Admirals (Admiral Markets) مقابل XTB — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• تملّك حقيقي للأسهم وصناديق ETF عبر Invest.MT5 - نحو 4,800 شركة مدرجة وأكثر من 200 صندوق ETF ابتداءً من USD 0.02 للسهم بحد أدنى USD 1.00، دون رسوم حفظ أو منصة.
• يسعّر Zero.MT5 العملات ابتداءً من 0.0 نقطة إضافة إلى عمولة تبدأ من USD 3.00 لكل لوت لكل جانب (USD 6.00 لدورة كاملة)، تنخفض نحو USD 1.80 لكل جانب عند الحجم المرتفع.
• الخمول يكلّف فقط EUR 10 شهريًا وفقط بعد 24 شهرًا دون نشاط، وفقط طالما كان الرصيد موجبًا - من بين أكثر شروط الخمول تساهلاً في وساطة عقود الفروقات (CFD).
• أربعة تراخيص مهمة: FCA 595450 (FSCS حتى GBP 85,000)، وCySEC 201/13، وASIC 410681، وFSCA FSP 51311، إضافة إلى كيانات إقليمية في الأردن (JSC 1/3/01970/21)، وكينيا (CMA 178)، وسيشل (FSA SD073).
• إصدار MetaTrader Supreme Edition مجاني ومفيد فعلاً - طرفية مصغّرة، ومصفوفة ارتباط، وتحليلات Trading Central مضافة إلى MT4 وMT5 القياسيين.
• الأبحاث تفوق حجم الشركة: أخبار Dow Jones، وتحليل Trading Central الفني، ومؤشرات المشاعر من Acuity، إضافة إلى دورة Zero to Hero وبرنامج ندوات إلكترونية عميق.
• تسع عملات أساسية من بينها EUR وGBP وCHF وPLN وHUF وCZK، مع سحب واحد مجاني لكل طريقة دفع كل شهر ميلادي.

السلبيات

• الدعم متاح فقط خلال ساعات العمل الرسمية في أيام الأسبوع، دون مكتب لعطلة نهاية الأسبوع - وهي فجوة حقيقية لمن يحتفظ بعقود فروقات (CFD) على العملات الرقمية خلال يوم السبت.
• سُحبت رخصة شركة الاستثمار الإستونية في أبريل 2026 أثناء إعادة هيكلة، ما نقل عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA) إلى الكيان القبرصي حيث يُحدَّد سقف التعويض عند EUR 20,000 بدلاً من GBP 85,000 في المملكة المتحدة.
• تُطبَّق رسوم تحويل عملة بنسبة 0.3% كلما اختلفت عملة الأداة عن عملة حسابك، وهو ما يتراكم بصمت على محفظة أسهم أمريكية ممولة باليورو.
• السحب الأول فقط لكل طريقة دفع في كل شهر ميلادي مجاني؛ أما رسوم عمليات السحب اللاحقة فتختلف حسب الطريقة ولا تُنشر كرقم واحد موحّد.
• التجربة مصمّمة على طراز MetaTrader. إذا وجدت أن MT5 عفا عليه الزمن، فإن المنصة الخاصة Admirals Platform رفيق أخف وزنًا لا بديل حقيقي عنه.
• لا خيارات، ولا سندات، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا عقود مستقبلية مدرجة في البورصة - فالكتالوج واسع ضمن عقود الفروقات (CFD) والأسهم لكنه يتوقف عند ذلك.

الإيجابيات

• xStation 5 هي أفضل منصة في فئة الوسطاء بلا عمولة - أداة فرز (screener) حقيقية، وخريطة حرارية للسوق، وبيانات معنويات، وتقويم اقتصادي، وأخبار، كلها في مساحة عمل واحدة، على الويب وسطح المكتب والهاتف المحمول بميزات شبه متطابقة.
• استثمار بلا عمولة في الأسهم الحقيقية وصناديق ETF حتى EUR 100,000 من حجم التداول في الشهر التقويمي؛ وفوق ذلك تُفرَض على الفائض فقط نسبة 0.2% بحد أدنى EUR 10.
• لا حد أدنى للإيداع إطلاقًا، إضافة إلى الأسهم الجزئية، بحيث يمكن أن تبدأ خطة ادخار شهرية بأي مبلغ تقريبًا.
• مُدرَجة في بورصة وارسو منذ عام 2016 تحت رمز XTB، بقوائم مالية مدقَّقة وترخيص من KNF محتفَظ به باستمرار منذ عام 2005.
• فروقات أسعار EUR/USD تبلغ في المتوسط نحو 0.9 نقطة على حساب Standard دون عمولة فوركس منفصلة - سعر تنافسي لنموذج قائم على الفارق السعري فقط.
• الدعم متعدد القنوات فعليًا بما يشمل خطًا هاتفيًا، مع مكاتب باللغة المحلية عبر أسواقه الأوروبية الرئيسية - تمايز حقيقي مقارنة بوسطاء التطبيقات المعتمدين على الدردشة فقط.
• يحتفظ تطبيق الهاتف المحمول بأدوات التحليل بدلاً من حذفها، بحيث تعمل الرسوم البيانية والفرز فعليًا بعيدًا عن سطح المكتب.

السلبيات

• يُطبَّق رسم تحويل العملات البالغ 0.5% (يرتفع إلى 0.8% في عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية) كلما اختلفت عملة الأداة عن عملة حسابك. وبالنسبة لمستثمر بحساب EUR يشتري أسهمًا أمريكية، يُفرَض عند الدخول ومرة أخرى عند الخروج، وهو يتجاوز بكثير العمولة التي يحل محلها.
• يبدأ رسم خمول شهري قدره EUR 10 بعد 365 يومًا دون تداول و90 يومًا دون إيداع - رسم ألغته كل من Trading 212 وeToro.
• أربعة إجراءات تنظيمية مُعلَنة منذ عام 2018: غرامة من KNF بقيمة PLN 9.9 مليون بسبب انزلاق سعري غير متماثل (2018)، وغرامة من AMF بقيمة EUR 300,000 بسبب إخفاقات امتثال وإعلانات مضلِّلة (2021)، وأمر إيقاف من CVM البرازيلية (2023)، وغرامة من KNF بقيمة PLN 20 مليون بشأن مخالفات بيع عقود الفروقات (CFD) بموجب MiFID II (2026).
• لا عقود مستقبلية متداولة في البورصة، ولا سندات فردية، ولا صناديق استثمار مشتركة. تتوفر خيارات، لكن فقط نحو 140 عقدًا على أسهم وصناديق ETF أمريكية، دون نشر سعر رئيسي لكل عقد.
• في كيان قبرص، تكلّف عمليات السحب الأقل من EUR 100 مبلغ EUR 10 - أي اقتطاع بنسبة 10% من سحب بقيمة EUR 99، وهو ما يعاقب تحديدًا الحسابات الصغيرة التي تجتذبها سياسة عدم وجود حد أدنى للإيداع. أما الكيان البولندي، الذي يُسجِّل معظم عملاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية، فلا يفرض شيئًا.
• الكيان في بليز (XTB International Limited، برخصة FSC رقم 000302/438) رخصة خارجية (أوفشور) من الفئة الثالثة (tier-3) بإمكانية تظلّم أضعف بكثير من الكيانين البولندي أو البريطاني. تحقّق من الكيان الذي سجّلت لديه.