% سنويًا ضمن حد ائتماني معتمد

المفقود:

• لا خيارات أو عقود آجلة مدرجة في Eurex أو الولايات المتحدة. flatex ببساطة لا يدير مكتب مشتقات. إذا أردت بيع خيارات شراء مغطاة (covered calls) على سهم ألماني قيادي أو تداول عقد MicroDAX آجل، فإن Consorsbank وcomdirect كلاهما يقدمان ذلك وflatex لا يقدمه
• لا تداول فوركس فوري
• لا وصول مباشر إلى لندن أو دول الشمال الأوروبي أو آسيا. تتوقف القائمة الأجنبية عند أمريكا الشمالية وأوروبا الغربية، لذا يجب شراء الإدراج البريطاني أو الياباني كسطر مُدرج ألمانيًا أو كإيصال إيداع

موقف العملات الرقمية الفورية هو العامل المميّز الحقيقي. يقيّد كل من comdirect وConsorsbank عملاءهما بشهادات وETN العملات الرقمية — لا تحمل عملة قط. flatex يتيح لك حيازة العملة فعليًا، داخل بنك خاضع لإشراف BaFin، مع تولّيه المعاملات الضريبية نيابة عنك.

الفتح رقمي بالكامل. يعلن flatex عن إمكانية أن تصبح عميلًا في نحو خمس دقائق، مع تحقق الهوية عبر الفيديو أو الهوية الإلكترونية، ولا يوجد حد أدنى للإيداع. الحسابات المشتركة، الحسابات الثانية، حسابات الحفظ للأطفال، وAltersvorsorgedepot الجديد لإطار التقاعد الألماني المدعوم من الدولة تندرج كلها ضمن نفس عملية الفتح دون تكلفة إضافية.

التمويل بسيط عن قصد: تحويل بنكي SEPA فقط، من وإلى حساب مرجعي مسجَّل. لا توجد بطاقات، ولا PayPal، ولا محافظ إلكترونية، ولا عمليات شحن فورية. التحويلات عبر الإنترنت مجانية؛ التحويل الذي يُوجَّه عبر فريق flatex يكلف EUR 5.90. تتحرك الأموال عادةً خلال يوم إلى يومي عمل في كل اتجاه. الحسابات الفرعية بالعملات الأجنبية المجانية هي الجزء المفيد من إعداد التمويل — بِعْ مركزًا أمريكيًا ويمكنك ترك العائدات بالدولار بدلًا من دفع هامش التحويل مرتين.

مسألة الضرائب، التي تحسم النقاش في سوق DACH. flatex steuereinfach (بسيط ضريبيًا) في كلتا الدولتين اللتين يخدمهما:

• ألمانيا. بصفته بنكًا محليًا، يقتطع flatex ضريبة Abgeltungsteuer بنسبة 25% بالإضافة إلى رسم التضامن، وحيثما ينطبق، ضريبة الكنيسة، ويطبّق Freistellungsauftrag الخاص بك مقابل Sparer-Pauschbetrag، ويدير Verlustverrechnungstöpfe القانونية نيابة عنك. الشهادة الضريبية السنوية وكشف الحساب السنوي وشهادة الخسارة كلها مجانية
• النمسا. تُسوّي flatex.at ضريبة KESt النمساوية بنسبة 27.5% تلقائيًا وتخصم الضريبة الأجنبية المقتطعة مقابلها، بحيث لا يضطر المستثمر النمساوي لإعلان دخل رأس المال بشكل منفصل

هذا المزيج نادر. معظم الوسطاء الأوروبيين الرخيصين يتركون العملاء النمساويين لتقديم الإقرارات بأنفسهم، والعديد منهم يترك العملاء الألمان للتعامل مع Vorabpauschale يدويًا. flatex لا يفعل أيًا منهما. بالنسبة للمستثمر الألماني أو النمساوي، هذا وحده غالبًا ما يفوق أهمية فرق يورو أو اثنين في العمولة — وهذا هو السبب في أن وسيطًا برسوم ثابتة يحمل ترخيصًا مصرفيًا ألمانيًا لا يزال منطقيًا في 2026.

البحث هو أضعف أبعاد flatex، وقياس الأسعار اللحظية بالمقابل هو السبب.

بيانات السوق ليست مجانية. يحصل العملاء الجدد على 50 عرض سعر لحظي؛ العملاء الحاليون يحصلون على 25 شهريًا بالإضافة إلى 10 لكل أمر أوراق مالية منفَّذ. بعد تجاوز هذه الحصة، كل استعلام لحظي يكلف EUR 0.01، تُحتسَب شهريًا مقابل الحساب النقدي، مع سقف للأرصدة غير المستخدمة عند 500 وإعادة ضبط كل 31 ديسمبر. بالنسبة للمستثمر الذي يشتري ويحتفظ ويضع عددًا قليلًا من الأوامر، هذا غير محسوس. أما بالنسبة لمن يراقب محفظته يوميًا فهو إزعاج صغير لكنه دائم لا يفرضه المنافسون ببساطة — Consorsbank تُضمّن البيانات اللحظية في ActiveTrader، وcomdirect تُضمّن عروض الأسعار الفورية في ProTrader.

المعلومات المجانية جيدة لكنها ليست عميقة. تحمل flatex next أخبارًا لحظية، ونظرات عامة على السوق مع قوائم أفضل 10، وفلتر بحث لصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) والصناديق بمعايير ذات معنى، وصفحات تفاصيل الأوراق المالية والتحليل البياني. Produktfinder يساعد في إيجاد الشهادات والمنتجات ذات الرافعة عبر عالم يضم 2.1 مليون منتج. تكامل stock3 هو الإجابة البحثية الحقيقية: إذا أردت الفرز والتحليل البياني ومجتمعًا من المتداولين النشطين، فهذا ما يتوقعه flatex منك، وهو يعمل جيدًا.

التعليم أكثر إقناعًا من البحث. تشغّل flatex Academy برنامج ندوات عبر الإنترنت مجانيًا، وWissenszentrum منظمًا حسب الموضوع، وقسم مرجعي Aktien und Indizes، ومسار Female Finance الذي يستهدف سد فجوة المشاركة. يذكر flatex أنه يصل إلى أكثر من 100,000 شخص سنويًا بمحتوى تثقيفي مالي، والمادة تعليمية أكثر منها ترويجية — تشرح كيف تعمل الأداة بدلًا من حثك على تداولها.

ما لا يملكه flatex هو بحث داخلي: لا مذكرات محللين، لا أسعار مستهدفة، لا تعليق استراتيجي داخلي. إذا أردت وسيطًا له رأي، فهذا ليس هو. يمنحك flatex تنفيذًا رخيصًا ويتوقع منك أن تأتي بأطروحتك الخاصة.

الدعم هو المجال الذي يتفوق فيه flatex بهدوء على المؤسستين الألمانيتين الراسختين الأخريين، وهذا يقول عنهما بقدر ما يقول عن flatex.

الإعداد المعلَن متواضع: دعم هاتفي باللغة الألمانية (+49 9221 7035898 للعملاء، وخط منفصل للمهتمين)، بريد إلكتروني إلى info@flatex.de، ونظام تذاكر دعم داخل التطبيق للعملاء المسجلين الدخول. لا يعلن flatex عن ساعات خدمة ثابتة في صفحة الاتصال العامة الخاصة به، وهذا انتقاد عادل. لكنه يذكر أنه يوظف نحو 200 موظف خدمة ويسوّق "telefonischer Kundenservice EUR 0.00" كميزة شاملة — الدعم الهاتفي مجاني، على عكس رسم EUR 15.90 الإضافي لوضع أمر عبر الهاتف.

الدليل الذي يهم هو سجل المراجعات العامة. يحصل flatex على 3.7 من 5 على Trustpilot عبر 3,561 مراجعة، حيث يشيد المراجعون عادةً بالتسعير المنخفض والشفاف ووضوح المنصة. تعليقات الخدمة متباينة وليست سيئة بشكل موحّد — بعض المراجعين يصفون تعاملًا كفؤًا وودودًا، وآخرون يذكرون استجابات بطيئة. هذه نتيجة عادية لوسيط خصم.

للسياق، المقارنة صارخة: comdirect يحصل على 1.4 من 4,117 مراجعة على Trustpilot وConsorsbank على 1.6 من 300، كلاهما تهيمن عليهما الشكاوى المتعلقة بأوقات الانتظار الهاتفي ومشاكل الوصول. flatex متقدم بأكثر من نقطتين كاملتين على كليهما. رجّحنا هذا الأمر بدلًا من تجاهله — Trustpilot يميل نحو المشتكين في كل مكان، لذا فإن الأرقام المطلقة متشائمة، لكن الفجوة النسبية بين ثلاثة وسطاء مقاسة على نفس المنصة ذات دلالة.

التوقع الواقعي: دعم باللغة الألمانية فقط، لا دردشة مباشرة، لا مكتب خدمة 24/7، لا جهة اتصال مخصصة — لكن خط هاتف يعمل، مجاني للاتصال، من شركة لم تُسنِد المشكلة لجهة خارجية.