Swissquote

تسعّر Swissquote كبنك سويسري، أي بوضوح ولا برخص. جميع الأرقام خاصة بـ Swissquote Bank Ltd وحساب eTrading القياسي.

عمولة الأسهم رسم ثابت متدرج بحسب قيمة الأمر:

• حتى CHF 500: CHF 3
• حتى CHF 1,000: CHF 5
• حتى CHF 2,000: CHF 10
• حتى CHF 10,000: CHF 29
• حتى CHF 15,000: CHF 49
• حتى CHF 25,000: CHF 79
• حتى CHF 50,000: CHF 129
• فوق CHF 50,000: CHF 190

ينطبق السلّم نفسه على الإدراجات الأمريكية والأوروبية. يُضاف إلى ذلك رسم الطابع الاتحادي السويسري بنسبة 0.075% على الأوراق المالية المحلية و0.15% على الأجنبية — وهو ضريبة لا رسم من Swissquote، لكنه يظهر على إشعار الصفقة الخاص بك على أي حال.

ETF Leaders هو الاستثناء الذي يستحق بناء محفظة حوله: قائمة منتقاة من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في SIX من مزوّدين كبار مسعّرة بـ CHF 3 / CHF 5 / CHF 9 ثابتة فوق CHF 1,000، أياً كان الحجم. يكلف شراء صندوق ETF Leader بقيمة CHF 30,000 مبلغ CHF 9؛ بينما يكلف الأمر نفسه في صندوق ETF غير مُدرج ضمن Leaders مبلغ CHF 129.

صناديق الاستثمار المشتركة تقع خارج سلّم الأسهم أيضاً: تسعّر Swissquote تداول الصناديق ابتداءً من CHF/EUR/USD 9 ثابتة لكل أمر، لذا لا يتصاعد اشتراك الصندوق إلى نطاقات CHF 129 وCHF 190 كما يحدث مع أمر الأسهم. لا يزال يُطبَّق الرسم الجاري الخاص بالصندوق نفسه.

لا يوجد حد أدنى للإيداع للمقيمين في سويسرا؛ يفتح غير المقيمين حساباً بـ EUR 500 من منطقة اليورو أو CHF 500 من أماكن أخرى.

الحفظ بنسبة 0.025% كل ربع سنة، متدرج بين CHF 20 / 25 / 37.50 ومحدود بسقف CHF 50 كل ربع سنة — أي CHF 80 إلى CHF 200 سنوياً، بالإضافة إلى ضريبة قيمة مضافة 8.1%. السقف سخي للمحافظ الكبيرة وقاسٍ على الصغيرة.

تحويل العملة بنسبة 0.95% هو الرقم الأكثر إيلاماً. شراء CHF 10,000 من أسهم أمريكية من رصيد CHF يكلف نحو CHF 95 تحويلاً مقابل CHF 29 عمولة. الاحتفاظ بحسابات فرعية بعملات مختلفة والتحويل على دفعات ليس تحسيناً هنا؛ بل هو الفارق بين حساب معقول وحساب مكلف. يدفع النقد فائدة 0% بكل عملة.

من الناحية الهيكلية، تُعد Swissquote واحدة من أقوى العروض في مجموعة المقارنة هذه.

تحمل Swissquote Bank Ltd ترخيصاً مصرفياً سويسرياً كاملاً من FINMA، مُنح عام 2000، وأُدرجت المجموعة الأم Swissquote Group في بورصة SIX السويسرية تحت الرمز SQN منذ مايو 2000 — وانضمت إلى مؤشر SMI MID في سبتمبر 2025. يعني الإدراج العام حسابات سنوية مدققة يمكن لأي شخص قراءتها: CHF 88.7 مليار في أصول العملاء، ونحو 750,000 حساب عميل، وCHF 724 مليون من الدخل التشغيلي وCHF 366 مليون من صافي الدخل في أحدث أرقام السنة المالية الكاملة، مع نحو 1,450 موظفاً.

تعتمد الحماية على كيان الحجز الخاص بك:

• Swissquote Bank Ltd (FINMA): يغطي esisuisse الودائع النقدية المميزة حتى CHF 100,000 لكل عميل. الأوراق المالية المحفوظة ملكيتك الخاصة وتقع خارج الميزانية العمومية للبنك في حال الإعسار، لذا فهي غير مُقيَّدة بسقف
• Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ، CSSF): ضمان ودائع حتى EUR 100,000 نقداً، وتعويض مستثمرين حتى EUR 20,000 على الأوراق المالية — هذا الكيان يستقبل حجز معظم عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية
• Swissquote Ltd (المملكة المتحدة، FCA): تغطية FSCS حتى GBP 85,000
• كيانات مرخَّصة إضافية تعمل في سنغافورة (MAS)، ودبي (DFSA)، وهونغ كونغ، ومالطا

نقطتان هيكليتان أهم من أرقام التعويض. أولاً، الجمع بين ترخيص مصرفي وإدراج عام توليفة أندر من أي منهما بمفرده. ثانياً، تعامل سويسرا القانوني مع إعسار الأوراق المالية المحفوظة نظيف بشكل غير معتاد: تُفصَل أوراق العملاء المالية بحكم القانون لا بحكم العقد. لا شيء من هذا يجعل أي وسيط خالياً من المخاطر، وخسائر السوق غير مغطاة أبداً — لكن الهيكل هنا محافظ تقريباً بأقصى ما يمكن أن يكون عليه التداول للتجزئة.

تدير Swissquote عالمين متمايزين، والانقسام هو العيب التصميمي الرئيسي للمنصة.

Swissquote eTrading هو جانب الأوراق المالية: منصة متصفح تغطي إدخال الأوامر عبر أكثر من 60 بورصة، وقوائم مراقبة، وتحليلات محفظة وأداء، وخطط ادخار، وإجراءات شركات، ومستندات ضريبية سويسرية — ولأن هذا بنك — مدفوعات وأوامر دائمة وإدارة بطاقات. إنها واضحة وموثوقة ومحافظة قليلاً. لن تُبهر أحداً قادماً من تطبيق مالي حديث، لكنها أيضاً لا تخفي شيئاً، وتكامل الخدمات المصرفية والوساطة في تسجيل دخول واحد مفيد حقاً للمقيمين السويسريين.

يحمل تطبيق الهاتف المحمول الهوية المزدوجة نفسها: تداول، وعملات مشفرة، وخطط ادخار، ومدفوعات، وضوابط بطاقة خصم في مكان واحد. التقييمات جيدة لا استثنائية، ومن الأفضل فهم التطبيق كتطبيق مصرفي كامل يصادف أنه يتداول، لا كتطبيق تداول يصادف أنه يقدم خدمات مصرفية.

الجانب ذو الرافعة المالية يقيم في مكان آخر. CFXD هي منصة الويب المخصصة لعقود الفروقات (CFD) والفوركس، بتسجيل دخول منفصل، وAdvanced Trader هو طرفية الفوركس القابلة للتنزيل بعمق سوق وأنواع أوامر آلية وتخطيطات رسوم بيانية متعددة. تُدعَم MetaTrader 4 وMetaTrader 5 كلتاهما، بما في ذلك المستشارون الخبراء، وهو ما يُرضي فئة الفوركس المنهجية. تنشر Swissquote متوسط تنفيذ نحو 9 مللي ثانية مع نسبة تنفيذ عالية.

للأتمتة، تتوفر اتصالية FIX وREST على جانب الفوركس؛ أما الوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات (API) الخاصة بالأوراق المالية فأكثر محدودية مما هو عليه لدى IBKR أو Saxo. إذا كان التداول البرمجي في الأسهم متطلباً، فهذا ليس الحساب المناسب.

اتساع Swissquote واسع حقاً — تعلن المجموعة عن أكثر من ثلاثة ملايين منتج قابل للتداول عند احتساب المنتجات المهيكلة والوارنتات — عبر مجموعة لا يضاهيها كثير من المنافسين في حساب واحد:

• الأسهم على SIX وBX في سويسرا، Euronext، وLSE، وDeutsche Börse ومنصات أوروبية رئيسية أخرى، NYSE وناسداك وTSX في أمريكا الشمالية، و14 بورصة في آسيا والمحيط الهادئ
• صناديق الاستثمار المتداولة والسندات المتداولة — أكثر من 9,000، مع قائمة ETF Leaders المنتقاة مسعّرة بسقف CHF 9
• الخيارات والعقود الآجلة ابتداءً من CHF 1.50 / EUR 1.50 لكل عقد، بحسب البورصة
• السندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، والمنتجات المهيكلة، والوارنتات
• الفوركس على أكثر من 80 زوجاً بالإضافة إلى الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم
• عقود الفروقات على المؤشرات والسلع الأساسية والأسهم والسندات
• العملات المشفرة — أكثر من 50 عملة في حفظ حقيقي، لا مشتقات

العملات المشفرة هي عامل التمييز. تقدّم Swissquote العملات المشفرة الفورية بحفظ مصرفي منذ 2017 وتدير بورصتها الخاصة SQX، ومنذ 2025 يُدرَج حفظ العملات المشفرة ضمن رسم حفظ الأوراق المالية القياسي بدلاً من فرضه منفصلاً. الاحتفاظ بالبيتكوين داخل بنك مرخَّص من FINMA، على نفس كشف الحساب الذي تظهر فيه أسهمك وإلى جانب حسابك المصرفي السويسري، أمر لا يكاد يقدمه أي منافس.

المنتجات الخاصة بسويسرا مهمة أيضاً: حسابات التقاعد Pillar 3a باستراتيجيات قائمة على صناديق الاستثمار المتداولة وأهلية للخصم الضريبي السويسري، ومحافظ Invest Easy القائمة على القواعد، وخطط ادخار بأسهم كسرية للمساهمات المنتظمة. هذه هي الميزات التي تجعل من Swissquote خياراً افتراضياً محلياً وغير ذي صلة إلى حد كبير في الخارج.

التسجيل رقمي بالكامل. يكمل المقيمون السويسريون التحقق من الهوية عبر الفيديو أو صورة الهوية، وعادةً ما تُعتمَد الطلبات خلال يوم إلى ثلاثة أيام عمل. حساب eTrading دون حد أدنى للإيداع للعملاء المقيمين في سويسرا؛ يموّله غير المقيمين بـ EUR 500 من منطقة اليورو أو CHF 500 من دول أخرى. يبدأ Invest Easy عند CHF 500 وتبدأ 3a Easy عند CHF 100.

يغطي الطلب الهوية والإقامة الضريبية ومصدر الأموال وتقييم الملاءمة. يُوجَّه المتقدمون من المنطقة الاقتصادية الأوروبية غير السويسريين إلى Swissquote Bank Europe SA في لوكسمبورغ، وهو ما يغيّر نظام الحماية وحدود الرافعة المالية المُطبَّقة — يستحق الأمر التحقق من الكيان الذي عُيِّنت له قبل التمويل.

طرق التمويل:

• التحويل المصرفي — مجاني، يوم إلى يومي عمل، الافتراضي
• SEPA — مجاني وارداً، EUR 2 عند الخروج
• البطاقات — شبه فورية لكن تُحسب بنسبة 1.9% داخل سويسرا وأوروبا، و0% لبقية العالم

تتبع المدفوعات الصادرة الأعراف المصرفية السويسرية لا أعراف الوسطاء. التحويلات المحلية عبر الإنترنت بعملتي CHF وEUR مجانية؛ وتُنفَّذ الحوالات الدولية ابتداءً من CHF 2 مع رسوم مشتركة تصل إلى CHF 25 عندما يدفع المُحيل كل شيء. التحويلات الواردة مجانية دائماً. تُسوَّى السحوبات عادةً خلال يوم إلى ثلاثة أيام عمل.

ملاحظتان عمليتان. أولاً، افتح حسابات العملات الفرعية التي تحتاجها قبل التداول، لأن تحويل 0.95% المُطبَّق على كل صفقة هو أسرع طريقة لجعل هذا الحساب مكلفاً. ثانياً، يحصل المقيمون السويسريون على بيان eTax مجاني؛ ويكلف البيان الضريبي الكامل CHF 85 وعادةً ما يستحق الثمن.

بحث Swissquote كفء ووثيق الصلة محلياً وليس سبب فتح الحساب.

ينشر الفريق الداخلي تعليقات سوقية يومية، وتحليلات فوركس وتحليلات كلية، وبرنامج فيديو وبودكاست منتظم، بمنظور سويسري وأوروبي لا تقدمه الجهات الدولية الأكبر — تغطية مكونات مؤشر SMI والبيانات الكلية السويسرية وسياسة البنك الوطني السويسري (SNB) أكثر تفصيلاً هنا مما هي عليه لدى وسيط يركز على الولايات المتحدة. تُنقَل تعليقات كبير الاستراتيجيين على نطاق واسع في وسائل الإعلام المالية السويسرية، وهو مؤشر معقول على الجودة.

داخل eTrading، الأدوات العملية هي أدوات فرز للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق، وأخبار متكاملة، وتقديرات إجماعية وبيانات أساسية على صفحات الأدوات، بالإضافة إلى سلال Theme Trading التي تجمّع أدوات حول اتجاه ما. الرسوم البيانية كافية للمستثمرين وضعيفة للمتداولين الفنيين، الذين سيجرون تحليلهم في Advanced Trader أو MetaTrader بدلاً من ذلك.

التعليم هو الأضعف بين الركائز الثلاث. يوجد مركز تعلّم يغطي آليات الأدوات وشروح المنصة وأساسيات الفوركس، بالإضافة إلى ندوات عبر الإنترنت وحساب تجريبي، لكن المادة ليست منظمة بقدر IBKR Campus ولا غزيرة بقدر ما تقدمه وسطاء عقود الفروقات (CFD) الكبار. سيحتاج من يبدأ من الصفر إلى التعلم في مكان آخر واستخدام Swissquote للتنفيذ.

حيث تضيف Swissquote قيمة متميزة حقاً هو التوجيه الخاص بسويسرا: آليات Pillar 3a، والضريبة السويسرية المستقطعة، ورسم الطابع، وبيان eTax. هذه مادة يصعب حقاً إيجادها مشروحة جيداً في مكان آخر، وهي موجَّهة تحديداً إلى الجمهور الذي يخدمه البنك فعلياً.

الدعم أحد أسباب تحمّل العملاء السويسريين للتسعير. توفر Swissquote خدمتها من سويسرا بالألمانية والفرنسية والإيطالية والإنجليزية، مع تغطية إضافية بالإسبانية والعربية والصينية والروسية عبر كياناتها الدولية. تغطي القنوات الهاتف والبريد الإلكتروني والدردشة المباشرة ونظام التذاكر، مع مكاتب فعلية في Gland وزيورخ وبرن وجنيف — وهو أمر نادر في الوساطة عبر الإنترنت ومفيد أحياناً للتسجيل أو مسائل التركات.

تمتد ساعات العمل إلى ساعات عمل سويسرية موسّعة من الاثنين إلى الجمعة، مع تغطية مكتب الفوركس لساعات السوق. جودة الاستجابة جيدة عموماً في أسئلة الحساب والحفظ والضرائب والمدفوعات، وهو أمر غير مستغرب لبنك: هذه سير عمل مصرفية أساسية يديرها أشخاص يمارسونها يومياً. المشاعر أفضل بشكل ملموس مما هي عليه لدى وسطاء الخصم العالميين، مع تجمّع مراجعات السوق السويسري حول 4 من 5.

المجالات الأضعف متوقعة. يمكن أن ترتد أسئلة المشتقات المعقدة بين مكتب الأوراق المالية ومكتب عقود الفروقات (CFD)، وهو نتيجة مباشرة لانقسام المنصتين. تطول أوقات الانتظار عند افتتاح السوق وحول فوترة الحفظ الربعية. يبلّغ العملاء غير السويسريين المُسجَّلون لدى كيان لوكسمبورغ عن تجربة أقل شخصية مما يحصل عليه العملاء المحليون.

الخلاصة العادلة: Swissquote ليست أرخص مكان للتداول، لكنها من الأماكن القليلة التي سيعمل فيها شخص حقيقي بلغتك ومنطقتك الزمنية على حل مشكلتك معك. بالنسبة لجزء كبير من قاعدة عملائها، هذا بالضبط ما يدفعون العلاوة مقابله.