Hargreaves Lansdown مقابل comdirect — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• أكبر منصة في المملكة المتحدة من حيث الأصول - أكثر من GBP 172 مليار مُدارة لصالح أكثر من مليوني عميل، بسجل أعمال يمتد 45 عامًا
• أبحاث صناديق Wealth Shortlist وتغطية محللين داخليين لا يضاهيها في العمق أي منافس يقتصر على التنفيذ فقط
• أفضل تطبيق جوال بين المنصات البريطانية الكبرى، بتطابق شبه كامل مع الموقع الإلكتروني عبر جميع أنواع الحسابات
• مركز دعم في بريستول بالمملكة المتحدة بسمعة خدمة قوية - يظل الدعم باستمرار الموضوع الأبرز في المراجعات الإيجابية
• بلا رسوم خمول، ولا رسوم فتح أو إغلاق حساب، وتحويلات صادرة مجانية بما فيها التحويل العيني (in specie)، وحيازة نقدية مجانية لا تزال تدرّ فائدة
• أُعيد تسعير تداول الأسهم إلى GBP 6.95 (GBP 3.95 بدءًا من 20 صفقة شهريًا) مع تحديد سقف الرسم السنوي على الأسهم عند GBP 12.50 شهريًا
• استثمار شهري منتظم مجاني عبر الخصم المباشر (Direct Debit) على الصناديق والأسهم معًا، ابتداءً من GBP 25 شهريًا
• نطاق كامل من الأغلفة الضريبية البريطانية في تسجيل دخول واحد - ISA، وLifetime ISA، وJunior ISA، وSIPP، وJunior SIPP، والسحب التدريجي (drawdown) - إضافة إلى سوق Active Savings النقدي

السلبيات

• لا تزال الأغلى بين المنصات البريطانية الكبرى الثلاث: الرسم السنوي 0.35% على الصناديق بلا سقف حتى GBP 250,000، في حين تتقاضى AJ Bell 0.25% وinteractive investor رسمًا ثابتًا قدره GBP 71.88
• رسم صرف العملات البالغ 0.99% على أول GBP 10,000 من كل صفقة خارجية عقابي بالنسبة لأي شخص يبني محفظة أمريكية أو أوروبية بزيادات صغيرة
• بلا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا رهانات فروقات (spread betting)، ولا عقود فروقات (CFD)، ولا عملات رقمية مباشرة، ولا أسهم كسرية - لا يمكن لـHL خدمة متداول أو أي شخص يريد تعرضًا بأقل من GBP 100 لسهم أمريكي مرتفع السعر
• لا يمكن الوصول إلا إلى نحو 20 بورصة (الولايات المتحدة وكندا و14 سوقًا أوروبية)، مقابل 24 سوقًا دوليًا لدى AJ Bell
• لا يوجد حساب تجريبي، لذا لا توجد وسيلة لاختبار المنصة قبل الالتزام بالمال
• لا يزال صندوق Woodford Equity Income Fund قضية سمعة حية: نحو 130,000 من مستثمري الصندوق احتفظوا به عبر HL، وقد تجاوزت دعوى جماعية مرفوعة أمام المحكمة العليا في عام 2022 عدد 9,600 مطالبة بعد إغلاق باب التسجيل في 30 أبريل 2025

الإيجابيات

• أوسع نطاق منتجات بين الوسطاء الألمان الثلاثة الراسخين: الأسهم، وصناديق ETF، والصناديق الاستثمارية، والسندات، والشهادات، وصكوك الخيار (warrants)، وعقود الفروقات (CFD)، وخيارات وعقود Eurex المستقبلية المباشرة، كلها ضمن حساب أوراق مالية واحد
• مجموعة منصات ممتازة - ProTrader للتداول في الوقت الفعلي عبر شاشات متعددة، وO&F-Trader المزود بمحاكي للهامش، وCFD Trader مع حساب تجريبي مجاني، إضافة إلى واجهة برمجة التطبيقات (REST API) موثّقة وتكاملات مع stock3 وTraderFox وQuant4you
• تقف Commerzbank AG خلف الأموال النقدية: تغطية EdB الإلزامية بقيمة EUR 100,000 إضافة إلى صندوق BdB Einlagensicherungsfonds الطوعي الذي يحمي الأفراد حتى EUR 3 مليون، مع إشراف مباشر من ECB بصفتها مؤسسة ذات أهمية جوهرية
• أصبح الحفظ الآن مجانيًا لحسابات الأوراق المالية المفتوحة اعتبارًا من 15 يوليو 2026، وكان حساب الأوراق المالية الثاني مجانيًا دائمًا
• تسعير رخيص لمشتقات Eurex: EUR 1.50 لكل عقد خيار على سهم فردي، وEUR 1.50 لعقد MicroDAX المستقبلي، مع حد أدنى للتنفيذ قدره EUR 9.90 لكل منهما
• بسيط ضريبيًا بالكامل للمقيمين في ألمانيا - خصم تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer، وFreistellungsauftrag، وأرصدة لمقاصة الخسائر، وشهادات ضريبية سنوية مجانية
• يتوفر Pure Depot بسعر EUR 1.00 للمستثمرين الذين يحتاجون فقط إلى gettex وخطط الادخار، ويكافئ خصم Viel-Trader بنسبة 15% من ينفذ 125 صفقة أو أكثر كل نصف عام

السلبيات

• العمولات القياسية من بين الأعلى في السوق: EUR 4.90 بالإضافة إلى 0.25% من قيمة الأمر، بحد أدنى EUR 9.90 وحد أقصى EUR 59.90، إضافة إلى رسم منصة تنفيذ قدره EUR 2.50 - أي نحو أربعة أضعاف ما تتقاضاه flatex على أمر بقيمة EUR 10,000
• تكلف خطط الادخار 1.50% من المبلغ المستثمر في كل تنفيذ. وعلى خطة ETF شهرية بقيمة EUR 500 يعني ذلك EUR 7.50 شهريًا، أو EUR 90 سنويًا، في حين لا تتقاضى كل من Consorsbank وflatex أي رسوم على الإطلاق
• خدمة العملاء هي الإخفاق الأبرز: تقييم 1.4 من 5 على Trustpilot عبر 4,117 مراجعة، تهيمن عليها شكاوى بشأن أوقات انتظار هاتفية طويلة للغاية وردود غير مفيدة، رغم وجود مكتب معلَن يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7)
• لا يُطبَّق سعر EUR 3.90 المعلَن لكل صفقة إلا على عملاء حسابات الأوراق المالية الجدد لمدة 36 شهرًا، وبعدها تعود التعرفة الكاملة - فالرقم الظاهر ليس السعر الذي ستدفعه فعليًا في النهاية
• حساب Pure Depot الرخيص مقيّد بشدة: gettex فقط، وبلا تداول خارج البورصة، وبلا مشتقات، وبلا اكتتابات عامة أولية، وبلا ProTrader، وبلا ائتمان بضمان الأوراق المالية (securities credit)، وبلا حساب أوراق مالية مشترك أو ثانٍ
• لا توجد عملات مشفرة فورية (spot) ولا محفظة - إذ يقتصر التعرض على شهادات العملات المشفرة وETNs، وتُسوّى الصفقات الأجنبية بأسعار الصرف المرجعية لدى Commerzbank بدلاً من علاوة نسبية منشورة؛ ويقدّر إفصاح التكاليف الخاص بـ comdirect نفسها تكلفة تحويل العملة بنسبة 1%