justTRADE مقابل Trade Republic — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• ثلاث بورصات متنافسة (LS Exchange وQuotrix وTradegate BSX) مع أمر طلب عرض أسعار يُنفَّذ عند السعر الذي أكدته بالضبط - دون أوامر سوق، ودون مفاجآت في التنفيذ
• EUR 1.00 لكل أمر أسهم أو صندوق ETF على LS Exchange وTradegate BSX، دون حد أدنى لقيمة الأمر: يمكنك شراء سهم واحد
• دون رسم حفظ، ودون رسم حساب، ودون رسم خمول، ودون رسم على الأرباح الموزعة أو إجراءات الشركات أو التحويلات الصادرة
• خطط الادخار على صناديق ETF وETCs والسلع والعملات الرقمية وwikifolios تكلف EUR 0 عمولة أمر ابتداءً من EUR 25 شهريًا
• عملات رقمية فورية حقيقية ضمن الحساب نفسه - أكثر من 65 عملة تحتفظ بها Tangany GmbH الخاضعة لرقابة BaFin في ألمانيا، قابلة للتداول 24/7 ابتداءً من EUR 25 وبنسبة 0.125%
• يحمل Sutor Bank (المؤسس عام 1921) الرخصة المصرفية، لذا يقع النقد تحت الضمان القانوني البالغ EUR 100,000 إضافة إلى الصندوق الطوعي للبنوك الخاصة
• قيام كامل بدور الوكيل الضريبي الألماني: خصم Abgeltungsteuer وضريبة الكنيسة تلقائيًا، وأساس تكلفة FIFO، وشهادة ضريبية سنوية مجانية وشهادة خسارة مجانية
• نحو 1.75 مليون شهادة (certificate) وورقة خيار (warrant) من سبعة مُصدِرين، بعمولة EUR 0 لدى شركاء Gold الأربعة

السلبيات

• يتطلب فتح الحساب الجنسية الألمانية والإقامة الضريبية الألمانية معًا - وتصريح الإقامة غير كافٍ بشكل صريح، ما يستبعد نسبة كبيرة من المقيمين في ألمانيا
• لا يمكنك نقل محفظة أوراق مالية قائمة إلى justTRADE. فعمليات Depotuebertraege الواردة غير مدعومة إطلاقًا، لذا فإن التحول يعني البيع وترتُّب الضريبة
• لا يزال التسويق العلني يقول 'ab 0 EUR Orderprovision' في حين تفرض قائمة الأسعار الصادرة في 08.06.2026 عمولة EUR 2.90 كسعر قياسي وEUR 1.00 في بورصتين - وأصبح أرخص الوسطاء الرقميين الألمان الآن أرخص على الأمر نفسه
• الدعم عبر البريد الإلكتروني فقط: دون خط هاتفي ساخن، ودون دردشة مباشرة، بالألمانية فقط
• دون سندات فردية، ودون صناديق استثمار مشتركة، والأسهم الفرنسية والإيطالية والإسبانية واليونانية (إضافة إلى إيصالاتها ADRs) غير قابلة للتداول بسبب ضرائب المعاملات المالية المحلية
• النقد غير المستثمر يحقق 0.00% سنويًا في حين يكلف السحب على المكشوف المُتسامَح معه 9.00% سنويًا؛ وإجابة الوسيط هي بيعك صناديق ETF لسوق النقد بدلاً من ذلك

الإيجابيات

• تكلفة تسوية خارجية ثابتة قدرها EUR 1.00 لكل أمر، دون أي نسبة مئوية ودون حد أدنى أو حد أقصى - فصفقة بقيمة EUR 50,000 تكلّف المبلغ نفسه الذي تكلّفه صفقة بقيمة EUR 50.
• تُنفَّذ خطط الادخار في الأسهم وصناديق ETF والسندات والعملات المشفّرة مقابل EUR 0 ابتداءً من EUR 1 لكل قسط، مع أسهم كسرية على نحو 4,900 أصل.
• ترخيص مصرفي كامل من البنك المركزي الأوروبي مملوك مباشرةً منذ ديسمبر 2023، مع تغطية للنقد تصل إلى EUR 100,000 بموجب ضمان الودائع الألماني الإلزامي.
• فائدة تُدفع على النقد غير المستثمر - 2.5% سنويًا في ألمانيا ونحو 3% سنويًا في عدة أسواق أخرى - بدلاً من الصفر الذي تدفعه معظم شركات الوساطة.
• تطبيق واحد يجمع بين حساب الأوراق المالية، وIBAN ألماني شخصي، وبطاقة خصم مباشر من Visa، وخدمة Saveback التي تصل إلى 1% من إنفاق البطاقة، بحد أقصى EUR 15 شهريًا.
• نحو 500 سند قابل للتداول بفئات صغيرة، ما يمنح صغار المستثمرين وصولاً مباشرًا إلى سوق عادةً ما تبدأ صفقاته من EUR 100,000.
• يحصل المقيمون في ألمانيا على اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer وتحويلها للجهات المختصة، بحيث لا حاجة إلى تقديم إقرار عن الأرباح الرأسمالية.
• تحويل الأوراق المالية إلى وسيط آخر لا يكلّف شيئًا، ما يعني أن المحفظة المبنية هنا ليست مقيَّدة برسوم خروج.

السلبيات

• منذ أن حظر الاتحاد الأوروبي دفع مقابل تدفق الأوامر في يونيو 2026، يُنفَّذ مسار 'أفضل سعر' (Best Price) الافتراضي مقابل دفتر أوامر Trade Republic نفسها - فهي من يحدّد السعر الذي تربح منه، ولا تنشر أي بيانات عن فرق السعر (spread).
• يبدأ التواصل مع دعم العملاء من داخل التطبيق - عبر الهاتف أو الدردشة المباشرة، على مدار 24 ساعة يوميًا، بحسب Trade Republic - ولا توجد فروع تقصدها بنفسك؛ والتحويلات المتعثّرة والحسابات المقفلة هي الشكوى الأكثر شيوعًا في تقييم على Trustpilot يبلغ نحو 3.3.
• تكلفة صرف العملات (FX) على الأسهم الأمريكية مدمجة في سعر اليورو المعروض في المسار الافتراضي بدلاً من إدراجها كبند منفصل، ويُحوَّل أمر Direct Price إلى Nasdaq أو NYSE عند التنفيذ دون هامش مُفصَح عنه، لذا لا يمكن التحقق من التكلفة الحقيقية لصفقة بعملة أجنبية انطلاقًا من وثائق Trade Republic.
• لا خيارات، ولا عقود آجلة، ولا صناديق استثمار مشتركة، ولا وصول مباشر إلى البورصة في المسار الافتراضي - فمجموعة المنتجات تقصر كثيرًا عن مستوى وسيط متكامل الخدمات.
• قائمة الأسعار التي تمكّنّا من الحصول عليها هي إصدار أبريل 2023؛ ولا يمكن الوصول إلى النسخة الحالية إلا داخل التطبيق، لذا ينبغي التحقّق من أي رسم تقرأه في مكان آخر بمقارنته بالجدول الموجود في حسابك الخاص.
• تُعالَج الضريبة عند المصدر للمقيمين في ألمانيا فقط؛ أما المستثمرون في الأسواق الـ17 الأخرى فعليهم تقديم كل شيء بأنفسهم.