PostFinance E-Trading مقابل Smartbroker+ — أي وسيط أفضل؟

الإيجابيات

• تحمل PostFinance Ltd ترخيصًا مصرفيًا سويسريًا، وهي مملوكة بالكامل لبريد سويسرا، وصنّفتها FINMA بنكًا ذا أهمية نظامية — وهو طرف مقابل قوي بشكل غير معتاد لحساب وساطة للأفراد
• رصيد تداول قدره CHF 18 كل ربع سنة يعوّض تمامًا رسم الحفظ الربع سنوي البالغ CHF 18، لذا فإن الحساب قليل التداول لا يدفع أي تكلفة منصة مستمرة
• تبدأ العمولة من CHF 6 لأوامر SIX حتى CHF 500، وهو تسعير تنافسي للصفقات التي تكون صغيرة فعلاً والاستثمار على نمط خطط الادخار
• وصول إلى أكثر من 20 مكان تداول، من بينها SIX وBX Swiss وXetra وفرانكفورت وEuronext Paris/Amsterdam/Brussels وBorsa Italiana ومدريد وفيينا وNasdaq OMX وLSE وNYSE وNASDAQ وتورنتو
• متكامل بالكامل مع e-finance وتطبيق PostFinance: تمويل فوري من حسابك اليومي، وتسجيل دخول واحد، وبيان ضريبي سويسري تلقائي ووثائق ضريبة الاستقطاع
• أكثر من 20 عملة مشفَّرة بحفظ سويسري، برسم تداول 0.95% ورسم محفظة سنوي 0.15%، إضافة إلى ستاكينغ ETH — أمر غير معتاد لبنك تجزئة رئيسي
• خطط ادخار في صناديق ETF والأسهم ابتداءً من CHF 1 لكل تنفيذ مع تداول كسري، بنسبة 1% لكل تنفيذ
• دعم بأربع لغات مع مكتب أوامر e-trading مخصص يعمل حتى الساعة 10 مساءً بالتوقيت السويسري في أيام الأسبوع

السلبيات

• الأوامر متوسطة الحجم مكلفة: CHF 30 على أمر SIX بقيمة CHF 10,000 يعادل 0.30%، وUSD 35 على أمر أمريكي بقيمة USD 10,000 يعادل 0.35% — أضعاف ما يتقاضاه الوسطاء المتخصصون مقابل التنفيذ نفسه
• تكلفة تحويل العملة غير معلنة كنسبة مئوية في أي مكان في قائمة الأسعار المنشورة، ما يجعل التكلفة الحقيقية لشراء أوراق مالية مقوَّمة بالدولار الأمريكي أو اليورو مستحيلة الحساب مسبقًا
• لا خيارات، ولا عقود مستقبلية، ولا فوركس، ولا CFDs، ولا هامش: يتوقف نطاق المنتجات عند الأسهم وصناديق ETF والصناديق والسندات والمنتجات المهيكلة وأوراق الخيار (warrants) والعملات المشفَّرة
• واجهة التداول هي وحدة ضمن الخدمات المصرفية الإلكترونية، وليست منصة تداول — بلا عمق دفتر أوامر، وبلا أنواع أوامر متقدمة، وبلا رسوم بيانية جادة، وبلا API
• فائدة السحب على المكشوف على حساب e-trading تبلغ 9.50% سنويًا بينما فائدة الرصيد الدائن صفر، لذا فإن السحب على المكشوف عن غير قصد مكلف للغاية
• هو عمليًا مقتصر على المقيمين في سويسرا فقط، بلا حساب تجريبي وبلا وسيلة لتقييم المنصة قبل فتح علاقة مصرفية

الإيجابيات

• عمولة أمر EUR 0.00 على gettex للأسهم والسندات وصناديق ETF وETPs والصناديق من قيمة أمر EUR 500 فأكثر، وEUR 1.00 دون ذلك
• 29 مكان تنفيذ في البورصة إضافة إلى ثمانية مكاتب OTC تابعة لجهات الإصدار - جميع البورصات الألمانية وثماني عشرة بورصة أجنبية، بحيث يمكن شراء معظم الأوراق المالية في سوقها المحلي وبعملتها المحلية
• تشكيلة واسعة فعلاً: نحو 40,000 سهم، و40,000 سند، و2,500 صندوق ETF، و18,000 صندوق بسعر صافي قيمة الأصول (NAV)، و4.6 مليون مشتق
• أكثر من 10,800 خطة ادخار على الأسهم وصناديق ETF وETCs والصناديق وETPs العملات المشفَّرة، جميعها مجانية، من EUR 1.00 حتى EUR 5,000 لكل قسط، بفواصل زمنية تتراوح من شهرية إلى نصف سنوية
• Zinskonto يدفع 2.25% سنويًا بسعر متغيّر حتى EUR 100,000، و2.00% من EUR 100,000 إلى EUR 1 مليون، مرتبطًا بسعر تسهيلات الإيداع لدى ECB
• تُفعَّل مستويات VIP تلقائيًا عند 45 و1,500 و6,000 صفقة في الربع، وتخفّض رسوم Tradegate وL&S إلى EUR 1-2 وتشمل واجهة API للتداول بقيمة EUR 29.90 شهريًا
• كون Baader Bank هي الجهة الحافظة يعني خدمة ضريبية ألمانية كاملة: اقتطاع تلقائي لضريبة Abgeltungsteuer وضريبة الكنيسة، وFreistellungsauftrag، ومقاصة الخسائر، وVorabpauschale، وتخفيف الاقتطاع الضريبي الأمريكي (US)، وقسائم ضريبية سويسرية
• حفظ مجاني، وحسابات فرعية مجانية، وحسابات بعملات أجنبية مجانية، وإيداعات وسحوبات مجانية، ودون أي رسم خمول

السلبيات

• وعد «بلا عمولة» ينطبق على مكان تنفيذ واحد بالتحديد وفوق حجم أمر واحد؛ Xetra تكلّف EUR 4 زائد 0.01%، وNasdaq تكلّف EUR 4 زائد 0.02% بحد أدنى USD 8، ويمكن أن يكلّف أمر أجنبي صغير بسهولة EUR 12-15
• العملات المشفَّرة بنسبة 0.90% من القيمة السوقية زائد هامش مكان التنفيذ مكلفة مقارنة بمنافسين ألمان يفرضون جزءًا بسيطًا من ذلك مقابل تعرّض فوري (spot) معادل
• أدى الانتقال في أكتوبر 2023 من DAB إلى Baader Bank إلى أسابيع من الأعطال وتعذّر الوصول إلى الدعم؛ وسحبت Finanztip توصيتها حتى أكتوبر 2024، أما حسابات DAB القديمة التي لم تنتقل إطلاقًا فتدفع الآن نحو EUR 9 لكل أمر على بورصة ألمانية
• يقتصر الدعم على ساعات العمل باللغة الألمانية فقط، وتتضمّن قائمة الرسوم المنشورة بعض البنود القاسية - EUR 100 مقابل نسخة من مكالمة مسجَّلة، وEUR 100 في الساعة مقابل تتبّع عنوان
• فتح الحساب يتم عبر التطبيق فقط ويتطلّب iOS 16 أو Android 10 أو أحدث؛ ولا يوجد مسار عبر المتصفح وحده
• تختلف صفحة Konditionen المنشورة عن قائمة أسعار يوليو 2026 في رسم مكان تنفيذ واحد على الأقل (ستوكهولم: 0.03% مقابل 0.10%)، وهذا ليس ما تريده من جدول رسوم