justTRADE

قائمة أسعار justTRADE الخاصة، والمؤرخة 08.06.2026، قصيرة وتستحق أن تُقرأ حرفيًا، لأن موقع التسويق غير متوافق معها.

الأسهم وصناديق ETF وETC وغيرها من ETPs تحمل عمولة أمر قدرها EUR 2.90. بعض منصات التداول تدفع للبنك عمولة استرداد (rebate)، ما يخفّض الرسم إلى EUR 1.00 في LS Exchange وTradegate BSX. أما المنصة الثالثة، Quotrix، فلا تمنح استردادًا، لذا يكلف الأمر نفسه هناك EUR 2.90. لا توجد قيمة دنيا للأمر - سهم واحد أمر صالح.

الشهادات والوارنتات تُسعَّر بواقع EUR 2.90 زائد 0.5% من قيمة الأمر، ثم تُخفَّض بحافز المُصدِر: EUR 0.00 مع شركاء الفئة الذهبية (J.P. Morgan وMorgan Stanley وUBS وVontobel) وEUR 2.00 مع شركاء الفئة الفضية (DZ Bank وSociete Generale). الحد الأدنى للأمر EUR 500. وتوجيه شهادة إلى Boerse Stuttgart بدلًا من ذلك يضيف EUR 1.90 من تكلفة طرف ثالث تُمرَّر مباشرة، إضافة إلى رسم معاملة البورصة.

العملات المشفّرة تكلّف 0.125% من قيمة الأمر زائد فارق سعر المنصة، بحد أدنى للأمر EUR 25، دون رسوم شبكة.

خطط الادخار على صناديق ETF وETC وETP والشهادات تكلّف EUR 0، ابتداءً من EUR 25 شهريًا، وتُنفَّذ على LS Exchange.

كل ما هو هيكلي مجاني: الحفظ، وحساب المقاصة، والأرباح الموزَّعة، والإجراءات الشركاتية، وحقوق الاكتتاب، واسترداد الأوراق المستحقة، والتحويلات الصادرة إلى بنك آخر، والشهادة الضريبية السنوية، وشهادة الخسارة. الرسوم القائمة فعلًا هي حالات استثنائية - EUR 15 لممارسة أو تحويل وارنت بناءً على طلب، وEUR 10 لكل مستند مكرر، وEUR 25 لتذكرة اجتماع الجمعية العمومية السنوية (AGM)، وEUR 25 لتتبع عنوان، و0.03% شهريًا لتخزين Xetra Gold.

هناك تكلفتان تستحقان اهتمامًا أكبر من العمولة. الأولى هي فارق سعر منصة التداول، الذي تقول justTRADE صراحةً إنه السعر الحقيقي للصفقة - ففي أمر بقيمة EUR 2,000 في سهم متوسط القيمة السوقية سيتجاوز عادةً عمولة EUR 1.00 بكثير. والثانية هي فائدة دائنة نسبتها 0.00% سنويًا على حساب المقاصة، مقابل 9.00% سنويًا على السحب على المكشوف المتسامَح به.

justTRADE علامة تجارية، لا بنك. تدير JT Technologies GmbH (Hamburger Allee 14، 60486 Frankfurt am Main، HRB 112915) التطبيق والموقع الإلكتروني والعلاقة مع العملاء. أما كل نشاط يحتاج إلى ترخيص - تلقّي الودائع وتنفيذ أوامر الأوراق المالية - فتؤديه Sutor Bank GmbH، Hermannstrasse 46، 20095 Hamburg، HRB 178357، وهو بنك خاص ألماني تشرف عليه BaFin وتأسّس عام 1921.

هذا الهيكل هو حجة السلامة الرئيسية. فلأن Sutor Bank يحمل ترخيصًا مصرفيًا كاملًا:

• النقد في حساب المقاصة الخاص بك مشمول بموجب ضمان الودائع الألماني القانوني حتى EUR 100,000 لكل عميل.
• Sutor Bank عضو في Bundesverband deutscher Banken وفي صندوقه الطوعي Einlagensicherungsfonds؛ وتذكر justTRADE أن هذا يغطي الودائع حتى EUR 1.3 مليون إضافية فوق مبلغ EUR 100,000 القانوني — كلمتها الخاصة هي "zusätzlich"، والجملة تتعلق بالنقد في حساب التسوية، لا بالأوراق المالية. وهي لا تقول "لكل عميل"؛ ذلك القيد أضفناه نحن. تعامل مع الطبقة الطوعية باعتبارها وسادة إضافية سقفها دالة على أموال البنك الخاصة وقد خُفِّضت بموجب إصلاح الصندوق، لا باعتبارها وعدًا ثابتًا.
• الأوراق المالية ملكية العميل في الحفظ، لا أصول للبنك. وفي حال الإعسار تُعاد لا تُعوَّض. ولا يُطبَّق مخطط تعويض المستثمرين الألماني إلا في حال فشل التسليم، بنسبة 90% من المطالبة حتى EUR 20,000.

العملات المشفّرة خارج كل هذا. تُحفَظ العملات لدى Tangany GmbH في ميونخ بموجب اتفاق حفظ منفصل بلا رسوم. وتخضع Tangany لإشراف BaFin على حفظ العملات المشفّرة، لكن لا ضمان ودائع ولا مخطط تعويض مستثمرين يغطي أصول العملات المشفّرة في أي مكان في الاتحاد الأوروبي. وهذا ليس تقصيرًا من justTRADE - إنه واقع القانون - لكنه ينبغي أن يغيّر طريقة تحديدك لحجم مركز العملات المشفّرة.

نقاط الضعف الهيكلية التي تستحق الذكر: JT Technologies شركة صغيرة مملوكة ملكية خاصة دون بيانات مالية عامة، ولا إدراج عام يفرض الإفصاح، وكل العرض يعتمد على بنك شريك واحد. لا شيء هنا ضمان للسلامة؛ إنه وصف لكيفية تراكب الحمايات.

هناك ثلاث طرق للدخول: تطبيق الجوال (iOS وAndroid)، ومنصة الويب، وstock3، الطرفية التحليلية الاحترافية التي كانت تُعرف سابقًا باسم Guidants، والتي يمكنها توجيه الأوامر مباشرة إلى حساب justTRADE.

التطبيق هو مركز الثقل والمنتج الأفضل. يحمل أسعارًا فورية دفعية مجانية لحظية لجميع منصات التداول التسع، وتذكرة الأمر الكاملة، وقوائم المتابعة، والرسوم البيانية. تقييمات متجر App Store الألماني تقف عند نحو 4.1 من 5 عبر نحو 1,000 تقييم حتى أغسطس 2026 - لائقة، لا استثنائية. منصة الويب تخطيط بشاشة منقسمة بالبيانات نفسها؛ كفؤة، وقديمة بصريًا، وهي بوضوح الواجهة الثانوية.

القرار التصميمي المثير للاهتمام هو أمر طلب السعر (quote-request order)، الذي تسميه justTRADE أيضًا التداول الحي. فبدلًا من إرسال أمر سوق إلى دفتر الأوامر، تطلب من المنصة سعرًا ثابتًا، وتحتفظ المنصة بهذا السعر لبضع ثوانٍ، وأنت إما تؤكده أو لا. تقدّم justTRADE سبعة أنواع أوامر، ومن اللافت، لا يوجد أمر سوق على الإطلاق. وهذا غير معتاد ومبرَّر: فهو يزيل أكثر طريقة شائعة يحصل بها المستثمرون الأفراد على تنفيذ سيئ، مقابل نقرة إضافية وعدم القدرة على ضمان التنفيذ في سوق سريعة.

القرار التصميمي الثاني ينبع من الأول. فلأن السهم نفسه مُسعَّر في LS Exchange وQuotrix وTradegate BSX، فأنت ترى ثلاثة أسعار حية جنبًا إلى جنب، ويُميَّز أفضلها في الواجهة. تدّعي justTRADE توفيرًا متوسطه EUR 9 لكل صفقة من هذه الآلية. تعامل مع الرقم باعتباره تسويقًا - فهو يعتمد كليًا على حجم الأمر والأداة - لكن الآلية نفسها حقيقية، وهي أوضح ما يميّز justTRADE عن منافسين أحاديي المنصة مثل finanzen.net ZERO.

ما هو غائب: لا تطبيق سطح مكتب، ولا واجهة برمجة تطبيقات (API)، ولا حساب تجريبي، ولا أوامر شرطية أو خوارزمية، ولا تحليلات محفظة تستحق الذكر.

القائمة محترمة في بعض الأماكن وفارغة بشكل لافت في أماكن أخرى.

ما يمكنك تداوله:

• أكثر من 10,000 سهم من نحو 52 دولة، على LS Exchange وQuotrix وTradegate BSX
• أكثر من 1,800 صندوق ETF وETC وETP من 13 مزوّدًا، من بينهم iShares وVanguard وAmundi وDWS Xtrackers وVanEck وWisdomTree
• نحو 1.75 مليون شهادة ووارنت ومنتج knock-out من سبعة مُصدِرين للتداول المباشر
• أكثر من 65 أصلًا من العملات المشفّرة كعملات حقيقية، إضافة إلى نحو 90 صندوق ETP للعملات المشفّرة من مُصدِرين مثل 21Shares وValour
• شهادات wikifolio، التي تُحزم استراتيجية متداول معروف في ورقة مالية قابلة للتداول
• نحو 290 خطة ادخار، ابتداءً من EUR 25 شهريًا

ما لا يمكنك تداوله:

• السندات الفردية. الدخل الثابت متاح فقط في شكل صندوق ETF. وهذا فراغ حقيقي بالنسبة لوسيط موجَّه للمستثمرين طويلي الأجل في بيئة أسعار فائدة مرتفعة.
• صناديق الاستثمار المشتركة. لا منصة صناديق، ولا خصومات على رسوم الدخول، لا شيء.
• الأسهم الفرنسية والإيطالية والإسبانية واليونانية، بما فيها إيصالات الإيداع ADR الخاصة بها، بسبب ضرائب المعاملات المالية التي تفرضها تلك الدول. الأسهم السويسرية قابلة للتداول فقط خارج البورصة عبر Societe Generale.
• الخيارات والعقود المستقبلية والفوركس وعقود الفروقات CFDs. لا شيء ذو رافعة مالية لم يُحزَّم في شهادة.

استثناءات الدول تستحق التأكيد لأنها صامتة حتى تبحث عن اسم محدد. سيجد مستثمر أوروبي يبني محفظة أسهم فردية واسعة أن LVMH وFerrari وIberdrola وInditex غائبة ببساطة. فإذا كانت استراتيجيتك تحتاج إلى أسهم أوروبية قيادية قارية تتجاوز ألمانيا وهولندا، فهذا وحده يستبعد justTRADE.

أحجام الأوامر محدودة سقفًا: EUR 100,000 لكل عملية شراء في البورصة، وEUR 100,000 لطلب سعر في التداول المباشر (EUR 50,000 في أوامر الحد)، ومن EUR 25 إلى EUR 100,000 في العملات المشفّرة.

الفتح سريع فعليًا. تُحمّل التطبيق، وتُدخل بيانات شخصية ووظيفية، وتُثبت هويتك عبر مكالمة فيديو، وتقول justTRADE إن الحساب يصبح فعّالًا خلال نحو عشر دقائق. لا يوجد حد أدنى للإيداع.

ثم يأتي الحاجز. تفتح justTRADE حاليًا حسابات فقط للأشخاص الحاصلين على الجنسية الألمانية والمقيمين ضريبيًا في ألمانيا. وتوضح الأسئلة الشائعة صراحةً أن تصريح الإقامة الألماني غير كافٍ، وأن كلا القيدين قائمان لأن العمل التنظيمي الخاص بالجنسيات والإقامات الضريبية الأخرى لم يُنجَز بعد. وتقول الشركة إن توسعًا مخطَّط له دون تسمية موعد.

هذا حاجز أصعب بكثير من أي منافس. تقبل finanzen.net ZERO المقيمين ضريبيًا الألمان والنمساويين والسويسريين. أما Smartbroker+ وTrade Republic فتخدمان نطاقًا أوروبيًا أوسع. فبالنسبة لمقيم في ألمانيا يحمل، على سبيل المثال، جنسية إيطالية أو تركية - وهي شريحة سكانية كبيرة - فإن justTRADE ببساطة غير متاحة.

التمويل يتم عبر تحويل مصرفي SEPA فقط. لا بطاقات، لا PayPal، لا محافظ إلكترونية، ومن اللافت لا تحويل SEPA فوري: تقول Sutor Bank إن اتصالًا مخطَّطًا له لكنه غير مُفعَّل. يُحدَّد حد تحويل يومي افتراضي قدره EUR 10,000 عند فتح الحساب ويجب تغييره بنموذج ورقي.

تعود عمليات السحب إلى الحساب المرجعي المسجَّل الوحيد وهي مجانية. الفخ الوحيد الذي ينبغي معرفته: عائدات البيع لا تكون قابلة للتحويل إلا بعد تسوية T+2، رغم أنها متاحة فورًا لشراء شيء آخر. تبيع يوم الاثنين، وتغادر الأموال يوم الأربعاء في أقرب تقدير.

قيدان إضافيان يستحقان التخطيط لهما: لا يوجد تحويل أوراق مالية وارد - لا يمكنك نقل محفظة قائمة إلى الداخل - ولا توجد حسابات مشتركة، ولا حسابات للقاصرين، ولا منتجات VL (vermoegenswirksame Leistungen). أما التحويلات الصادرة، في المقابل، فمجانية.

بالنسبة لمستثمر ألماني هذا عادةً هو السؤال الحاسم، والجواب هنا نعم واضحة.

ولأن Sutor Bank بنك ألماني، فإنه يعمل كجهة الاستقطاع (auszahlende Stelle) لكامل نظام ضريبة أرباح رأس المال الألماني. وعمليًا يعني ذلك:

• تُخصم ضريبة Abgeltungsteuer بنسبة 25% زائد رسم التضامن، وضريبة الكنيسة حيث تنطبق، تلقائيًا من الأرباح المحققة والأرباح الموزَّعة والفوائد وتُدفَع مباشرة لمكتب الضرائب. لا شيء يظهر في إقرارك السنوي بشكل مفاجئ.
• تُجري justTRADE مقاصة الخسائر قبل حساب الضريبة، باستخدام Verlusttoepfe المنفصلة للأسهم وللأدوات الأخرى، بحيث تتقاصّ الأرباح والخسائر ضمن العام تلقائيًا.
• يمكن تقديم Freistellungsauftrag (الإعفاء الضريبي البالغ EUR 1,000 لكل شخص) مباشرة، ويُطبَّق الإعفاء غير المستخدم عند المصدر.
• أساس التكلفة المستخدم للضريبة هو رقم FIFO من محرك الضرائب الخاص بالبنك، لا السعر المتوسط المرجَّح الظاهر في عرض المحفظة لأغراض الأداء - وهو تمييز توضحه الأسئلة الشائعة صراحةً ويوقع كثيرين في الخطأ في أماكن أخرى.
• تُسلَّم Jahressteuerbescheinigung مجانًا إلى صندوق البريد الآمن حوالي مارس أو أبريل، كما أن Verlustbescheinigung في نهاية العام مجانية أيضًا.

النتيجة العملية: مستثمر ألماني لديه حساب justTRADE واحد ولا وساطة أجنبية لا يحتاج عادةً إلى إدخال أي شيء في Anlage KAP على الإطلاق. وهذا هو كل جاذبية وسيط مدعوم من بنك محلي مقارنة بوسيط أجنبي، ويستحق لدى معظم الناس أكثر من يورو واحد من العمولة.

المجال الذي لا تحله justTRADE هو ضريبة العملات المشفّرة. فالعملات ليست أوراقًا مالية بموجب القانون الألماني؛ والأرباح معاملات بيع خاصة تُفرض عليها الضريبة بموجب المادة 23 من قانون ضريبة الدخل EStG بفترة احتفاظ سنة واحدة، ولا يستقطع البنك عليها. تبقى أرباح العملات المشفّرة مسؤوليتك في الإقرار.

البحث هو الجزء الأضعف في العرض ولا تتظاهر justTRADE بغير ذلك. لا يوجد فريق محللين داخلي، ولا أسعار مستهدفة، ولا أداة فرز تستحق الذكر، ولا بيانات أساسية تتجاوز الأساسيات في صفحة الأداة. الأسعار الفورية الدفعية اللحظية المجانية لجميع المنصات التسع مُدرجة، وهذا أكثر مما تمنحه بعض المنافسين مجانًا، لكنها بيانات لا تحليل.

الحل البديل هو stock3، المنصة الاحترافية التي كانت تُعرف سابقًا باسم Guidants. تحمل رسومًا بيانية، وفرزًا، وتدفق أخبار، وتعليقات خبراء، وأدوات تحليل، وتُوجَّه الأوامر الموضوعة هناك إلى حساب justTRADE الخاص بك. إن كان البحث مهمًا بالنسبة لك، فهذا التكامل هو سبب وجودك هنا بدلًا من وسيط رقمي أحادي المنصة - لكنه منتج طرف ثالث عليك تعلّمه بشكل منفصل.

التعليم مدونة، وبودكاست (Boersentalk)، وقاعدة معرفة Wissen تغطي صناديق ETF والأسهم والعملات المشفّرة، وبرنامج ندوات عبر الإنترنت ونشرة إخبارية. مادة تمهيدية كفؤة موجَّهة لمن قرر الاستثمار بالفعل. لا يوجد حساب تجريبي، وهو إغفال حقيقي بالنسبة لوسيط يستقطب المبتدئين.

الدعم هو البُعد الأضعف في هذا السجل ويعكس التقييم ذلك. القنوات المُعلَنة هي البريد الإلكتروني وصندوق البريد الآمن، بالألمانية، خلال ساعات العمل. لا يوجد خط هاتف ساخن ولا دردشة حية - يؤكد Finanztip ذلك ويذكره ضمن أسباب فقدان justTRADE توصيته في منتصف 2025. وأي شيء يحتاج إلى نموذج (تغيير حد التحويل، تقديم شهادة خسارة، الإبلاغ عن وفاة) يتم عبر مسح ضوئي وبريد إلكتروني.

بالنسبة لمستثمر ذاتي الإدارة يضع بضعة أوامر شهريًا هذا محتمَل. أما إذا حدث خطأ ما أثناء سوق سريعة، أو سُجِّل إجراء شركاتي بشكل خاطئ، فإن عدم وجود طريقة للوصول إلى إنسان في الوقت الفعلي هو تحديدًا حين يؤلم أكثر ما يكون.