NinjaTrader

تسعير NinjaTrader غير معتاد: العمولة التي تدفعها تعتمد على ترخيص المنصة الذي تشتريه. توجد ثلاث فئات، والفجوة بينها كبيرة.

كل سعر هو لكل جانب، لذا فإن الدورة الكاملة (round turn) تساوي ضعف الرقم الموضح، وتُطبَّق رسوم البورصة والمقاصة وNFA فوق ذلك.

حساب التعادل هو كل القرار. الانتقال من الخطة المجانية إلى ترخيص مدى الحياة يوفر USD 0.30 لكل جانب على عقد مصغر. عند 10 دورات ذهاب وإياب يوميًا — 20 جانبًا — يبلغ ذلك USD 6 يوميًا، أي نحو USD 125 شهريًا، لذا يسترد ترخيص USD 1,499 تكلفته خلال نحو عام من النشاط المنتظم. أما من يتداول خمس دورات ذهاب وإياب مصغرة أسبوعيًا فإن الخطة المجانية هي الخيار المنطقي. احسب حجم تداولك الخاص قبل الشراء.

ما لا يظهر في الرقم المعلن:

• رسوم البورصة والمقاصة على كل عقد، والتي غالبًا ما تكون على منتجات مؤشرات CME أكبر من عمولة NinjaTrader نفسها في خطة مدى الحياة
• رسوم تقييم NFA لكل عقد
• بيانات السوق بعد أعلى مستوى بالزمن الحقيقي المُدرَج فور تمويل الحساب؛ تُفوتَر تغذيات عمق السوق ووضع المحترفين بشكل منفصل
• رسوم الحد الأدنى لنشاط الحساب البالغة USD 35 على حسابات الخطة المجانية التي تسجل الدخول لكنها لا تنفذ صفقة حية خلال 30 يومًا (USD 25 على الخطط المحتفَظ بها منذ ما قبل 20 يونيو 2025)، بالإضافة إلى رسوم إدارة الصفقات التي تشير إليها صفحة التسعير

الهامش. يُعلَن عن هامش التداول اليومي عند USD 50 لكل عقد Micro E-mini وUSD 500 لكل عقد E-mini. هذا سعر تجاري تحدده شركة الوساطة، وليس وسادة أمان: تعود المراكز المفتوحة طوال الليل إلى هامش البورصة الأولي الكامل، وهو أضعاف كثيرة أعلى، وقد تترك فجوة سعرية تتجاوز أمر الوقف رصيدًا مدينًا. جميع الأرقام تخص NinjaTrader Clearing, LLC، وسيط العقود الآجلة الأمريكي (FCM).

NinjaTrader Clearing, LLC مسجلة لدى CFTC بصفتها وسيط عقود آجلة (futures commission merchant) وعضو في NFA تحت الرقم 0309379. تتداول تحت عدة أسماء تجارية — NinjaTrader، وKraken Derivatives US، وTradovate — وجميعها نفس الوسيط (FCM). كيان منفصل، NinjaTrader, LLC، يطوّر البرمجية؛ التمييز بين الاثنين مهم عند قراءة الإفصاحات.

كيف تُحفظ أموالك. تُحفظ أموال العملاء في حسابات مفصولة (segregated) وفق قواعد CFTC، وتنشر الشركة بيانات يومية للأموال المفصولة إلى جانب ملخصات شهرية لرأس المال الصافي ومقتطفات النموذج 1-FR-FCM. هذا المستوى من الإفصاح المالي العام الروتيني ميزة حقيقية — يمكنك التحقق من مركز رأس المال الصافي لوسيط العقود الآجلة شهرًا بعد شهر، وهو ما لا يمكنك فعله مع معظم شركات الوساطة الخاصة.

ما لا تحصل عليه. لا يوجد تغطية SIPC — تنطبق SIPC على حسابات الأوراق المالية، وهذا حساب عقود آجلة. لا يوجد نظام تعويض مكافئ لـSIPC أو FSCS أو صندوق تعويض مستثمرين أوروبي. الفصل (segregation) هو سياج قانوني يبقي أموال العملاء منفصلة عن أموال الشركة نفسها، لكنه ليس تأمينًا، والتاريخ يُظهر أن الفصل يمكن أن يفشل في حالة احتيال. لا يحصل العملاء غير الأمريكيين على أي حماية محلية إضافية لأنهم يُستقبَلون على الكيان الأمريكي.

الملكية. NinjaTrader جزء من مجموعة Payward — الشركة التي تقف خلف Kraken — بعد استحواذها عليها، وتعمل NinjaTrader Clearing الآن أيضًا باسم Kraken Derivatives US. Payward مملوكة ملكية خاصة، لذا لا يوجد إفصاح لشركة مدرجة على مستوى المجموعة، رغم أن الملفات التنظيمية الخاصة بالوسيط (FCM) نفسه تبقى عامة. تقوم NinjaTrader Clearing أيضًا بمقاصة عقود الأحداث بصفتها عضوًا في Kalshi Klear LLC كوسيط عقود آجلة (FCM).

تأسست الشركة عام 2003 وتذكر أن لديها أكثر من مليوني مستخدم للمنصة. نحن لا نصف أي شركة وساطة بأنها آمنة أو مضمونة؛ هذه هي الحقائق المسجلة.

منصة سطح المكتب هي سبب مجيء الناس إلى هنا، وهي مبنية لمهمة واحدة: تداول العقود الآجلة بشكل جيد.

الأدوات المهمة:

• SuperDOM — سلم عمق سوق (DOM) بإدارة أوامر بالسحب والإفلات، وإرفاق تلقائي لأوامر الوقف والهدف، ووقف متحرك ذاتي التضييق. هنا يقضي متداولو السلم جلساتهم.
• Order Flow+ — أشرطة حجمية (volumetric bars)، ودلتا تراكمية، وبروفايل الحجم (volume profile)، ورسم خرائط عمق السوق، تهدف إلى قراءة ضغط الشراء والبيع بدلًا من المؤشرات المتأخرة.
• Market Replay — يُنزّل بيانات تِك مسجلة ويعيد تشغيل جلسة كاملة بالزمن الحقيقي، متزامنة عبر كل رسم بياني والسلم. يمكنك التمرن على التنفيذ مقابل تدفق أوامر تاريخي حقيقي، والإيقاف المؤقت والترجيع والتكرار. لا شيء آخر بأسعار التجزئة يفعل هذا بهذا الإتقان.
• Strategy Analyzer — اختبار خلفي وتحسين مقابل بيانات تاريخية، مجاني في كل خطة.
• NinjaScript — إطار تطوير بلغة C#. مؤشرات مخصصة، واستراتيجيات آلية، وتطبيقات إضافية كاملة بنوافذها وقوائمها الخاصة. تمتد المنظومة المحيطة به إلى آلاف الأدوات من طرف ثالث، وهو تأثير شبكي حقيقي: إذا وُجدت تقنية في تداول العقود الآجلة، فمن المرجح أن شخصًا ما قد برمجها بالفعل لـNinjaTrader.

القيود حقيقية. بناء سطح المكتب مخصص لنظام Windows فقط — يشغّل مستخدمو Mac منصة الويب أو جهازًا افتراضيًا. منحنى التعلم شديد الانحدار؛ يفترض نموذج مساحة العمل، ومتداول الرسوم البيانية، وخصائص الاستراتيجية جميعها أنك ستستثمر وقتًا. تغطي منصة الويب الرسوم البيانية وإدخال الأوامر وإدارة المراكز من أي متصفح لكنها لا تحمل المنظومة الإضافية الكاملة، وتطبيقات الجوال كفؤة للمراقبة والتعديل مع رسوم بيانية متقدمة وسلم SuperDOM محمول، لكن لا ينبغي لأحد أن يشغّل استراتيجية منها.

يعمل التداول التجريبي المجاني على المنصة الكاملة، بما في ذلك Market Replay وStrategy Analyzer، قبل تمويل أي شيء.

هذه مجموعة منتجات ضيقة عن قصد، والضيق هو الهدف.

متاح:

• العقود الآجلة — أكثر من 100 عقد عبر CME Group (CME، وCBOT، وNYMEX، وCOMEX)، وEurex، وICE، وCoinbase Derivatives، تغطي مؤشرات الأسهم، وأسعار الفائدة، والعملات، والطاقة، والمعادن، والزراعة، مع نطاق العقود المصغرة الكامل
• خيارات على العقود الآجلة — مدعومة إلى جانب العقود الأساسية
• عقود آجلة على أسهم فردية — عقود آجلة مُسوَّاة نقديًا على أسهم أمريكية كبرى فردية من S&P 500 وNasdaq 100 وRussell 1000، بما في ذلك Apple وAmazon وNvidia وTesla، حيث يمثل العقد الواحد 100 سهم وتُسوَّق رافعة مالية تصل إلى 6x. أُطلقت في 2026 وهي في توسع.
• عقود الأحداث — تُقاصّ عبر NinjaTrader Clearing بصفتها عضوًا في Kalshi Klear كوسيط عقود آجلة (FCM)
• التعرض للعملات المشفرة — عبر عقود CME وCoinbase Derivatives الآجلة فقط

غير متاح:

• الأسهم النقدية وصناديق ETF
• خيارات الأسهم والمؤشرات
• السندات، والصناديق المشتركة، وأي دخل ثابت نقدي
• العملات المشفرة الفورية والفوركس الفوري
• أي عملة حساب غير USD

يعمل التداول قرابة 23 ساعة يوميًا، خمسة أيام أسبوعيًا، وهو ميزة حقيقية لأي شخص يتداول حول الجلسات الأوروبية أو الآسيوية. العقود الآجلة على الأسهم الفردية هي الإضافة الحديثة المثيرة للاهتمام: تمنح تعرضًا اتجاهيًا برافعة مالية لأسهم فردية دون يونانيات الخيارات، أو تآكل الزمن، أو ملكية الأسهم — لكنها عقود آجلة، بسلوك هامش العقود الآجلة ودون SIPC.

إذا كنت تريد حسابًا واحدًا لمحفظة كاملة، فهذا ليس المكان. أما إذا كنت تريد منصة تنفيذ متخصصة لكتاب العقود الآجلة وتحتفظ باستثماراتك في مكان آخر، فإن الضيق لا يكلفك شيئًا.

لا يوجد حد أدنى للإيداع لفتح حساب عقود آجلة لدى NinjaTrader. الحد العملي يحدده الهامش، لا شركة الوساطة: عند هامش USD 50 داخل اليوم لكل عقد Micro E-mini، تفتح بضع مئات من الدولارات تقنيًا مركزًا، رغم أن أي شخص يموّل بهذا القدر الضئيل يكون على بعد حركة سعرية معاكسة واحدة من نداء هامش.

الطلبات إلكترونية ويُوافَق على معظم المتقدمين الأمريكيين في نفس اليوم أو خلال يوم العمل التالي. لأن هذا حساب عقود آجلة، توقّع إفصاحات مخاطر CFTC وNFA، واستبيان خبرة، ومراجعة ملاءمة بدلًا من تسجيل يستغرق دقيقتين. يُستقبَل المتقدمون الدوليون على نفس الكيان الأمريكي ويستغرقون وقتًا أطول بينما تُفحَص المستندات يدويًا.

تحفظ يستحق الذكر بوضوح: لا تنشر NinjaTrader قائمة بالدول المؤهلة على موقعها العام. إنها تقبل عملاء عقود آجلة دوليين، وموقعها مُترجَم إلى سبع لغات، لكن عليك تأكيد ولايتك القضائية مع شركة الوساطة قبل البدء بدلًا من الافتراض.

التمويل. الحسابات بعملة USD فقط. الطرق هي ACH، والتحويل البرقي، وبطاقة الخصم، مع حد أدنى USD 5.00 على تحويلات ACH والخصم. إيداعات بطاقة الخصم شبه فورية، وهو أمر مفيد عندما يصل نداء هامش في منتصف الجلسة؛ تستغرق ACH من يوم إلى ثلاثة أيام عمل وتُسوَّى التحويلات البرقية في نفس اليوم. تستغرق السحوبات عادة من يوم إلى ثلاثة أيام عمل.

جدول رسوم الحساب عام. سحوبات ACH مجانية؛ يكلف التحويل البرقي المحلي USD 30 والدولي 30 وحدة من العملة الصادرة؛ يعمل تحويل العملات بمعدل 1% بحد أدنى 10 وحدات من العملة المُباعة؛ الشيك المرتجع يكلف USD 30. البند الذي يجب التخطيط له هو رسوم الحد الأدنى لنشاط الحساب البالغة USD 35، تُفرَض على حسابات الخطة المجانية التي تسجل الدخول لكنها لا تنفذ صفقة حية خلال 30 يومًا — تدفع الحسابات على خطط محتفَظ بها منذ ما قبل 20 يونيو 2025 مبلغ USD 25. تأكد من اشتراكات بيانات السوق التي ستُفوتَر على الحساب قبل التمويل.

تعليم NinjaTrader موجّه نحو المنصة لا نحو السوق، وهو ما يناسب الجمهور المستهدف. لا يوجد بحث أسهم، ولا تغطية محللين، ولا فرز أساسي (fundamental screening)، ولا مكتب بحث اقتصادي — لأنه لا توجد أسهم لبحثها. ما تحصل عليه بدلًا من ذلك هو تدريب على التنفيذ، وتدفق الأوامر (order flow)، وتطوير الأنظمة.

قوي:

• وثائق منصة موسعة وأدلة مساعدة، تغطي كل شيء من إعداد مساحة العمل إلى مراجع فئات NinjaScript
• مكتبة عامة كبيرة من الدروس، والندوات عبر الإنترنت، والجلسات المسجلة حول SuperDOM وOrder Flow+ وبناء الاستراتيجيات
• تؤدي منظومة الطرف الثالث أيضًا دور طبقة تعليمية: آلاف المؤشرات والاستراتيجيات المنشورة، معظمها موثّق وكثير منها مفتوح المصدر
• Market Replay هو أفضل أداة تعلم في الحزمة. التدرب على التنفيذ مقابل جلسة مسجلة بتدفق أوامر حقيقي يعلّم أكثر من أي ندوة عبر الإنترنت، وهو مجاني
• تداول تجريبي مجاني بكامل الأدوات ودون متطلب تمويل

شحيح:

• محتوى قليل للمبتدئين الحقيقيين حول ماهية العقود الآجلة، وكيف يعمل الهامش، وكيف تسلك انتهاءات العقود وترحيلها — يفترض المحتوى أنك تتداول بالفعل
• لا يوجد بحث سوقي أو أفكار تداول من النوع الذي تنشره شركة وساطة كاملة الخدمة
• لا يوجد تعليم عن المحفظة، أو الضرائب، أو تخصيص الأصول، وهو ما يتسق مع المنتج لكنه يترك فجوات لأي شخص جديد على الرافعة المالية

تغطي المدونة مواصفات العقود، وتواريخ الترحيل، وإصدارات المنصة بشكل مفيد. بالنسبة لتطوير الاستراتيجيات تحديدًا، تُعد وثائق NinjaScript بالإضافة إلى منتديات المجتمع المورد الذي يعتمد عليه معظم المستخدمين، وهي أفضل مما توحي به المواد الرسمية.

بالنسبة لشركة وساطة متخصصة في العقود الآجلة فقط، تُعد تغطية الدعم إحدى أفضل ميزات NinjaTrader. يعمل الدعم الفني 24/5 مع توفر في عطلة نهاية الأسبوع، ويتعامل مكتب تداول منفصل على مدار 24 ساعة مع الأوامر الحية وحالات الطوارئ خلال جلسة العقود الآجلة — يمكن الوصول إليه عبر رقم مباشر في شيكاغو بدلًا من الطابور العام. هذا مهم: تُتداوَل العقود الآجلة على مدار الساعة تقريبًا، وفشل المنصة مع وجود مركز مفتوح في الساعة 02:00 يحتاج إلى شخص، لا تذكرة دعم.

القنوات: الهاتف (رقم مجاني أمريكي بالإضافة إلى خط مكتب التداول المباشر)، والبريد الإلكتروني، وبوابة دعم عبر الإنترنت. لا توجد دردشة مباشرة على صفحات الوساطة الرئيسية.

اللغات: الموقع والمواد منشورة بالإنجليزية، والألمانية، والفرنسية، والإيطالية، والإسبانية، والبرتغالية، والروسية. تحقق قبل الاعتماد على ذلك من أن الدعم الهاتفي المباشر متاح بلغتك وليس فقط الوثائق — التوطين أوسع من التوظيف في معظم المكاتب.

عمليًا:

• تُعالَج أسئلة المنصة وNinjaScript بشكل جيد، وتحل منتديات المجتمع جزءًا كبيرًا منها دون التواصل مع أحد
• موظفو مكتب التداول متخصصون في العقود الآجلة — تحصل أسئلة الهامش، والترحيل، والانتهاء، والتصفية على إجابات كفؤة
• إدارة الحساب والتوثيق الدولي هما المسار الأبطأ
• لا توجد فئة مدير علاقات لحسابات التجزئة

الفجوة الرئيسية هي الشفافية بشأن الأهلية وليست سرعة الاستجابة: لأن قائمة الدول المؤهلة غير منشورة، تتطلب بعض الأسئلة الروتينية التي ينبغي أن تكون ذاتية الخدمة إجراء مكالمة. احصل على إجابات الرسوم واشتراكات البيانات كتابيًا عند الانضمام.